Assemblea degli Associati dell'Associazione Bancaria Italiana

Se prendiamo posto cortesemente grazie
Dei fotografi cortesemente possono
Uscire
Posso
Cioè
Cinque
Do ha inizio
Questa nostra Assemblea
E mi rivolgo
Alle autorità
A decisione
E i signori e i cani associati che sono qui presenti secondo i
Quel trattamento particolare BA a tutte le autorità
Che sono presenti I ministri della Repubblica sottosegretari e i Presidenti di Commissione ai parlamentari
La scorsa settimana e mancato Lucio Rondelli
Intelligente sobrio che nasce
Ha fornito un decisivo contributo alla trasformazione dell'industria bancaria italiana
L'intera comunità economica e finanziaria perde una personalità di grande rilievo il protagonista di una fase storica decisiva
Da questa Assemblea rivolgo alla famiglia un pensiero affettuoso e riconoscente
Grazie
Prende avvio in questione all'Aquila la riunione dei Capi di Stato e di Governo del G otto
Mentre torniamo a stringerci attorno i chiodi d'Abruzzo gravemente colpiti dal sisma dello scorso sei aprile
Rivolgiamo e i rappresentanti di Paesi maggiormente in difficoltà industrializzata un sentito augurio di buon lavoro
Il mondo ripone nel vertice grandi aspettative le avversità del ciclo economico rendono più acuti i problemi strutturali
Così
Si fa più impellente la necessità di una relazione costruttiva del nodo con il sud del mondo commissive dei Paesi emergenti ma con una
Particolare attenzione all'Africa
L'esigenza di un governo equilibrato della globalizzazione ormai diffusa sicurezza alimentare grandi migrazioni emergenze sanitarie divengono temi centrali
La tutela ambientale a nella sfida contro i cambiamenti climatici un punto nodale sentite loculi io che nel terzo eccetera possa catalizzare sia necessario consenso in vista della Conferenza di Copenaghen
Un Giotto importante dunque per temi vecchi e nuovi tra questi ultimi Cucciari e riordino del sistema finanziario mondiale
E la fissazione di nuovi standards globali all'altezza delle sfide che ci stanno di fronte
A quest'opera
Il nostro Paese sta fornendo
Importante contributo
A metà dello scorso settembre la crisi finanziaria cambiava bruscamente di passo con il fallimento di Lehman Pravex vendite che già da un anno devono tra molti mercati diventavano inarrestabile
Crisi dissolvenza coinvolgevano primarie istituzioni finanziarie le banche di investimento degli Stati Uniti dovevano cambiare natura
La
Tempesta investiva rapidamente l'Europa
Di fronte a Ravel farsi della liquidità e degli scambi interbancari
All'incertezza alimentata da aspettative di ulteriori fallimenti al precipitare della fiducia delle famiglie la reazione dell'autorità monetarie dei Governi si mostrava forte e unità
Agli inizi di ottobre Riserva Federale dici e altri importanti banche centrali davano di Thomas un massiccio e coordinato intervento di iniezioni di liquidità
I tassi di interesse venivano ridotti rapidamente e significativamente i Governi degli Stati Uniti e dei principali Paesi europei
Deliberavano misure straordinarie a beneficio dei rispettivi sistemi bancari nonché provvedimenti volti a rafforzare i sistemi di garanzia dei depositi
Gli interventi degli Stati per il salvataggio delle banche e di altre istituzioni finanziarie sono stati ingenti anche in Europa
Il quarantasei per cento del PIL in Irlanda il venticinque per cento in Belgio il diciannove nel Regno Unito il nove in Germania
In Italia
Nessuna banca ha dovuto essere salvata
Gli esborsi sono stati pari a zero il nostro Paese ha potuto così utilizzare le risorse del bilancio pubblico per contrastare la recessione ed aiutare le fasce più deboli
La crisi è il portato di patologie gravi in molti Paesi soprattutto anglosassoni di una vera mutazione genetica dell'attività bancaria fortemente orientata agli impieghi finanziari alla raccolta all'ingrosso
Negli anni in cui questo modello si affermava in Italia portava a compimento un processo di profonda trasformazione da cui è conseguita un'industria di natura privata
Che ha collocato sul mercato il proprio capitale che accresciuto i livelli di competitività ed efficienza
Ha superato la frammentazione di dimensionali e ha saputo costruire banche in grado di competere e di espandersi anche sui mercati esteri
Un contributo essenziale al consolidamento è venuto dalle fondazioni bancarie
Tutto questo è stato realizzato mantenendo ferma la barra su un modello di intermediazione basato sui prestiti al sistema produttivo alle famiglie finanziato principalmente dati positivi e obbligazioni
Sta qui la ragione per la quale la crisi finanziaria ha colpito il nostro sistema in misura meno drammatica
Il livello di patrimonializzazione delle banche italiane è rimasto gli standards nonostante la riduzione della redditività il nostro un patrimonio di buona qualità come richiesto dagli stringenti vincoli posti dalla Banca d'Italia
Gli attività totali dei maggiori gruppi bancari pari e cinquantuno molto il patrimonio netto in Germania a quarantuno nel Regno Unito a trentasette in Francia i ardenti Spagna
Risultavano da noi pari solo a sedici volte
Carattere globale della crisi finanziaria ha fatto sì che i tratti peculiari delle nostre banche la loro estraneità a strumenti finanziari tossici non impedissero il coinvolgimento
Prima per il contatto che sviluppato nei mercati borsistici puoi per i negativi riflessi indotti dalla trasformazione della crisi finanziaria in crisi economica il cui impatto non è stato risiede
Sulla redditività hanno fortemente inciso le perdite sui crediti il rapporto tra il flusso di nuove sofferenze degli impieghi ha registrato un sensibile aumento
Nel quarto trimestre due mila otto è raddoppiato al due per cento nel caso dei prestiti all'impresa
Il rapporto tra utile capitare dei gruppi bancari italiani e sceso G otto punti al cinque per cento
La crisi e non ha peraltro prosciugato i canali del credito alla all'economia alla fine di maggio due mila nove i prestiti a famiglie ed imprese superavano i mille trecento a trenta miliardi di euro circa quaranta miliardi più di un anno prima
Nella stessa fase le altre principali grandezze economiche produzioni industriali Investimenti esportazioni hanno registrato consistenti flessioni
Teoria ed esperienza empirica dicono che l'andamento del credito correlato a quello delle principali grandezze macro
Sulla base delle relazioni che ci sono storicamente osservate tra queste variabili
Si può valutare il che a partire dal terzo trimestre del due mila sette lo stock dei prestiti bancari si è mantenuto su un livello sensibilmente superiore a quello giustificato dal quattro marzo
Il contesto economico condizioni comportamenti di tutte le imprese incluse quelle bancarie per le quali nelle fasi recessive aumenta la domanda di prestiti per ristrutturazione del debito
Mentre si riduce quella per investimenti e per il finanziamento del circolante
Di questi fattori le banche devono tener conto
Non sarebbe utile un sistema bancario che concedesse il credito cioè le risorse finanziarie di depositanti obbligazionisti e azionisti sulla base di criteri non puramente professionali
La fiducia ne risulterebbe negativamente segnata come mostra un'esperienza e che il nostro Paese già vissuto ciò Siliberti rivelerebbe nel mode nel medio periodo un errore dalle gravi conseguenze
Alla fine del due mila otto la quota di prestiti dei grandi gruppi bancari a famiglie e imprese risultava pari in Italia al sessantatré per cento del totale dell'attivo contro il trentotto per cento della media degli altri Paesi europei
Gli impieghi di natura finanziaria rappresentavano il diciotto per cento dell'attività complessive contro il quarantasette nei cinque maggiori Paesi dell'Unione
Gli ultimi dati della Centrale dei Bilanci ci dicono che l'impresa con fatturato inferiore ad un milione di euro registrato in media un rapporto debiti bancari sul fatturato del sessantuno per cento
Si può valutare che le piccole riprese così come definite da Basilea due siano destinatarie di oltre il cinquantadue per cento del totale dei nostri prestiti
Questi finanziamenti risultano molto più stabili nel tempo di quelli erogati alle grandi imprese e il rallentamento della loro crescita ora in corso appare relativamente meno marcato
Il credito alle imprese e davvero considerevole ce lo si commisura alle loro risorse patrimoniali
La Commissione europea rileva che nelle imprese manifatturiere italiane
Il rapporto tra debiti bancari capitale è il doppio rispetto a quanto si registra delle imprese spagnole e di quattro volte rispetto a quelle francesi e tedesche
Alla luce di questi dati appare
Non giustificata la critica al presunto eccesso di richieste di garanzie
Queste nient'altro sono con una forma di tutela impostata la sana e prudente gestione cui l'impresa bancaria deve sempre sperare il proprio comportamento
Negli ultimi mesi i tassi di interesse sui prestiti all'impresa e sono risultati significativa diminuzione in aprile
Quelli applicati sui nuovi finanziamenti di importo fino ad un milione di euro risultavano pari altresì settantaquattro per cento circa duecento venti punti base al di sotto di un anno prima
Il ventitré punti base de meno della media dell'aria euro
Mentre contrastiamo la crisi non smettiamo di investire per accrescere l'efficienza dell'industria bancaria semplicità trasparenza possibilità di confronto e cambiare
G chiedo scusa di campo confrontare cambiare prodotti intermediari sono obiettivi che stiamo realizzando
Benché la più semplice delle aspettative
Cioè cambiare banca velocemente richiede in realtà diverse procedure interbancarie abbiamo investito della trasferibilità automatica di domiciliazioni
