Assemblea Annuale 2001 dell'ABI - Associazione Bancaria Italiana (presso il Palazzo dei Congressi)

Assumo la Presidenza dell'Assemblea e rivolgo il mio saluto e ringraziamento a quanti hanno aderito all'invito a presenziare all'annuale appuntamento degli associati della
Un particolare ringraziamento per la sua presenza al senatore Lamberto Dini vicepresidente del Senato
Dal nove vorrei Giorgio la Malfa presidente dalla commissione finanze in rappresentanza del presidente della Camera che dall'onorevole Gianfranco Fini vicepresidente del Consiglio dei ministri
Un indirizzo di saluto è rivolto anche a coloro che non potendo essere presenti hanno inviato messaggi per scusare l'assenza
Autorità signore signori signori associati da che divenne la moneta dell'Italia unita la lira ha rappresentato uno dei segni distintivi del nostro essere nazione testimone delle vicende e dei valori del nostro popolo
L'euro che la sostituirà reca in sé la grande idea d'Europa
Nella quale noi tutti abbiamo sin dall'inizio ho creduto
Nato dal confluire di tante diverse monete sintesi dell'identità di tante nazioni ricco della storia di tanti popoli che hanno condiviso il valore dell'integrazione
Attende di divenire il simbolo della nuova patria di quella casa comune di quanti già la abitano e di quanti riconoscendosi nelle stesse idee pieni gli stessi obiettivi aspirano a condividerne i valori
Auspichiamo che l'ampliamento dei confini dell'Unione avvenga rapidamente anche se siamo consapevoli delle difficoltà
Disequilibri andranno regolati disarmonie superata
Occorreranno azioni risolute e scelte coraggiose
In Europa e a livello dei singoli Stati
Il nuovo Governo italiano con la capacità di decisione che gli è consentita dall'ampia maggioranza parlamentare che lo sostiene alla possibilità e la responsabilità di assumere iniziative determinanti
All'appuntamento con l'Euro l'Italia si presenta con un sistema economico consolidato non dissimile da quello dei principali paesi dell'unione monetaria
L'economia italiana conseguito nel due mila un tasso di sviluppo significativo prossimo al tre per cento
La distanza che ancora se parla nostra crescita da quella media dell'euro è stata dimezzata e di ormai solo di mezzo punto percentuale
Vi sono le condizioni perché essa venga colmata evolvano approfondire
Alla ripresa dell'attività hanno contribuito le componenti domestiche della domanda aggregata
Attraverso il maggior dinamismo dei consumi delle famiglie l'accelerazione degli investimenti
Grazie a vivaci incremento della domanda mondiale in presenza di un significativo deprezzamento del cambio dell'euro è tornato positivo il contributo alla crescita anche da parte delle esportazioni né l'Italia alle capacità le energie la determinazione per realizzare decisivi progressi su tre fondamentali terreni lo sviluppo del Mezzogiorno la stabilità dei prezzi l'incremento dell'occupazione
L'economia meridionale che da qualche tempo cresce a tassi superiori a quelli medi nazionali e mostra una nuova mi eccita nelle esportazioni può divenire motore dello sviluppo
A condizione che venga realizzata l'emersione del sommerso e portato a soluzione il problema dell'ordine pubblico
Le risorse del Mezzogiorno materiali umane contribuiranno allora la crescita equilibrata durevole non inflazionistica dell'economia del Paese
L'aumento dei prezzi al consumo sotto la spinta di fattori prevalentemente esterni la debolezza del cambio nonché il prezzo del petrolio di alcuni generi alimentari
è risultato di circa un punto più elevato rispetto all'anno precedente
Ciò nonostante si è ridotto da sei a tre decimi di punto il divario fra il tasso d'inflazione italiano e quello dei principali paesi dell'unione monetaria
Che tale tendenza sia proseguita nei primi mesi dell'anno in corso non può e non deve indurci ad allentare la guardia
Occorre tutelare la ritrovata cultura anti inflazionistica del nostro Paese di cui restano componenti essenziali gli accordi sul costo del lavoro fra governo e parti sociali
Il numero di occupati è cresciuto nel due mila di trecentottantotto mila unità il tasso di disoccupazione si è ridotto dall'undici e quattro al dieci al sei per cento
Il trend trova conferma in questo inizio d'anno il rapporto fra disoccupati e forza lavoro e ce l'ho sotto il dieci per cento grazie anche al recente dinamismo del Mezzogiorno