Bonifici rate di mutuo estratti conto delle carte dossier titoli operazioni di mutuo
Tali procedure consentono di rivolgersi direttamente alla nuova banca garantiscono la continuità del servizio è sottostante assicurano il monitoraggio dei tempi di esecuzione
A Bruxelles sono ritenute dalla Commissione tra le più avanzate d'Europa
Nelle domiciliazioni bancarie abbiamo trasferito oltre due milioni di clienti dei mutui quaranta mila operazioni nei soli primi quattordici mesi
Siamo riusciti a rappresentare di un unico numero
L'indicatore sintetico di costo i prezzi dei conti correnti consentendo così di comparare in pochi secondi settecento prodotti offerti in ventisette mila sportelli bancari
Ciò anch'io in linea con gli ospiti dell'autorità di vigilanza e dell'Antitrust
Nessun mercato europeo investe così tanto su tecnologie avanzate perseguire la clientela proprio nel momento più ovvero della concorrenza quello dell'effettiva libertà di cambiare
Siamo orgogliosi che alcuni strumenti di autoregolamentazione siano stati recepiti dalla Banca d'Italia all'interno della nuova disciplina della trasparenza
Proprio per migliorare il nostro approccio l'autoregolamentazione abbiamo ridisegnato il veicolo di settore patti chiari
Accrescendone il livello più autonomia e affidando duo organi indipendenti le funzioni di controllo di verifica della correttezza e dell'imparzialità dell'informazione al pubblico
Stiamo investendo per accrescere la competenza finanziaria della clientela
Dopo alcune sperimentazioni siamo lieti di annunciare che stiamo approfondendo con il Ministero della pubblica istruzione la possibilità di inserire l'educazione finanziaria nei programmi scolastici
Il lavoro da fare e ancora molto sicuramente ci sono ampi spazi di miglioramento in tutti i settori della nostra attività ma vi sono segnali positivi
Il prodotto più diffuso ad esempio il conto corrente ha fatto registrare negli ultimi cinque anni una riduzioni di prezzo di oltre il trenta per cento
I nuovi canali offrono ormai Rispo a
Risparmi Pino al sessanta per cento
Se non tangibile di un ulteriore impegno delle banche a favore delle comunità colpite dal terremoto e la sottoscrizione di una convenzione con la Cassa depositi e prestiti
Disciplina le forme attraverso cui specifici finanziamenti andranno a sostenere le famiglie abruzzesi nella ricostruzione della loro abitazione
Ciò
Senza alcunché vantaggio economico per le banche che procederanno a questo
La crisi economica ha due conseguenze per la generalità delle famiglie ma non può essere devastante
Per quelle più disagiate sotto l'impulso dalla Conferenza episcopale italiana abbiamo costruito un programma razionali
Nazionali divieti microcredito offrendo a tassi pari alla metà di quegli ordinari e supportato d'uno specifico fondo di garanzia
La recessione avente fertile il terreno su cui
Su cui può crescere l'odioso fenomeno dell'usura
Il settore coinvolto gli una convinta azione di contrasto attraverso la gestione dei fonti antiusura di erogazioni sono state superiore a quattrocento milioni di euro
Nel due mila otto si consolidato il rapporto di collaborazione e dialogo con le associazioni dei consumatori
Costituisce un segno di grande responsabilità e lungimiranza il loro ingresso nella governance del nostro veicolo di autoregolamentazione
Le banche sono consapevole quanto il Governo e le associazioni imprenditoriali dei danni enormi che si produrrebbero se questa crisi spazza Silvia del mercato realtà che in condizioni cicliche regolari
Sarebbero in grado di competere esportare creare ricchezza ed occupazione
Sappiamo che il loro successo è
Il nostro successo
Molto significative quindi il sostegno finanziario che stiamo
Prestando
Ci stiamo facendo carico attraverso il finanziamento dei processi di ristrutturazione di riscatto e me di scadenza mento del debito delle difficoltà che la crisi sta comportando che molta rendita insieme realtà aziendali
Piccole miti grandi
Consapevoli della posta in gioco abbiamo messo in campo anche forze ed iniziative nuove lo abbiamo fatto lo stiamo facendo su diversi fronti
Con la Cassa depositi e prestiti abbiamo sottoscritto una convenzione grazie alla quale le banche anche a vocazione più locale potranno mettere a disposizione di impresa fino ad un massimo di otto miliardi finanziamenti a condizioni impatta giù così
Su questi finanziamenti è prevista la possibilità che opere una garanzia SACE secondo un apposito accordo quadro
Abbiamo fatto la nostra parte per favorire lo smobilizzo dei crediti vantati dalle imprese nei confronti della pubblica amministrazione
In linea con le previsioni del decreto anticrisi l'accordo con la SACE che ho appena menzionato prevede la prestazione di garanzie sui finanziamenti bancari erogati a titolo di anticipazione di questi crediti
Ci siamo adoperati con le altre associazioni imprenditoriali perché fosse potenziato come strumento per fronteggiare l'Iraq la crisi il fondo di garanzia per le piccole e medie imprese
Al suo con un rifinanziamento assicurato dal Governo per un importo complessivo di quasi due miliardi sia aggiunto l'importante riconoscimento della garanzia stesse acqua idoneo strumento
Diminuiti mitigazione del rischio di credito
Alcune delle iniziative intraprese sono particolarmente importanti per anzi di piccole e medie impegnate nell'attività di ricerca e sviluppo
Mi riferisco l'accordo che abbiamo sottoscritto con la BEI grazie al quale verranno assicurati le migliori condizioni di finanziamento
L'impegno sul fronte dell'internazionalizzazione e proseguito anche nel due mila otto con un'organizzazione di quattro missioni di sistema
Ed è la terza edizione del Forum dedicato i paesi del Golfo realizzato in collaborazione con Confindustria dice saccente Simest gli altri nostri importanti tarda
La crisi finanziaria ha messo ampiamente in luce l'importanza della liquidità nel sistema economico
è un bene prezioso avvenga disposizioni costa la determinazione i corrispettivi a fronte del servizio di disponibilità il Comune a livello europeo e internazionale
Con la legge numero due del due mila nove sono stati disciplinati tali corrispettivi
I cambiamenti intervenuti vanno nella perizia direzione auspicata da molti ed in primis dal Governatore della Banca d'Italia
Alla commissione di massimo scoperto di cui la citata legge riconosce la legittimità dettando le peraltro limiti e modalità applicative si affianca di un contesto di piena trasparenza contrattuale
La Commissioni di affidamento
Sono definite le modalità tecniche perché tali Commissioni rilevino direttamente ai fini del calcolo del tasso di soglia su misura
Nelle scorse settimane le banche ottemperando alle disposizioni normative hanno inviato i propri clienti oltre trenta milioni di lettere per comunicare ciascuna in piena autonomia condizioni che la clientela potrà accettare o i negoziale
Con il recente decreto anticrisi il legislatore e nuovamente intervenuto stabilendo che le Commissioni ogni complessive per la remunerazione del servizio della messa a disposizione i fondi non possono superare per prima trimestre
Lo zero cinquanta per cento dell'importo dell'affidamento
La misura fa emergere due profili da tenere nettamente separati la trasparenza e la determinazione dei prezzi
Se sono condivisibili norme che accrescano a trasparenza appare discutibile l'imposizione per legge di limiti a corrispettivi liberamente pattuiti
Sarebbe stato opportuno attendere che le previsioni di legge fossero sperimentate sul campo e verificati nella loro effettiva operatività
Non è compito dell'ATI cari associati e quindi del suo Presidente infatti erede scelte di mercato dei troppi associati nel quadro delle regole che Lo Presti indiano
E però mio dovere dovere del Presidente esprimere non spicciola convinzioni che le banche
Nell'applicare le ultime disposizioni di legge né coglieranno appieno lo spirito e più in particolare la volontà del legislatore
Di ricondurre ad una valutazione sintetica nei limiti di legge le Commissioni correlate alla messa a disposizione i fondi
Sarà comunque proficua di interlocuzione a livello associativo col Ministero dell'economia
Abbiamo aderito all'accordo sulla riforma degli assetti contrattuali del ventidue gennaio due mila nove di un contesto sindacale unitario del nostro settore
BR del resto il modello di relazioni sindacali da gettato dal contratto di bancali e Stato in buona misura
Mutuato nel richiamato accordo interconfederale occorre ora definire coi sindacati di categoria come avvenuto in altri settori un protocollo di attuazione
La crisi economica che gode significativamente i ricavi segna evidenza nei dati di bilancio della prima parte dell'anno
L'esigenza di contenimento del costo del lavoro tuttora più elevato rispetto alla media europea
Sì quadra anche nella necessità di una generale riduzione dei costi operativi e di una particolare attenzione all'indice di costo in campo
In questa visuale e importante che anche i sindacati abbiano avviato un confronto sugli effetti della crisi nel nostro settore
Auspico che
Con senso di responsabilità enti innovatività che ha sempre contraddistinto le relazioni sindacali le parti sappiano condividere le diverse misure che il nuovo scenario richiede
L'obiettivo della salvaguardia dell'occupazione e continua ad essere perseguito tardi col massimo impegno molto Corradi guardi gli strumenti normativi
Tra essi il fondo di solidarietà per fronteggiare la difficile situazione e ridurre gli oneri a carico dell'impresa
Io opportuno inoltre un intervento legislativo per incentivare effettivamente la contrattazione di secondo livello
Sul piano dell'impegno sociale abbiamo definito una convenzione nazionale in tema di anticipazione dell'indennità di cassa integrazione
Per offrire i lavoratori la disponibilità del reddito nelle more del pagamento diretto da parte dell'INPS
Farà crescere coesione convergenza tra le associazioni che rappresentano l'impresa e in particolare tra quelle che opera nel settore
Delle
Risparmio dei servizi finanziari e riteniamo che ci ha guidati nella Costituzione della Federazione agli anni che ha ora un anno di vita
Nonostante la crisi finanziarie e l'urgenza e da essa dettati lettini finalità del progetto restano inalterati che puntano alla rappresentazione unitaria degli interessi di impresa
A beneficio degli interi dell'intero Paese
La crisi finanziaria ha prodotto profonde ferite che è necessario sanare importanti decisioni sono state già assunte agli inizi di aprile dal G venti
Sono positivi potenziamenti del Ponente monetario internazionale e del Financial Stability Board
Consentiranno di promuovere la stabilità Alitalia internazionale identificando gli aspetti di vulnerabilità il
Sviluppando politica regolamentari di vigilanza coordinate
I due OPA
Al crescente consolidamento del mercato unico dei servizi finanziari corrispondono architetture di vigilanza frammentate su base nazionale
Che non permettono di sfruttare di qua talmente le economie di scala e di scopo aumentano i costi di adempimento e limitano le banche nel cogliere opportunità internazionalizzazione
Le proposte avanzate dalla Commissione europea sulla base delle raccomandazioni del gruppo De larosière
E che hanno ottenuto il necessario sostegno politico dal Consiglio europeo del diciotto e diciannove giugno
Su un un'importante risposta sulla strada dell'accentramento della vigilanza a livello europeo ed è un'armonizzazione delle relative regole e prassi
Le proposte rappresentano un'importante evoluzione per il sistema bancario europeo esistono margini di miglioramento
Prima di rilievo e anche quello della cauti inviasse si stanno affermando comporta FUS unico di regole contabili a livello internazionale
Restano vite e non più dilazionabile le esigenze di riforme semplificazione degli asset trentanove
Le modifiche poste in essere per fronteggiare la crisi non bastano e necessario correggere gli effetti crocifissi alpine di avvicinare le regole di bilancio a quelli di vigilanza
La nostra industria apprezzato gli interventi adottati dal Governo sin dallo scorso autunno per contrastare la difficile situazione economica e finanziaria
Consideriamo di grande utilità tutte le misure a sostegno della fiducia delle famiglie
Oltre all'ulteriore rafforzamento dello schema di garanzia dei depositi quelle per l'estensione degli ammortizzatori sociali gli a tutela dei lavoratori maggiormente colpiti da dalla caduta dell'attività produttiva
Gli strumenti ibridi patrimonializzazione che saranno sottoscritti dallo Stato offrono sostegno al Capitani che permetterà alle banche di finanziare il meglio le imprese lunga fase economica difficile
Va ascritto alla seconda interlocuzione tra Governo otto unità di vigilanza e Associazione bancaria
Il merito di aver evitato quei provvedimenti presi ad inizio ottobre successivamente vedesse col carattere privatistico dell'industria bancaria come è capitato in altri Paesi
La stessa legge numero due del due mila nove ha previsto l'attribuzione i prefetti del potere di monitorare l'andamento del credito il rapporto che si sta un atto e positivo e proficuo
Si sono formati tavoli di lavoro qui sono intervenute tutte le parti interessate
L'ABI ha sensibilizzato le banche sull'importanza dell'iniziativa ha segnalato prontamente al Governo qualche eccesso applicativo l'industria sta partecipando attivamente
Importanti e condivisibili misure sono state prese anche a sostegno dell'impresa
Per il supporto della domanda dei loro prodotti per favorirne la ricapitalizzazione per stimolare
Attraverso la leva fiscale il reinvestimento degli utili
La politica economica tende a conciliare le esigenze di stimolo anticiclico con quelle di bilancio
In Italia il peggioramento dei saldi di finanza pubblica inferiore a quello che si registra altrove sconta per gran parte gli effetti della verso la congiuntura economica
Il rapporto deficit PIL aggiustato per il ciclo dovrebbe rimanere sotto la soglia di Maastricht sia nel due mila nove che nel due mila dieci
Di un'impostazione rigorosa come quella fin qui seguita continueranno a beneficiare lo spread tra BTP Bund una misura del rischio Paese che nei primi mesi di quest'anno aveva registrato un significativo allargamento
Valutiamo di grande positivi impatto anche sulla capacità competitiva del Paese l'azione di riammodernamento che in corso nella pubblica amministrazione
A questa azione le banche stanno dando un fattivo apporto collaborando con il competente Ministero
Passiamo alla parte squisitamente e fiscale
L'aliquota effettiva di tassazione del settore è stata negli ultimi anni superiori di dodici punti rispetto alla media europea più elevata di sei punti sessi sì comparata alle altre imprese nazionali
Reclamare riduzioni Rizzo riduzioni generalizzate del carico fiscale sarebbe in questa fase poco realistico
Se osserviamo tuttavia che il costo del credito potrebbe essere ridotto contenuto affrontando alcuni nodi fiscali che da anni ci stringo
Il primo attiene alla tutela delle imprese in difficoltà
Il mancato riconoscimento della piena deducibilità delle rettifiche di valori sui crediti non trova riscontro nel confronti internazionali e ha evidenziato mille Fanti effetti prociclicità
Che rendono più costosa all'erogazione del credito durante i periodi di crisi economica quando mente hanno le perdite su crediti
Con il decreto legge anticrisi sono stati varati disposizioni che innalzano il profondo per il flusso incrementale dei crediti
Si tratta di un segnale che si può quindi ci si può nel breve periodo denota un interessante correzioni di rotta
Sono al riguardo spiccate e necessari interventi più decisi può oltre ad avvicinare il trattamento fiscale dei crediti alle risultanze di Bilancio
Un ulteriore aspetto e il trattamento IVA per le prestazioni di servizi infragruppo
L'abolizione del regime di esenzione determina preoccupazioni e non solo per i maggiori costi
Sono penalizzati scelto organizzativa interna attive alla banca universale sotto il profilo funzionale e dell'articolazione sul territorio
La soluzione è il recepimento anche nel nostro ordinamento del regime dell'IVA di gruppo in vigore nella maggior parte dell'Unione
Il corso per la finanza pubblica di questi due interventi non sarebbe irrilevante i benefici per le imprese sarebbero invece notevoli
Si registrano i primi positivi risultati della riforma fallimentare nella direzione del risanamento delle aziende
Occorre però procedere alla conseguente modifica dei reati fallimentari
Introducendo un'adeguata tutela anche penale
Agli interventi a favore delle imprese in crisi e completare la riforma disciplinando la crisi dei soggetti non fallibili piccole imprese e famiglie consumatrici interventi importanti soprattutto nella fase di crisi economica
E infine urgente equiparare le procedure concorsuali liquidatori gli accordi finalizzati alla composizione dei corsi anni delle crisi
E riconoscere la piena deducibilità fiscale delle perdite su crediti rilevati nell'ambito di tali accordi
Ciò al fine di ulteriormente incentivate nell'interesse generale dell'economia del nostro Paese
L'integrazione economico uno pediatra la ulteriore impulso dall'asse aria unità dei pagamenti in euro che avviata nel gennaio due mila otto con carte bonifici si arricchirà il prossimo novembre
La direttiva sui servizi di pagamento deve essere recepita entro il primo novembre prossimo venturo e urgente alla protezione del relativo provvedimento
Nello scorso mese di marzo Giuseppe Zadra ha rassegnato le dimissioni dalla carica di direttore generale lascerà l'associazione prossimo privato
Dei diciassette anni trascorsi alla guida dell'ambito egli ha profuso energie per costruire una scavata capaci e dinamica in grado di offrire alle banche servizi di elevato valore
Attenta le trasformazioni che l'ambiente economico finanziario sociale
Si è dedicato con passione e sui compiti è stato un rigoroso nello svolgerlo ha dato impulso alla crescita dell'efficienza alla formazione della cultura dei valori
Come presidente del comitato esecutivo della Federazione bancaria europea apportato con competenza la voce delle nostre e delle altre banche europee dei consessi internazionali lascia un'impronta nella vita delle associazioni
A nome mio personale e dell'intera comunità bancaria gli rivolgo un sincero ringraziamento i loculi più vivi per il suo futuro
Nella seduta del ventiquattro giugno il Consiglio su proposta del comitato esecutivo ha nominato Giovanni Sabatini Sabattini nuovo direttore generale
Le rivolgiamo un caloroso benvenuto il migliore un cui per impegnativi compiti che lo attendono
A chiusura di un anno difficile che ha richiesto straordinario impegno voglio ringraziare a nome mio del Consiglio del comitato esecutivo
Tutto il personale per la disponibilità e l'alto livello professionale mostrato nello svolgimento dei propri compiti
Otto Rita
Signore signori cari associati
A partire dallo scorso autunno la crisi della finanza è diventata crisi dell'economia
Di attività produttive recidono in molte parti del mondo anche se la virulenza con cui la caduta si è espressa nei trimestri scorsi sembra esserci attenuata
In Italia la recessione si è fatta sentire già nei dati medi del due mila otto nell'anno in corso la caduta del prodotto sarà significativa
Per la ripresa resta cruciale l'andamento del commercio internazionale