Se resta ancora notevole lo scarto rispetto al livello medio dell'area dell'euro i risultati conseguiti testimoniano della possibilità anche attraverso opportuni non più dilazionabile politiche di flessibilizzazione di sciogliere i nodi del mercato del lavoro e di creare ulteriore occupazione
Per ottenere gli auspicati progressi si deve perseverare nel percorrere la strada del risanamento dei conti pubblici nel due mila nonostante sia continuato diminuire il peso del disavanzo e il debito pubblico rispetto al prodotto interno lordo dall'uno e otto all'uno e cinque per cento il primo e da centoquattordici
E sei a centodieci e cinque per cento il secondo il passo di aggiustamento è rallentato
Preoccupanti appaiono le tendenze registrate nei mesi più recenti
è necessario contrastarle agendo rapidamente soprattutto dal lato delle uscite correnti a cominciare dalla sanità e dalla previdenza
Le banche italiane agiscono secondo regole standard proprie di un comparto economico che opera in regime di concorrenza
I connotati strutturali i livelli di efficienza e di redditività i servizi che settore offre alle imprese e ai risparmiatori sono pari a quelle degli altri principali Paesi d'Europa in alcuni casi li sopravanza
A seguito della privatizzazione
Realizzate in gran parte avversa attraverso lo strumento delle fondazioni diventate in molti casi azioniste di minoranza delle banche il settore ha significativamente accentuato la contendibilità degli assetti proprietari
E ha pienamente adeguato la gestione alle regole della creazione del valore sotto il profilo della dimensione l'attivo medio dei primi tre gruppi bancari italiani ammontava a fine due mila a quattrocentocinquantacinque mila miliardi di lire con una quota di mercato pari al trentotto per cento
Quello dei primi cinque a trecentosessanta mila miliardi con una quota di mercato del cinquantaquattro per cento
Nello stesso anno l'analogo dato riferito ai principali Paesi dell'area euro era pare rispettivamente a seicentosettantacinque mila miliardi io a cinquecentosedici mila miliardi di lire
Se i nostri maggiori operatori vantano quote del mercato domestico in linea con quelli principali paesi europei la loro dimensione media risulta invece minore di oltre un terzo le differenze dimensionali si ridurrebbero significativamente se i dati delle banche estere venissero depurati della componente internazionale
Che solo in questi anni comincia a divenire apprezzabile per le banche italiane essendo stata contenuta fino all'inizio degli anni novanta dalla politica di isolamento finanziario del Paese
Il peso del settore bancario italiano nell'area euro è pari al tredici per cento in termini di impiego
E all'undici per cento in termini di raccolta diretta valori entrambi inferiori rispetto al peso del Pini pari a diciotto e mezzo per cento
Il divario dal lato degli impieghi va attribuito principalmente al basso indebitamento delle famiglie italiane
Sul versante della raccolta si riduce sensibilmente se si ricomprendono i volumi raggiunti dal risparmio gestito
Il processo di riorganizzazione strutturale di crescita del settore
Favorito dalla regolamentazione comunitaria
Ha prodotto esiti positivi anche in virtù di una disciplina specifica nata dalla convinzione che la maggiore dimensione delle imprese bancarie fosse funzionale allo sviluppo del mercato e dell'economia nazionale
Mi riferisco alla legge Ciampi
Nel momento in cui l'evoluzione del settore ne conferma l'efficacia la Commissione Europea lappone sotto scrutinio prefigurando una possibile penalizzazione delle banche per aver applicato una legge dello Stato
L'associazione ha sostenuto la legittimità della norma in discussione e l'affidamento che su di essa hanno fatto le banche
Auspichiamo che l'autorità di governo voglia continuare a difendere nelle sedi comunitarie con convinzione e vigore quella legge che il nostro Parlamento ha votato dopo ampio approfondito dibattito
Dimensioni adeguate risultati consistenti in termini di redditività e di remunerazione del capitale costituiscono condizioni indispensabili per realizzare iniziative di insediamento in altri Paesi
Proprio tale iniziativa hanno consentito alle grandi banche europee di raggiungere la loro attuale dimensione negli ultimi anni la vocazione internazionale dei principali gruppi bancari italiani misurata dall'incidenza della componente estera sull'attivo
Si è progressivamente aumentato passando dal diciannove e mezzo per cento del mille novecentonovantacinque al ventitré mezzo del due mila
La dinamica del processo assecondato dall'azione della Banca d'Italia ha fatto sì che oltre un terzo dei gruppi detenga partecipazioni maggioritarie in banche società finanziarie estere può abbia attivato succursali in altri Paesi
La progressiva apertura verso nuovi mercati va vista con favore alcuni gruppi bancari nazionali hanno riservato particolare attenzione all'Est europeo investendo di capitali ingenti riassumendoli talora posizioni di leadership in tal modo si favorisce anche la sprecato ampliamento dell'Unione Europea
La scelta delle aree di espansione basata anche sulle prospettive di andamento dell'economia reale dei paesi interessati
Risponde a precise strategie di rafforzamento del business di creazione di valore e di accrescimento delle economie di scala
In parallelo vengono significativamente aumentati robusti l'offerta di servizi e sostegno finanziario alle imprese italiane operanti all'estero
La concorrenza ha fornito l'energia per l'evoluzione strutturale del settore ampliando anzitutto l'accessibilità ai servizi da parte della Chienti
Il numero di sportelli per dieci mila abitanti è passato da quattro e uno nel mille novecentonovantacinque a quattro e nove nel due mila nell'area Euro l'ultimo dato disponibile e pari a cinque tre
La crescita degli sportelli automatici e dei posti nell'ultimo triennio e risultate in Italia del ventiquattro per cento annuo rispetto al ventidue degli altri paesi dell'unione monetaria
L'offerta alla clientela e oggi ancora più ricche e articolate evidenza questo dell'aumentato grado di concorrenza
La movimentazione delle quote di mercato in ciascuno degli ultimi quattro anni è stata pari in media al quattro per cento degli impieghi rispetto al due sei del triennio precedente
Nel due mila lo stesso indice nel segmento del risparmio gestito è risultato superiore al dieci per cento
La compresenza di aziende di dimensioni operatività origini diverse alimenta la concorrenza nell'intero settore
In particolare le piccole banche le banche cooperative stanno sta sanno stare sul mercato mettendo a frutto la loro capacità di gestire al meglio il radicamento territoriale che le contraddistingue i l'approfondita conoscenza del contesto in cui opera
Di ciò e prova il significativo numero di clienti che ad esse si rivolgono più che proporzionale rispetto alle loro dimensioni
Sul fronte dei prezzi l'avvenuta convergenza delle banche italiane ai livelli dei tassi dell'euro emerge da ogni evidenza statistica
A riprova dalla vivacità della concorrenza
I tassi bancari si sono rapidamente allineati a quelli medi europei e spesso si sono posizionato a livelli più bassi
A fine due mila il tasso medio sugli impieghi attestato sia sei nove per cento risultava di due punti inferiore rispetto alla Germania e sostanzialmente in linea con Austria Francia Spagna
Il differenziale fra il tasso di interesse a breve termine all'impresa e il tasso interbancario e stato spari nella media del due mila
A centonovantaquattro punti base valore notevolmente inferiore a quello di Germania Belgio Irlanda
Il margine di interesse è fortemente diminuito in Italia nel decennio scorso attestandosi intorno al due per cento del totale attivo
Negli ultimi anni si è confermato intenso l'afflusso di risparmio al mercato mobiliare
Vi hanno concorso una finanza pubblica meno esigenti e le operazioni di privatizzazione non che una maggior consapevolezza dei risparmiatori circa le opportunità che derivano dalla diversificazione degli investimenti
Le banche hanno risposto prontamente con efficienza alla nuova domanda assumendo un ruolo di spicco nell'intermediazione mobiliare
In questo contesto trova evidenza la crescente integrazione tra servizi bancari prodotti assicurativi
Ne sono derivati più intensi i collegamenti fra i due settori che si sono manifestati attraverso la creazione di società assicurative nell'ambito dei gruppi bancari e viceversa non che mediante accordi distribuzione di prodotti oltre il settanta per cento di nuovi premi vite raccolto dalle banche o dalle loro letti
Altrettanto significativo il crescente ruolo svolto dall'industria bancaria italiana nell'investment e nel merchandising accanto ai più prestigiosi concorrenti internazionali