Più che nel resto dell'Europa e da noi necessario rilanciare la domanda di consumi e investimenti rafforzare la capacità competitiva e la struttura dell'offerta
Essenziale il contributo che potrà dare derivare dalla politica energetica
Documento il potenziale di crescita e possibile
Se sapremo valorizzare i punti di forza che ci contraddistinguono prima fra tutti un'industria manifatturiera competitiva
Sì sapremo concentrare le energie sui veri problemi il che mi sia consentito non sono certi costituiti principalmente dalle banche ma dalla produttività dall'occupazione dagli investimenti
Se sapremo trovare soluzioni sinergiche per la capitalizzazione delle piccole e medie imprese
Se sapremo insomma far leva sulle molte cose che ci uniscono piuttosto che sulle poche che si dividono
La crisi impone anche l'industria bancaria una seria riflessioni sulle prospettive
Proprio mentre si fa diffuso un riconoscimento della forza relativa con la quale mi nostre banche hanno affrontato la tempesta finanziaria
Dobbiamo domandarci a quali condizioni le peculiarità chi oggi ci ha vantaggi a no non si tradurranno domani in piccoli
Dobbiamo dunque rafforzare le strutture patrimoniali l'opportunità di ricavi e le politiche di contenimento dei costi
La relazione di prossimità tra banche e clienti in grado di produrre quell'informazione morbida che difficilmente si ricava dei dati di Bilancio e tali fonti informative pubbliche
Grazie ad essa possono diventare finanziabili progetti ed aziende che altrimenti non
Lo sarebbero si tratta di interpretare interventi in termini
E
Poi
Voi forti prospettici mi regole dibattiti voi che mai le nostre banche hanno pedissequamente applicato nei loro rapporti contro le imprese che operano sui territori
Più citare dunque legame quei territori già forte per le banche di ogni dimensione categoria
Per quelle più piccole in particolare le banche di credo cooperativo che da sempre hanno nel quotidiano contatto con la clientela il loro punto di forza
E per quelle grandi che nasce da aggregazioni e fusioni affondano anch'esse le proprie radici nelle realtà locali
è una sfida quella di riconfermare la nostra forza nel medio periodo e una sfida che possiamo vincere
Ci saranno di aiuto parti solide e l'orgogliosa consapevolezza delle così importanti che abbiamo saputo realizzare
Abbiamo accresciuto di un quinto in cinque anni il contributo diretto al valore aggiunto della nostra economia investe tutto più di ogni altro settore nelle nuove tecnologie dell'informazione e della comunicazione
Dato credito all'impresa e che oggi stanno giocando da protagoniste sulla scena l'industria mondiale
Abbiamo insomma dimostrato di saper fare bene il nostro mestiere di panchine
Le banche sono imprecise in un'impresa che voglia stare sul mercato il ritorno sul capitale deve essere maggiore del suo costo
è una condizione necessaria per continuare a dare un contributo determinante all'economia e a farci carico anche della difesa dei livelli occupazionali
Vogliamo esercitare la nostra funzione di impresa in un contesto che esista alla tentazione dei prezzi amministrati
Cui provvedimenti del Governo la collaborazioni con le associazioni imprenditoriali e l'azione delle banche sono state create le condizioni finanziarie perché le imprese
Soprattutto piccole e medie riprendano la strada virtuosa degli Investimenti
Stavo in noi tutti Ricci tua rifiutare la logica degli stili di contrapposizioni quotidiani egli rilanciare con un gioco di squadra la battaglia dello sviluppo
Questo nostro Paese può farcela dispone di grandi risorse umane intellettuali materiali della capacità rara di riuscire a dare il meglio di sé nelle fasi di difficoltà
Uno scatto e possibile e necessario per costruire una prospettiva di maggiore sviluppo e di più diffusa serenità grazie
Do ora
Do ora la
La parola al ministro Giulio Tremonti il quale
Aveva impieghi particolarmente alpini particolarmente impellenti per la particella sua partecipazione al G otto il quindi prenderà la parola prima del Governatore della Banca d'Italia grazie ministro
Signor presidente
Autorità
Signore
Signori
Si confrontano nell'analisi di questa crisi
Si confronteranno trasversalmente due diverse visioni
Una negazionista e minimalista una realista
La visione negazioniste
è vero
C'è stato qualche problema
è scivolata la frizione
Sui derivati
Ma
Con
Una manovrati controsterzo tutto torna
In linea
Tutto torna come prima
Fosse basta per fictio iuris aggiungere
Qualche regola tecnica in più
Come prima anzi meglio di prima oltre oceano quest'anno viene previsto con me un anno
Stavo dinari ottetto affitti di quelle che erano le banche da fare e per i bonus
è molto facile immaginare la ragione tanto denaro a basso costo fornito dalla mano pubblica guazzetto costo
Carry trade
Grandetto affitti sul mercato finanziario
Il
L'elemento comune la base di questa
Linea interpretativa dei fenomeni di queste aspettative
Per fare emergere la grande differenza che c'è tra questa crisi
E la grande depressione
Due differenze in realtà una
Sociologica una economica quella sociologica
Questa è una crisi che si manifesta per la prima volta nella storia all'interno di una società opulente
Diverso lo scenario di Steinbeck di Uomini e topi diffuso
Dentro una società opulenta la crisi ha una morfologia sociale diverso e tuttavia è crisi
L'altra credo
Più più rilevante differenza dal nostro punto di vista dal punto di vista dell'analisi
E naturalmente la storia non si ripete per identità perfette non mettere delle comparazioni scientifiche precise analitiche ma
La grande differenza è molto semplice
La seconda
Nella ventinove
Il debito pubblico ha sostenuto la domanda pubblica il debito pubblico è andato
Dal pubblico alla domanda pubblica alle famiglie
Ha finanziato la sua scelta
In questa crisi per come è stata gestita
In tante parti incerto non in Italia e per fortuna in questa crisi la differenza è abbastanza semplice il debito pubblico è andato a sostenere
Qualcosa che non funzionava negli assetti privati
E quindi è stato un colossale un colossale per
Passaggio
Dalla mano pubblica alla mano privata che aveva fallito per la parte in quella mano privata aveva
Fallito
Debito pubblico per salvataggi privati
Il
Punto essenziale credo è un po'questo e questo spiega anche
Quello che sta succedendo all'interno delle società la non sufficienza o la non completa efficienza degli stimoli applicati all'economia reale
Non il primo fatto
Due anni fa un anno e mezzo fa
Non
A sufficienza il secondo oltre oceano
Si parla di un terzo stimolo io credo che al fondo ci sia nel profondo dei popoli
Un qualcosa che
Viene
Come dire come il sentimento c'è l'aspettativa poi alla fine di essere i destinatari finali di un altro conto
Io credo che per capire quello che sta succedendo
Dall'altra parte dell'oceano bag si deve rilegge vedere ma non quello delle affinità elettive quello di Mefistofele con la sua cambia
E poi c'è l'altra visione della della realtà e della visione realista
Non possiamo entrare nel nuovo secolo con gli strumenti del vecchio secco
Se il mercato è globale il diritto non può restare il locale o assente pelle sempre più evidenti asimmetrie di regime giuridico
Se il mercato è globale anche il diritto deve diventare globale
A un certo grado nella progressione prossimo
E della discussione in atto terminale
Tante sedi politiche tecniche
Culturali
E la discussione sulle regole
Vedete che le regole siano necessarie l'economia conquista che risale conquista di culturale visione che risale
Due o tre secoli fa e sulla utilità delle
Regole per l'economia
Sono
Fondamentali nella loro funzione e i grandi codici borghesi fatti al principio dell'ottocento è fondamentale nell'analisi scientifica la lettera di Engels a Marx sul ruolo fondamentale del diritto
Ma c'è qualcosa in più non solo le regole sono fondamentali per il funzionamento l'economia le regole devono essere qualcosa in più devono essere lo strumento
Che trasporta nel mondo dell'economia i valori i principi letti questo è il messaggio fondamentale che ci viene da ultimo dall'enciclica
Caritas in quel tratto questo è il punto fondamentale l'etica
Un quanto un mare di di principi e di valori
Superiore
I valori non sono solo i valori immobiliari sono qualcos'altro
Mi interessa e non è solo quello individuale c'è anche l'interesse generale
Il conto economico non è l'unico conto c'è anche il conto patrimoniale come riserva di valori
C'è il bonus ma c'è anche il bene comune
Io credo che tutto questo debba essere oggetto della nostra riflessione credo che questo sia oggetto della nostra riflessione umana personale culturale politica
E questo è il senso dei lavori
Presentati
Dalla presidenza italiana
Nel G otto della e naturalmente il processo
Non
Si chiude all'Aquila prosegue tuttavia è straordinario il consenso crescente cento
Questa impostazione sta raccoglie
Non solo ripeto in sede
Politica nelle fonti ufficiali io considero di straordinario rilievo quello che sta succedendo
Sul sito dell'OCSE
Dove un blog rappresenta
Lo schema
Di dodici punti che possono essere
Le tavole vi è un
Capitalismo globale futuro
Vedete
Nessuno ha pensato nuove regole che soffocano il mercato ma nessuno può pensare che il mercato possa esistere senza regole e in una fase
L'intensa come questa in una fase storica intesa come questa anche con regole etica con regole morali con principi che trascendono gli interessi particolari
Suscitò sta crescendo in modo impressionante la la quantità degli interventi che vengono da persone comuni
E questo è indicativo del interesse fondamentale d'della domanda che viene
Dai popoli perso questo verso enti fondamentale quanto si fa nelle sedi ufficiali ma io credo è fondamentale anche quello che si è fatto da fuori come strumento di pressione