L'accompagnamento dell'impresa sul mercato finanziario la consulenza le operazioni straordinarie di finanza aziendale hanno mostrato nel due mila sei di maggiore e più decisa presenza di gruppi bancari italiani
L'offerta specialistica di Venture Capital che vede rappresentata l'intera comunità finanziaria internazionale resta sempre molto superiori alla disponibilità delle imprese italiane ad aprirsi al capitale esterno
Le società mercato Borsa Italiana e-MID ed MTS hanno guadagnato posizioni di eccellenza in termini di efficienza di liquidità di innovazione
Le società di post-trading supporto tecnologico ne hanno sostenuto agevolato talora in modo determinante lo sviluppo
Il settore bancario ha il merito di aver per tempo avvertito l'esigenza di esse si è assunto la responsabilità di fornire all'economia del Paese questi servizi e queste infrastrutture non stupisce che si ipotizzi oggi la quotazione di singole società
E necessario perseguire strategie di rafforzamento della piazza finanziaria italiana che le consentano di offrire prodotti e servizi competitivi per gli investitori italiani ed esteri
Ciò oltre che a presentare un valore in sé contribuisce lo sviluppo e l'affermazione del mercato finanziario europeo
Il settore bancario ha maturato la consapevolezza delle opportunità derivanti da una stretta interconnessione e dallo lo sviluppo di sinergie tra sosta mercato e di post-trading ritiene che il coordinamento di queste società rappresenti un passaggio obbligato
Per raggiungere adeguati livelli di dimensione e di efficienza della piazza anche in vista dei futuri processi di alleanza o eventualmente di aggregazione a livello europeo
In questa logica l'associazione sottoscritto con convinzione la risoluzione approvata nel maggio scorso dal comitato esecutivo Piazza finanziaria italiana
L'estensione dell'attività delle banche al settore finanziario va vista con favore il fenomeno corrispondente a quanto accade nel resto dell'Europa e del mondo
Comuni sono i problemi che una simile espansione comporta in tutti i Paesi si pone la questione del conflitto di interessi a motivo della contemporanea operatività delle banche in tutti i settori del mercato finanziario
Questi problemi sono amplificati resi più complessi dalla continua evoluzione della realtà
Intendiamo farcene carico io operare con decisione e rapidità per la predisposizione in via di autoregolamentazione di norme che possano offrire un contributo decisivo in linea con le best practice internazionale
I fondi pensione rappresentano l'ultima importante tassello mancante per una compiuta costruzione del nostro mercato finanziario in molti paesi d'Europa e si gestiscono da tempo ed efficacemente la previdenza complementare e soddisfano l'esigenza di disporre di investitori di lungo periodo
Il mercato finanziario non potrà raggiungere completo sviluppo fino a quando non si saranno create le condizioni di convenienza economica che inducano i lavoratori ad impiegare le proprie risorse in un investimento di lungo periodo
Fondamentale in questo senso la parità concorrenziale fra i fondi pensione negoziali e quelli appena
Le imprese bancarie hanno compiuto una profonda ristrutturazione
Investimenti tecnologie le economie di scala derivanti dalle fusioni dalle creazioni
Hanno consentito un apprezzabile miglioramento dell'indice di efficienza rappresentato dal costo in campo trash passato da sessantaquattro per cento del mille novecentonovantacinque
A cinquantacinque del due mila valore quest'ultimo allineato a quello delle banche degli altri Paesi dell'area
Negli ultimi anni attraverso la rinegoziazione dei contratti collettivi recentemente conclusosi con corde e dirigenti sono stati raggiunti importanti risultati in direzione di una revisione delle regole del mercato del lavoro quindi un conseguente guadagni di efficienza ulteriore contributo verrà dalla recente attivazione del fondo di solidarietà per il sostegno del reddito dall'occupazione
I primi tre mesi di esercizio è stato utilizzato da oltre due mila lavoratori per lo più su base volontaria
Infine la redditività in un contesto di notevoli cambiamenti settoriale e aziendali perse ancor più strettamente legata all'efficace gestione di corti oltre che alla capacità di offerta dei servizi alla loro qualità e a loro presso nel quinquennio novantaquattro novantotto i principali gruppi bancari italiani presentava un visita media intorno al tre per cento
Nello stesso periodo quegli europea raggiungevano il dieci per cento i migliori quelli spagnoli il tredici
Gli ultimi due anni segnano un momento di svolta mentre il dato medio in Europa si posizione intorno al quattordici per cento l'Italia guadagna oltre nove punti superando in entrambi gli anni il dodici per cento
Va a merito del nostro settore di coloro che vi operano la circostanza che pur avendo offerto al mercato una consistente riduzione dei prezzi e nonostante il persistere di significativi svantaggi competitivi
L'allineamento all'attività dell'industria bancaria europea sia ormai un fatto compiuto
La strategia le strategie di crescita il potenziale di sviluppo sono motivo dell'interesse che gli investitori esteri manifestano per le banche italiane
Il capitale bancario detenuto da azionisti esteri all'inizio del due mila uno era pari a circa il sette per cento del capitale delle banche quotate
Negli altri principali Paesi la percentuale detenuta degli azionisti esteri non supera il sei per cento
Con un valore di solo il due e mezzo per cento per la Germania
L'efficienza acquisite nel nostro settore rende più evidenti le disparità competitive che ancora esistono e che tuttora costituiscono un freno allo sviluppo
Il confronto fa emergere con chiarezza i vincoli che penalizzano a vario livello l'attività bancaria in un'ottica di concorrenza
Estensione alle banche Della Nova Tremonti rispetta finalmente il principio della parità di trattamento e ne conferma la natura di impresa
Ma non basta rimangono Izzo vantaggi competitivi derivanti dagli oneri fiscali sia nei confronti delle altre imprese italiane come per le aliquote IRAP sia nei confronti delle banche europee
L'incidenza del prelievo sull'utile lordo della gestione tra i più severi in Europa produce rilevanti effetti sull'autofinanziamento deprime la valutazione dell'azienda genera inaccettabili inferiorità negli scambi azionari con lo sport
Nella disciplina del mercato del lavoro permangono carenze che penalizzano le nostre banche le confronto con quelle degli altri Paesi che adottano regole certamente meno Ricci
Il quattro maggio scorso abbiamo convenuto insieme alla maggioranza delle altre organizzazioni imprenditoriali e sindacali sulle linee per il recepimento della direttiva europea sui contratti a termine
L'approssimarsi della scadenza contrattuale del trentuno dicembre due mila uno alimenta le riflessioni proponimenti per il futuro
Si dovranno adottare nuove ed ancor più efficaci strumenti per con mare il divario con l'Europa in termini sia di flessibilità sia di incidenza del costo del lavoro
Occorreranno il contributo propositivo dei sindacati e il miglior utilizzo dell'esperienza maturata in questi anni
La competitività degli ordinamenti rappresenta un aspetto rilevante nel delineare un quadro concorrenziale adeguati il diritto societario il diritto fallimentare attendono con urgenza intervento di riforma bisogna del legislatore italiano
I Parlamenti di molti altri palesi europei a cominciare dalla Francia e dalla Germania gli hanno già provveduto
è vero che il Testo Unico della Finanza aggiornato le regole relativo alle società quotate ma ciò ha reso ancor più evidente l'inadeguatezza di quelle proprie delle società non quotate
La legge fallimentare non è in grado di consentire esiti efficienti delle crisi di impresa in modo da ripristinare ove economicamente possibile il valore dell'azienda o di suoi rami più in generale Isnardi si allineamento competitivo in termini di regole non incoraggia impresa i capitali esteri a scegliere l'Italia come Paese nel quale investire ed operare
Apprendiamo con soddisfazione che il Governo ha presentato un progetto di riforma del diritto delle società ci permettiamo di osti care che la stessa urgenza venga riconosciuta la riforma del diritto fallimentare
In tale atteso in una logica anticipatrice l'associazione elaborato un codice di comportamento che assicura condotte pro attive del ceto creditorio bancario nella gestione delle crisi aziendali
Continuerà a contribuire attivamente al dibattito con le parti istituzionali e politiche coinvolti
Accade infine che lo stesso Stato faccia indebita concorrenza le imprese bancarie attraverso la Cassa depositi e prestiti amministrazione statale che finanzia soggetti pubblici e privati