E di interazione su quelle servizio
Naturalmente
è un processo
Che
Vedete è un processo che inizia almeno per quanto mi riguarda per quanto ci riguarda inizia con
Un incontro promosso dalla presidenza francese primi di gennaio di quest'anno poi tutto accedeva
Nella sede del G sette G otto prima di Roma poi di Lecce si definisce un insieme di
Titti di materiali di base per una
Discussione una scelta politica ma in parallelo
Sulla linea
Culturale si sviluppa un lavoro fatto con l'OCSE e con la Cancelleria tedesca
Il tutto è un
Però cesso in atto
In senso
Tecnico-politico un processo che inizia a gennaio e aveva a oggi sono pochi mesi è un tempo minimo naturalmente l'aspettativa la domanda
In un tempo in cui il in una fase in cui il tempo è sincopato dice come non avete ancora fatto quando fate domani il tempo per questi processi non è istantanea
è un tempo che
Occupa una dimensione richiesta dalla pluralità dei soggetti coinvolti dalla novità dell'esperimento non è mai stato fatto nella storia all'esercizio di costruzione di una tabula mundi
Di un a tavola geopolitica dei
Dei valori e dei diritti e dei principi quasi una utopia forse è una utopia e tuttavia
Il fatto che è un processo sia difficile non indica che sbagliato
Il fatto che è un processo e il lungo non indica che è sbagliato è la cosa giusta che noi tutti dobbiamo
E se posso fare una specifica in tempi in cui forse un eccesso di critiche
Si è sviluppato ebbene credo che questa delle regole delle regole presentate dall'Italia al G otto e nelle altre sedi e comunque nello scenario internazionale beh credo che sia la prima volta
Ho una volta
In cui questo Paese non è poi detto cessi non è parte di però cessi comunque messi in agenda da altri Paesi è la prima volta che questo paese pone in agenda un tema di rilievo così
Assoluto
Io credo che
Tutta questa riflessione sia molto in linea con le considerazioni fatte dal presidente Faissola
Ma
La relazione del Presidente anche un po'a specifica e cerco di
Formulare alcuni rilievi
In linea e a quel proposito
Lo fa in modo molto bene ma non convenzionali
In lingua ebraica la però lascia batte deriva dal verbo ciabatte
In lingua ebraica e vengo ciabatta non significa solo smettere ma anche smettere per un nuovo inizio
Nella Bibbia i sabati cui indica insieme
Io vi posso della terra la remissione dei debiti la liberazione dei essa
Scandito al settimo anno il sabbatico ha una doppia funzione economica sociale
Attualizzando
Localizzando il riferimento a sabbatico
Pare arrivato anche per noi il tempo per un nuovo inizio
Abbiamo ancora oggi banche imprese Governo
Abbiamo una comune responsabilità verso il nostro Paese
Quanto è stato fatto è stato necessario ma ora proprio ora può essere necessario fare di più
Qualcosa che va
Tutti insieme concordato e dettagliato qualcosa che può prendere la forma
Di un avviso comune dato due subito prima di agosto
Nel rispetto delle regole e della integrità del patrimonio delle banche su base non obbligatoria ma volontaria la sostanza e lo spirito di una
Iniziativa comune
Presto
Possono prendere la forma
Tanto di uno sforzo ulteriore per una moratoria sulle scadenze più pressanti dei crediti alle imprese
E poi la forma di un rafforzamento da definire del patrimonio netto delle imprese
Il Governo si offre per facilitare un avviso comune di questo tipo e per fare qualcosa in più
A fronte di un avviso comune
E sul presupposto della sua verificata operatività ed efficacia
Verificata operatività ed efficacia il Governo si impegna a rivedere e naturalmente a rivedere in meglio se il regime fiscale delle deduzioni delle perdite sui crediti
Non solo ci sono tavoli di regole che non discendono dal Monte Sinai e sono le regole
Sono regole che non so non è invotabile perché sacre né assolutamente razionali parlo di gli affluenti a nove e di Basilea due
Il Governo italiano con gli altri Governi europei si sta attivamente e tempestivamente adoperando per modificare
Finisco cioè nelle cose umane un ciclo misterioso
Lo ha detto al tempo della grande depressione il Presidente Rossi
Ha molte generazioni molto ed altro da altre generazioni molto e accresce questa nostra
Generazione a un rendez vous col destino
Abbiamo
Banche imprese Governo il potere credo il dovere
Di affrontare e dire realizzare insieme un pezzo del nostro destino per noi per i nostri figli per il nostro Paese grazie
Grazie Ministro Tremonti faremo tesoro e lavoreremo insieme per realizzare l'obiettivo che ci accomuni
Do ora la parola al governatore
Dottor
Mario dai
Signor ministro dell'economia e delle finanze signor sottosegretario Presidenza del Consiglio signori ministri della Repubblica
Onorevoli rappresentanti del Parlamento del Governo signor Presidente dell'Associazione bancaria italiana autorità signore e signori
Mi si consenta di riniziare questo questo
Questa
Conversazioni questo appuntamento annuale con un assoluto Giuseppe Zadra voglio in certo senso echeggiare le parole del Presidente il cui portando la testimonianza di un'amicizia che dura da una vita
E voglio notare soltanto una cosa
Puccio Zadra
A a
Dato un contributo fondamentale prima di venire all'ABI a costruire la Consob che vediamo oggi
Una Consob moderna una cosa va al passo con l'evoluzione dei mercati dei capitali
Facendo così in quegli anni si batteva disperatamente contro un mondo che era profondamente bancocentrico dove i mercati dei capitali non esistevano ancora
Passato all'ABI
Con grande professionalità e competenza ma con la stessa grinta
Si è combattuto ha combattuto per
L'interesse delle banche ma anche e sempre per l'interesse generale questa è un'ironia un paradosso delle carriere delle persone serie
Quindi vorrei salutare e ringraziare Puccio Zadra personalmente e anche da un punto di vista istituzionale
Non
Non ho elementi particolari per aggiornare il quadro macroeconomico fatto né in occasione delle considerazioni finali del trentuno maggio
C'è un dato positivo incoraggiante sulla diminuzione delle ore di cassa integrazione che potrebbe far pensare che forse le cose stanno cambiando
Ma occorre molta cautela né interpretarlo perché abbiamo avuto già una volta una diminuzione di ore di cassa integrazione a gennaio e poi quattro mesi di aumenti corto consecutivi
Ma poi abbiamo
In realtà
Dobbiamo constatare che esiste una forte stagionalità per cui negli ultimi vent'anni in media le ore di cassa integrazione diminuiscono a giugno quindi
Diciamo una rondine non fa primavera ma tuttavia bisogna cogliere siamo il segnale positivo che viene viene da questo dato quindi speriamo di vedere altre altre rondini nemesi nemesi che seguono
Avevo annunciato il trentuno maggio che
Avrei parlato di banche e quindi finito la mia la mia esposizione alla situazione del credito delle banche
E
E quella della vigilanza
Il credito al settore privato rallenta ancora
Da aprile la variazione sul tre mesi è divenuta negativa
In maggio era pari a meno zero virgola nove per cento su base annua mentre nell'ultimo decennio il tasso di crescita medio hanno del credito al settore privato è stato pari a poco meno del dieci per cento
La contrazione riguarda l'impresa
Mentre i prestiti alle famiglie continua ad espandersi anche se a ritmi complessivamente inferiori a quelli degli ultimi anni
è particolarmente intensa la decelerazione di prestiti erogati dei gruppi bancari maggiori
Il Consiglio direttivo della Banca centrale europea ha ampliato il misure eccezionali sostegno la liquidità delle banche ha inoltre avviato un piano di acquisti di covered bonds emessi dagli intermediari dell'Area per complessivi sessanta miliardi
Con l'obiettivo principale di allentare le condizioni di finanziamento perenti creditizie in prese ed incoraggiare le banche a mantenere a crescere i prestiti alla clientela
La Banca d'Italia partecipa gli acquisti in proporzione al suo peso nel capitale della Banca centrale europea
Seguendo la diminuzione dei tassi ufficiali dell'Eurosistema i tassi sui prestiti bancari a famiglie imprese italiane si sono ridotti a livello medio dell'area tranne che per i prestiti al consumo che restano più cari
L'aumento del rischio di credito si è tradotto in un ampliamento del divario nel costo del credito tra piccola e grande impresa e con effetti negativi per chi oggi ha maggiormente bisogno di accedere al finanziamento bancario
La recessione si fa sentire anche sulla qualità del credito nel primo trimestre dell'anno il rapporto tra le nuove sofferenze il totale dei finanziamenti bancari ha raggiunto l'uno virgola sei per cento il valore più elevato osservato in questo decennio
Aveva superato il tre per cento a seguito della recessione dei primi anni Novanta
L'aumento di incagli rate non pagate prefigura un ulteriore peggioramento
Nel Mezzogiorno a livello di rischiosità dei debitori meglio e più alto di quello del centro nord ma il tasso di crescita dei prestiti bancari era marzo superiore a quello delle altre aree del Paese
Sia pure con un costo che in media più alto di quello del centro nord di uno virgola sette punti percentuali
Il deterioramento della qualità dei presìdi incide in misura crescente sui profitti delle banche
Nel primo trimestre di quest'anno gli accantonamenti a fronte del rischio di credito dei maggiori gruppi sono più che raddoppiati assorbendo meno assorbendo metà del risultato di gestione
Gli utili complessivi si sono ridotti del quaranta per cento il ROI delle attività ricorrenti si è dimezzato al quattro e mezzo per cento
I fattori che oggi comprimono la rigidità delle banche sono destinate ad accentuarsi risentendo della recessione in corso con il Walid ritardi
L'impegno al contenimento dei costi va intensificato la realizzazione dell'economia previste nei piani indistinto ospedali deve accelerare ricordiamo che nella recessione d'inizio anni Novanta
Il picco delle sofferenze si registrò due anni dopo la fine della recessione
Quindi è un periodo difficile quello che abbiamo davanti quello che avete davanti e non di breve durata
Le banche sono determinanti nel rendere la crisi che stiamo affrontando più o meno duratura più o meno profonda
Bisogna conciliare il perseguimento di prudenti equilibri economici e patrimoniali con l'esigenza di non far mancare il sostegno finanziario all'impresa con buona opportunità di crescita reali capacità di superare la crisi
Tanto le banche quanto la vigilanza mancherebbero di assolvere i propri compiti e le proprie responsabilità se si allontanassero dal sentiero della rigorosa valutazione del merito di credito
Un sistema bancario sano è condizione necessaria per lo sviluppo è presidio del risparmio affidato agli intermediari
Ma è altrettanto importante che le banche
Ma l'informazione loro disponibile
Integrino i risultati del metrò ci discorre in
Che prendono perdono parte della loro capacità predittiva momenti eccezionali con la conoscenza diretta del cliente qui le parole del presidente Faissola sono incoraggianti
Con la conoscenza diretta del cliente delle sue effettive potenzialità di crescita e di redditività nel lungo periodo il radicamento territoriale del sistema bancario è prezioso va utilizzato dove è stato perso va ricostruito
Occorre valorizzare quanto più possibile le conoscenze sul campo evitando un eccesso di automatismi
Esistono ampi margini di miglioramento alcune banche anche grandi stanno cominciando a muoversi in questa direzione rivedendo modelli organizzativi e procedure decisionali
Cosa chiede alle banche la vigilanza prudenziale
Le risorse patrimoniali delle banche italiane si collocano ampiamente al di sopra dei minimi regolamentari lo sono state anche durante le fasi più acuto della crisi finanziaria nei primi tre mesi di quest'anno i coefficienti patrimoniali dei maggiori gruppi bancari sono aumentati
Ho già detto e torno a ripeterlo che è necessario comunque un rafforzamento
Non si tratta solo di mantenere elevato il presidio della stabilità occorre competere ad armi pari con gli intermediari esteri che nei mesi scorsi hanno dovuto far ricorso a massicce iniezioni di capitale pubblico
Bisogna prepararsi fin da ora operare con una dotazione di capitale che la regolamentazione vorrà in prospettiva più ampia di oggi
Rafforzare il patrimonio soprattutto indispensabile per affrontare il deterioramento del quadro macroeconomico senza far mancare il sostegno di cui necessitano in prese le famiglie l'economia
In questa fase la Banca d'Italia non consente alle banche il rimborso anticipato di strumenti patrimoniali senza un piano di sostituzione con risorse equivalenti per qualità e quantità
Nel confronto internazionale la qualità delle cave del capitale delle banche italiane è elevata
Sappiamo anche che il rigore che usiamo nel valutare la computabilità degli strumenti finanziari nel patrimonio di vigilanza è sembrato in passato porre le banche italiane in posizione di svantaggio rispetto a quanto succedeva in altri Paesi
Abbiamo voluto che fosse così anche in tempi in cui il mercato sembrava tollerare livelli di rischio particolarmente elevati
Queste prassi questi criteri di valutazione messi a dura prova negli ultimi due anni hanno finora comportato benefici per le banche per l'economia per le finanze pubbliche
Oggi la liquidità del sistema e ancora assicurata dalle massicce iniezioni di fondi delle banche centrali
La politica di sorveglianza che abbiamo avviato nel due mila sette aiutato il sistema bancario italiano a superare senza scosse significative la fortissima tensione dell'ultima parte del due mila otto
Continuiamo a chiedere le banche di assicurare la copertura dei deflussi prevedibili su un ampio orizzonte di scadenze
Gli strumenti di analisi intervento vengono continuamente affinati
Ai primi dieci gruppi bancari italiani è stato chiesto di effettuare un esercizio di stress di liquidità cui esito ha mostrato un'elevata capacità di resistenza dei maggiori gruppi
Nelle sedi della cooperazione internazionale si sta lavorando la definizione di presidi comuni contro i rischi di liquidità
La Banca d'Italia sostiene uno schema basato su due strumenti da un lato l'obbligo di detenere in ogni momento riserve liquide sufficienti ad assicurare anche in caso di stress la copertura dei dei flussi di liquidità per un tempo congruo
Dall'altro il mantenimento di un minimo equilibrio strutturale tra la duration del passivo e quella dell'attivo
E su queste posizioni si sta manifestando una sostanziale convergenza
La recente operazione di finanziamento a un anno condotta dalle Eurosistema raggiunto massimi storici sia
Nel numero delle controparti mille cento più di mille cento sia dell'importo assegnato quattrocentoquarantadue miliardi di euro
La partecipazione delle banche italiane è stata pari a meno del tre per cento del totale e io francamente son curiosi di sapere perché è stata così bassa visto che
Si tratta di raccolta l'un per cento per un anno quindi così chiaro
Sarebbe interessante capire perché
Anche per la qualità degli impieghi e più in generale degli attivi bancari rigorose prove di resistenza condotto in modo coordinato sotto la guida della vigilanza sono essenziali per valutare la solita dei singoli intermediari e del sistema nel suo complesso
Accrescere la trasparenza dei loro bilanci
Far ripartire il normale funzionamento del circuito del credito
Negli Stati Uniti nelle settimane immediatamente successive alla pubblicazione dei risultati degli stress-test le diciannove banche coinvolte sono riuscite anche grazie alla dismissione di attività ritenute non strategiche
A raccogliere nuovo capitale di rischio per quasi sessantacinque miliardi di dollari ad emettere obbligazioni senza garanzia pubblica per oltre venti miliardi
Le feto sia esteso al complesso delle banche sto statunitense che in totale hanno collocato sul mercato nuove azioni per quasi novanta miliardi nel trimestre che si è appena concluso
In anticipo rispetto all'analogo esercizio coordinato previsto a livello europeo nelle scorse settimane abbiamo completato una prova di stress sul sistema bancario italiano
Stimando le perdite su crediti che si verificherebbero nel biennio due mila nove due mila dieci in condizioni macroeconomiche persino più sfavorevole di quelle attuali
Le perdite in eccesso rispetto agli utili di gestione ridurrebbero eccedenze patrimoniale di fine due mila otto di circa il venti per cento il risultato conferma nel complesso l'adeguata patrimonializzazione del sistema
Eterogeneità degli intermediari metodologie ancora troppo diverse risultati difficilmente comparabili non rendono al momento praticabile la pubblicazione dei risultati individuali delle prove di stress che si stanno lavorando a livello europeo
Resto però convinto che questo obiettivo non sia procrastinabile a lungo senza ritardare il necessario ritorno al mercato dei capitali privati da parte delle banche
In generale resto convinto che per riconquistare la fiducia dei cittadini degli investitori dei mercati un esercizio di trasparenza più intenso di quello che è stato compiuto finora in cui non mi riferisco tanto le banche italiane e mi riferisco in generale alle banche
Internazionali sia necessario e
La un certo senso la prova del nove di questa trasparenza nei prossimi mesi e proprio
La conduzione e la pubblicazione di questi stress-test a livello di aziende individuali non solo di complesso del sistema
La rigorosa gestione dei rischi della Banca la tutela del suo buon nome la verifica della sua correttezza il rispetto delle regole richiedono un governo societario un sistema di controlli interni solidi efficaci
E si sono ancor prima della vigilanza dalla Banca d'Italia il primo presidio della stabilità della banca
L'anno scorso abbiamo emanato norme a cui le banche hanno dovuto uniformarsi anche con adeguamenti degli Statuti entro il trenta giugno
Gli statuti necessitano della nostra approvazione l'interazione con le banche è stata intensa rispettando l'autonomia di ogni banca nella scelta del proprio modello di governance abbiamo promosso coerenze unitarietà degli indirizzi chiarezza
Nelle regole adeguato bilanciamento dei poteri
Abbiamo chiesto alle banche di semplificare la propria struttura di Governo contenendo il numero dei Consiglieri evitando sovrapposizioni di competenze stratificazioni di organi
Abbiamo chiesto che il Presidente svolgesse un ruolo di raccordo e garanzia dialettico nei confronti del vertice esecutivo imponendo condizioni per una sua corretta attività nel comitato esecutivo sei costituito
Abbiamo richiesto per la prima volta la presenza di membri indipendenti dagli organi amministrativi anche delle banche non quotate
Per le peculiarità dell'ora azionariato della loro governance abbiamo rivolto particolare attenzione meccanismi di nomina degli organi delle banche popolari mirando a conservarne gli elementi di forza
La responsabilità sociale il forte rapporto con le famiglie e con il tessuto produttivo
E a contenere il rischio di un'eccessiva autoreferenzialità del management
Nel rispetto dello spirito mutualistico del principio di Alitalia dalla struttura cooperativa abbiamo promosso meccanismi di elezione che diano voce eventuali significative minoranze della base sociale
Abbiamo favorito un ampliamento delle deleghe di voto suggerito altri strumenti per facilitare un efficace partecipazione dei soci
I progressi compiuti sebbene a velocità diseguale sono significativi ma altra strada dovrà essere percorsa