Le condizioni alle quali la Cassa eroga credito non sono infatti funziona delle dinamiche dei prezzi di mercato ma vengono definite sulla base i decreti ministeriali
I mercati insegnano che la concorrenza genere efficienza ma laddove la competizione non si fonda su un piano di gioco livellato vi sono soltanto distorsioni e comportamenti inefficiente
Non meno rilevanti appaiono situazioni di svantaggio competitivo generate da interventi giurisprudenziali
Valgano tre esempi
Interpretazione che la giurisprudenza offre dei principi della revocatoria fallimentare applicata alle rimesse affluite le conto corrente bancario
Complice anche l'Inter quater sa della norma conduce ha conseguenze economicamente inaccettabili e difficilmente giustificabili in punto di diritto
L'importo delle somme richieste revocatoria sovente supera e di molto l'ammontare del rischio massimo che si credeva assumere verso l'impresa confidiamo vivamente che l'auspicata riforma della legge fallimentare risolva definitivamente anche tale questione
In situazioni assolutamente disallineate rispetto alle banche di altri Paesi si trovano quelle italiane anche l'azione le vicende della NATO cinismo vedi Muti cosiddetti usurari
Nel primo caso il legislatore intervenuto a contenere gli effetti retroattivi della firma della Cassazione ma la Corte costituzionale ha ritenuto che la norma specifica fosse affetta dal vizio di eccesso di Tele
Un problema insomma non di merito ma di tecnica legislativa
E così la questione rimane tuttora aperta fonte di incertezza e di contestazione per i rapporti cui si applica il nuovo orientamento della Cassazione
Secondo il quale la capitalizzazione infrannuale degli interessi pacificamente ammesso in Italia come in ogni altro Paese progredito viene ad essere inopinatamente vietata per gli anni precedenti il due mila
Quanto alla sua varietà sopravvenute legislatore ha chiarito che il momento rilevante per valutare la liceità del tasso convenuto e quello della pattuizione e non quello del pagamento delle rate
Così consentendo alle banche italiane di offrire ancora Muti a tasso fisso
Tuttavia la medesima legge impone la sostituzione automatica dei tassi fissi applicati ai mutui in essere alla sua entrata in vigore con quelli inferiori stabiliti ex lege
Un tipico intervento di natura dirigistica sui prezzi del credito che non si è mai riscontrato nel passato e che si riteneva ormai non più possibile in un mercato improntato alla libera concorrenza
Le banche si sono ovviamente piegate al dettato legislativo
L'Ict imita di questa impostazione mi riguardi sia il diritto interno
Sia del diritto comunitario è stata oggetto di ricorso alla Commissione europea anche per le evidenti implicazioni che essa produce sul funzionamento del mercato unico e sull'applicazione del principio di libera prestazione dei servizi finanziari
Il credito all'impresa ha raggiunto l'importo di un milione di miliardi di lire negli ultimi tre anni il tasso di crescita medio dell'erogato è stato pari al dodici per cento anni
Il finanziamento all'economia non ha risentito del contenuto incremento dei depositi
Che l'industria bancaria ha saputo compensare lo scorso anno riducendo il portafoglio titoli di cinquantacinque mila miliardi e ricorrendo al mercato finanziario internazionale per novantatré mila miliardi di lire
Le piccole e medie imprese ricevono cinquecento mila miliardi di lire la metà dell'erogato l'esposizione nei confronti settore bancarie pari a settantadue per cento dei loro debiti finanziari ed è molto più alta della media europea
I dati smentiscono quindi la tesi di uno scarso appoggio del settore bancario a questa importantissima componente della nostra economia
Nell'attività di erogazione del credito alle imprese le banche si confrontano con il modello di grande successo tutto italiano dei distretti industriali
Imprese di ridotte dimensioni agiscano in tessuto connettivo e concorrenziale che vede entità diverse ma convergenti quasi formassero un'unica impresa virtuale
Elaborare coerenti progetti di sviluppo e di investimento
Vogliamo continuare a sostenere queste realtà investendo le professionalità e competenza
La capacità dell'impresa di competere sul mercato domestico ed estero e saldamente legata alla qualità dei servizi offerti da un'adeguata rete infrastrutturale
La finanza di progetto è lo strumento che può consentire in tempi rapidi l'attivazione di cospicui investimenti necessari