Una delle elezioni della crisi è che cattivi sistemi di remunerazione del management e dei responsabili delle funzioni chiave delle banche possono contribuire all'accumulo di rischi eccessivi
Chi è remunerato in funzione dei risultati di breve periodo appunta profitti immediati senza tener conto dei rischi che li accompagnano
Ne segue una falsa contabilità del profitto il ministro forse alludeva anche a questo prima ne segue una falsa contabilità del profitto che produce una micidiale spirale di rischio
La Banca d'Italia prima tra le autorità dei maggiori paesi fin dall'anno scorso introdotto nell'ambito delle norme sulla governance delle banche una speciale una specifica disciplina sugli schermi di remunerazione
In aprile sono stati emanati dal Financial Stability Board i principi in materia
Una parola su questo il i principi e fascia stabiliti board in materia non prevedono l'imposizione di tetti ma sono abbastanza dettagliati sul come le remunerazioni debbano essere proporzionate i rischi
Che gli individui e le aziende corrono nel corso della loro attività
La la l'aspetto più importante fondamentale di questi principi è che così facendo link interi schemi di remunerazione vengono soggettivo assoggettati allo scrutinio della vigilanza
In altre parole gli organi di vigilanza potranno eccepire su quegli schemi di remunerazione che non sono che vengono riscontrati non essere allineati non essere proporzionati I rischi alcune funzioni chiave
E il top management e la banca accorrono
E questo non era così il passato
è ovviamente necessari ci son molti molti princìpi ma alcuni di questi su quelli che già conosciamo una necessario un adeguato equilibrio tra parte fissa e variabile
Che ovviamente va effettivamente correlata agli ai ai guadagni conseguiti in una prospettiva di lungo periodo tenendo conto dei rischi
Particolari cautele vanno osservate per quanto riguarda l'integrità delle funzioni di controllo e di rischio non solo integrità l'indipendenza ma anche lo status nell'azienda di colui che controlla il rischio deve essere uno Stato spara con abile
A quelli che allo a quello di coloro che producono reddito
Finora devo dire ma siamo ancora una fase come dire di rodaggio
La sensazione che che sia che le banche non abbiano ancora assimilato queste regole
Perché le delibere di Assemblea idea in materia sono molto formali molto generiche credo avremo tempo per per affinare questi strumenti
La vigilanza fra l'altro ha costituito una task force per valutare gli effetti di meccanismi di remunerazione chiedere dei correttivi se necessario
Una parola sull'antiriciclaggio
Nel due mila otto la Banca d'Italia assunto direttamente le responsabilità in materia di controlli antiriciclaggio che prima spettavano l'Ufficio italiano dei cambi
Collaborazione con la magistratura e con la Guardia di finanza sono fondamentali per il successo dell'Unità di informazione finanziaria a cui la Banca d'Italia destinate quater risorse per l'impegno che è sempre crescente
I controlli antiriciclaggio rientra ormai sistematicamente nelle ispezioni della Banca d'Italia nel due mila otto vigilanza e lui fanno realizzata accertamenti su centonovantuno banche sim Sgr altri intermediari finanziari
Sono emersi e mancanza di correnti nel rispetto puntuale della normativa verifiche sufficienti dalla clientela registrazioni incomplete negli archivi azienda ali processi carenti di valutazione delle operazioni anomale scarsa formazione del personale metodologie di controllo poco incisive
Scusate l'elenco
Ma devo dire che le sanzioni richiami e le numerose denunce l'autorità giudiziaria dimostrano che le banche sottovalutano la necessità di un assoluto rispetto delle norme
Di un rigoroso adempimento degli obblighi a loro carico e ritengo che occorra mutare passo
In particolare gli organi di controllo gli stessi organi societari hanno delle dirette responsabilità nell'attuazione di queste norme
Tuttavia devo dire l'azione comincia a dare affetto nel due mila otto le segnalazioni di operazioni sospette all'UIF
Circa quattordici mila seicento sono cresciute del sedici per cento rispetto all'anno precedente e nei primi quattro mesi di quest'anno c'è stato uno ulteriore incremento del cinquanta per cento
La crisi rafforza la necessità di continuare l'azione per migliorare gli standards correttezza e trasparenza nei rapporti col pubblico
Per dirimere in tempi rapidi le controversie tra gli intermediari e clienti per promuovere un uso più consapevole degli strumenti finanziari da parte di risparmiatori investitori
La fiducia nella clientela è il perno di stabilità del sistema finanziario
La nuova disciplina di trasparenza dei servizi bancari finanziari della Banca d'Italia si è profondamente voluta rispetto al passato
Vuole che il cliente disponga di informazioni semplici da capire utili a valutare la convenienza delle operazioni che gli vengono proposte la correttezza di chi gliele propone
Richiede agli intermediari di adottare procedure interne che assicurino comportamenti corretti
Le osservazioni ricevute durante la consultazione pubblica di queste su queste proposte consultazione conclusasi in maggio
Hanno confermato la validità dell'impianto della riforma le cui disposizioni verranno emanate entro questo mese e naturalmente poi le aziende avranno un tempo congruo per adattare
Complementare la giustizia civile il nuovo sistema per risolvere le controversie in materia di servizi bancari finanziari l'arbitro bancario e finanziario consentirà ai clienti di ottenere decisioni imparziali in modo rapido e poco costoso
Saranno istituiti tre collegi uno per il nord per il uno per il centro uno per il Mezzogiorno i clienti delle banche vi si potranno rivolgere anche tramite le filiali della Banca d'Italia che assicurerà le strutture tecniche per il funzionamento dell'arbitro
Veniamo alla questione del massimo scoperto come ha ricordato il Presidente sollevai la questione di questa Commissione già nell'inizio all'inizio del due mila sette
Invitavo le banche a superare un istituto poco difendibile sul piano della trasparenza e dell'efficienza
Il legislatore dava la Banca d'Italia solo il potere di verificare che queste clausole
Per quanto non buone venissero però applicate con trasparenza non di sostituirle con forme contrattuali diverse
La ripetuta azione di moral suasion sortiva però infetti soltanto nei confronti dei maggiori gruppi
Necessario è stato quindi l'intervento di imperio del legislatore anche se è auspicabile un riordino delle varie disposizioni in materia di rapporti tra banche cliente riordino previsto peraltro nella legge comunitaria da poco approvata dal Parlamento
Ora le banche
Specialmente quelle di media e piccola dimensione devono risolvere la questione alla radice
Sostituiscano spontaneamente una volta per tutte le Commissioni complesse opache con Commissioni ragionevoli che non è possibile uscire compromissione del quattro commi per FISE quattro per cento in un periodo come questo
Con Commissioni ragionevoli sui fondi messi a disposizione
Per il resto si riconduca tutto all'applicazione trasparente dei tassi di interesse
A partire dall'inizio due mila dieci tassi determinanti ai fini di prevenzione dell'usura includerà hanno tutti gli oneri accessori la commissione di massimo scoperto se ancora esiste
Le Comit Memphis i compensi di mediazione ogni altra spesa connessa con il finanziamento
Tra gli oltre mille e intermediari finanziari non bancari iscritti nell'elenco dell'articolo centosei del Testo unico bancario gli oltre cento sessanta mila tra agenti in attività finanziaria mediatori creditizi
Non sono rari i casi di operatori marginali fragili di incerta professionalità talvolta di dubbia legalità
è urgente mettere ordine nell'interesse del pubblico degli stessi operatori più serie qualificati
Abbiamo iniziato una forte opera di selezione intensificando le verifiche all'atto dell'iscrizione dagli albi a quelle dei soggetti esistenti per accertare il mantenimento dei requisiti minimi di legge il rispetto delle norme
La relazione che abbiamo recentemente inviato al Parlamento al Governo ne dà conto
Abbiamo rimosso dall'elenco oltre undici mila agenti in attività finanziaria in cooperazione con la Guardia di Finanza abbiamo avviato verifiche estese nei settori a rischio
Ministero dell'economia su nostra proposta cancellato oltre trenta società finanziarie per cui sono state riscontrate rilevanti anomalie
Molte di esse erano attive nel rilascio di garanzie e fideiussioni
La crisi ha acuito le difficoltà che l'industria italiana della gestione del risparmio conosce ormai da tempo consolidamento e indipendenza delle società di gestione del risparmio sono state le linee-guida che la Banca d'Italia da anni ha dato
A livello internazionale in atto un riposizionamento competitivo dei maggiori operatori
Alcune iniziative di razionalizzazione si stanno avviando anche in Italia nei mesi scorsi sono stati attuati gli spin-off da gruppi bancari volti alla creazione di operatori indipendenti
Un consolidamento può consentire guadagni di efficienza da trasferire agli investitori in modo da ridurre i costi a loro carico alimentare la ripresa degli investimenti
La piena autonomia delle società di gestione rimane passo fondamentale abbiamo appena posto in consultazione nuove disposizioni in tema di direzione e coordinamento delle Capogruppo bancarie sulle società controllate
Oltre a definire con chiarezza le strategie perseguite nel comparto i gruppi dovranno assicurare un'autentica indipendenza alle Sgr nelle scelte di investimento e nelle politiche commerciali
Ho più volte sottolineato lo svantaggio che deriva dal disallineamento del regime di tassazione del comparto rispetto all'estero e occorre occorre rivederlo
Due parole sulla vigilanza prima di toccare sulla vigilanza europea vorrei due parole su quello che sta succedendo a livello come dire globale
Come voi sapete il summit di Londra ha posto il Financial Stability Board al centro del diciamo del panorama regolamentare
E mi son chiesto spesso perché le motivazioni sono importanti in un certo senso per capire l'attività del fascio stabiliti board e
Per capire il motivo di questa decisione
E la prima ragione è la sua composizione tutti coloro che sovrintendono oggi nella nella forma di comitati contabili o comitati di Basilea appunto su Basilea due
O i comitati di supervisione sulle Società assicurazione eccetera siedono in questo intorno a questo tavolo quindi questo l'unico posto
Del mondo che raccoglie tutti i comitati che fanno norma su in tema di contabilità di capitale di liquidità
E eccetera per le banche le succitate assicurazione
Secondo ogni Paese che ha rappresentato intorno a questo tavolo è rappresentato con il proprio Ministero dell'economia e delle finanze con la Banca centrale col vigilante bancario e con il vigilante dei mercati caso due dell'Italia la Consob
Qui vedete che ogni Paese all'intero schema regolatorio presenti al tavolo
E questo è stato uno dei motivi e il secondo motivo è un po'proprio la prospettiva globale che si è accentuata con la decisione del G venti
Di aumentarle di allargare la
La l'appartenenza ai venti Paesi più la Spagna e la Commissione europea
E il terzo motivo a che fare col fatto che appena scoppiata la crisi
Alla fine del due mila sette fu chiesto a quello che si chiama allora Financial Stability Forum di rispondere con un rapporto il rapporto arrivo nell'aprile due mila otto con sessantasette raccomandazioni direi che ancora l'ottanta per cento il novanta per cento di quello che si
Su cui si discute oggi a che vedere direttamente o indirettamente con quel rapporto
Il
Quale è stata qual è quale più che quale è stata qual è
L'opera di cui vogliamo vedere i risultati il più presto possibile
Il
Faccio una premessa dovrete come come Governatore che
Come dire non ama l'enfasi raramente parlo di etica ma bisogna che premetta che senza etica senza senso morale non si va da nessuna parte
Ma passando dal dal livello diciamo etico a quello regolatorio
Le aree su cui noi avremo dei risultati molti di questi entro fine anno sono molto ampie e numerose ne cito solo alcune
E i requisiti di capitale per le banche nuove disposizioni e soprattutto sulla parte di trading delle banche nuove disposizioni arriveranno entro fine anno anzi entro settembre ottobre
Nuove guide sulla liquidità
La probabilità che ormai le banche avranno oltre i requisiti di Basilea due su questo dia un attimo
Dirò qualcosa in un momento alle banche venga anche chiesto un così tollera reggere esce cioè un numero molto semplice da interpretare tra capi che indica il rapporto tra capitale e
Debiti e mezzi mezzi propri debiti
Questo è cena con Basilea uno fu tolto con Basilea due probabilmente ritornerà
Prima della fine dell'anno il consolidamento dei veicoli fuori bilancio che non caratterizza tanto le banche italiane ma molto diffuso nelle banche fuori d'Italia
Questi sono solo diciamo alcune delle questioni che riguardano la parte più direi più prudenziale per quanto riguarda Silea due e premi è in corso in effetti non è prevista in corso una sua profonda revisione
Naturalmente chi ha lavorato dieci anni intorno a Basilea due fa fatica a dire che non si può più difendere Basilea due nella sostanza avremo un Basilea tre un Basilea quattro profondamente modificato
In particolare sulla questione Basilea due si è rivelato molto prociclico nel senso di aggravare gli affetti della crisi che la crisi ha sui conti bancari
Questi fattori di prociclicità sono numerosi e questa gran parte del lavoro che si sta facendo ora cioè correggere Basilea due facendolo diventare meno prociclico
Ma poi mi sono altre aree in cui provvederemo dei progressi ritengo prima di fine anno prima tra tutte la contabilità
Sulle regole contabili l'International accounting Standard Board cioè di e a a e servizi che è una delle due autorità mondiali
Sulla uno di questi comitati che appunto si ed intorno a questo tavolo se è impegnato a produrre un sistema di contabilità completamente diverso il cui risultato è i cui risultati sono come dire prescrivibili in termini sommario
Dicendo che primo
Vi sarà convergenza verso quello che sta succedendo all'altra parte l'Atlantico cioè con le regole del FAS Bill altro board vi contabili secondo l'area soggetta
Fare Balivo mark to market l'area dei conti soggetta a fermare il mark to market sarà più limitata che di quanto non sia attualmente Piso modifiche di
Di
Di grande importanza il secondo punto riguarda la il perimetro della regolamentazione è ormai direi abbastanza qui sito che in futuro la regolamentazione non si limiterà soltanto alle banche ma andrà
Investirà anche tutte quelle istituzioni pur non essendo che pur non essendo banca sono sistemicamente rilevanti quindi seggi fans quindi parità equity di una certa dimensione
Terzo
è stato la che una delle lezioni della crisi è che la dimensione conta
E in un certo senso le dimensioni molto grandi hanno necessariamente quello che gli economisti chiamano esternalità cioè degli affetti sul resto del sistema solo per il fatto di essere grandi
E quindi l'opinione prevalente che vi debba essere ormai una ed è conto in questo tra l'altro sole prevalente ma anche contenuto insieme alle altre previsioni del fasce Stability Board nel nuovo programma di riforma pubblicato dal Tesoro americano due settimane fa
Ha una precoce la previsione che queste istituzioni grandi cioè identificate come sistemicamente importanti abbiano dei livelli di capitale più alti progressivamente più alti di istituzioni di dimensioni più contenuta
Questo perché la si vuole che la vigilanza sia proporzionale alle esternalità che vengono causate dalla dimensione
La quarta area riguarda la cartolarizzazione è abbastanza ovvio che il credito farà molta fatica a riprendere se in qualche modo non si riattiva nei canali di cartolarizzazione
Perché insomma l'abbiamo del degli esempi di aziende in Europa che si trovano necessariamente dover diminuire il credito del trenta quaranta per cento perché non hanno più accesso ai canali di provvista naturalmente bisogna però tenere presente
Che gli strumenti di cartolarizzazione non importa quanto quali siano le previsioni legali alla fine finiscono nelle mani dell'investitura al dettaglio e quindi occorre proteggere il compratore quindi una cartolarizzazione sì ma diversa più semplice standardizzata
Dove esiste una seria protezione del del comma del del compratore
Ultimare a quella cui ha accennato sulle caratteristiche della remunerazione
Ora dirò due parole sulla vigilanza europea perché anche a livello europeo stanno succedendo molti molti cambiamenti e alcuni via menzionati prima il presidente Faissola
Il i cardini di questi cambiamenti i punti salienti questi cambiamenti son questi collegi di supervisione che vigilino il consolidato dei gruppi internazionali
Uniformità di regole e prassi di vigilanza stretto rapporto con la banca centrava anche centrale europea e autorità di vigilanza nazionale sono i tre pilastri della futura vigilanza europea
Le proposte formulate del Gruppo dello SDI larosière vanno in gran parte in questa direzione ma disegnano però implicitamente un'architettura che è complessa
C'è un io la piena Systemic Risk Board cui parteciperanno banche centrali e autorità di vigilanza spetteranno competenze ma a questo può spetteranno competenze in materia di analisi vigilanza macroprudenziale
Ritengo sia importante che questo board venga guidato dal Presidente della BCE
E che la sua attività sia sostanziale cioè vada al di là della pura segnalazione dei rischi
Ma che possa anche verificare l'attuazione delle raccomandazione di questo borgo incidentalmente il Financial stability board è in contatto con egli una pia Systemic Risk Board qui si sta cercando di costruire nei fatti
Una rete di vigilanza che sia ben più coordinata ben più solida ben più presente di quanto non fosse in passato
La vigilanza su tutte le banche
Naturalmente resta responsabilità nazionale e questo vale anche per i gruppi europei però deve cambiare il contesto
E l'obiettivo per l'Europa certamente regole comuni prassi comuni cultura comune col Standard Liegi Lanza applicabili in tutta Europa è una forte azione di coordinamento dei collegi dei supervisori
Naturalmente è importante anche l'armonizzazione dei sistemi di garanzia dei depositanti degli strumenti di intervento in caso di crisi delle regole per il trasferimento di liquidità dell'unità di gruppo bancario
La Banca d'Italia è già in prima linea nel promuovere progressi concreti per i gruppi di cui è l'autorità responsabile cioè il così Tom supervisor
Ispezioni congiunte coordinate nelle diverse filiazioni di un gruppo insieme alle autorità dei Paesi ospitanti stanno diventando prassi normali come
Alcuni di voi ben ben sanno e sono direi progressi impensabili anche fino a pochi anni fa
In questo percorso di avvicinamento delle vigilanze vanno diffuse le pratiche migliori e credo che l'approccio particolarmente incisiva e penetrante all'attività di ispezione supervisione
Tipico della tradizione italiana costituisca un valido punto di riferimento grazie
Ringrazio
Governatore
Tra Banca d'Italia dichiaro chiusa la Seduta pubblica Terranostra associazioni
Fra un quarto d'ora
Dieci minuti un quarto d'ora riprendiamo
Seduta privati
Grazie a tutti gli intervenuti e buona giornata