L'industria bancaria e dotata delle conoscenze e delle strutture che fornirà i mezzi finanziari necessari per realizzare tale processo nel migliore dei modi come ha dimostrato nel finanziamento delle centrali elettriche
Coopera Emo col governo per risolvere i problemi che ancora impediscono la pubblica amministrazione il pieno utilizzo di questa tecnica finanziaria e al Paese di giovarsi delle risorse industriali di cui a ampia disponibilità
Con l'entrata nell'euro la ritrovata fiducia degli acquirenti esteri l'evoluzione della congiuntura e modelli di calcolo dei costi non più alterati dalla debolezza della lira e dall'effetto inflazionistico hanno migliorato la salute dell'impresa
Il flusso delle nuove sofferenze è rientrato nella norma
I tassi di rischiosità sono ormai comparabili con quelli internazionali collocandosi al due e mezzo per cento
Differenze persistono a livello di aree territoriali anche per una diversa propensione all'impegno di capitale proprio
Il rapporto fra nuove sofferenze prestiti alle imprese non finanziarie e circa del tre per cento al Sud e dell'un per cento al nord
E funzione della banca vagliare attentamente e le attività da finanziare
L'erogazione del credito non deve essere considerata alla stregua di un atto dovuto
Ciò avverrebbe a detrimento sia dei depositanti che risentirebbero della scelta inefficiente la loro banca sia dell'intero sistema economico causa l'impiego non ottimale di risorse altrimenti più proficuamente utilizzati
L'esercizio indipendente del credito secondo meccanismi di mercato e da sempre ritenuti sistema più adatto per una corretta allocazione delle risorse
Già Schumpeter affermava che il banchiere deve essere in primo luogo autonomo dalla politica e dagli imprenditori i cui piani deve avallare o respinge
Indipendenza e la discrezionalità nella valutazione del merito di credito sono valori che vanno assolutamente preservata
Questo significa per definizione che la banca deve fare credito esclusivamente a chi effettivamente in grado di poterlo rimborsa e a tassi che tengano conto oltreché decotto da raccolta e della gestione amministrativa di un adeguato premio al rischio
Non può e non deve essere chiesto alla banca di finanziare chi non lo merita
Il valore del diniego definanziamento sta nel segnale all'imprenditore affinché riveda le scelte di gestione o il piano dell'iniziativa
In funzione delle valutazioni professionali espresse dalla banca sulla validità economica delle attività da finanziare
La pluralità di banche garantisce ampia concorrenza del giudizio e non sottopone l'impresa al vaglio di una sola controparte
è per questo che le banche italiane rifiutano fermamente l'idea che il diniego del credito sia una colpa
L'usura prospera anche a Ballando tenori di vita non responsabili iniziative economicamente ingiustificate
Soltanto un imprenditore avventato può decidere di sottomettersi all'odioso ricatto dell'usura
Non sottovalutiamo la rilevanza sociale della questione ne siamo insensibili ai drammi personali che talvolta provoca rifiuto del figlio
Abbiamo dimostrato di essere pronti a contribuire ad iniziative di finanziamento dei fondi e delle fondazioni antiusura nonché dei Confidi
Ma fermamente non crediamo che l'uso improprio del credito sia lo strumento più corretto e più efficiente per la soluzione del problema
Il funzionamento del sistema giudiziario secondo parametri di efficacia e di efficienza e condizione imprescindibile non più differibile che non è gestione ottimale del credito
La tutela del rapporto contrattuale deve evitare che le parti mettano in atto comportamenti opportunistici
L'intervento di una giustizia deve essere tempestiva le sanzioni certe e uniforme
Il ricorso la miss o civile per la tutela dei crediti richiede tempi troppo lunghi frattanto le sofferenze ristagnano nei bilanci distorcendo la gestione bancaria il confronto internazionale ci penalizza
La gestione dei rischi connaturati all'attività bancarie le metodologie volte a definire capitale richiesto per fronteggiarla li presentano nella proposta per il nuovo accordo di Basilea importanti elementi di innovazione
Il settore bancario esprime il suo apprezzamento per la sensibilità che il Comitato di Basilea dimostrato nei confronti delle logiche e delle prassi gestionali e per la determinazione del rischio di credito e l'allocazione del capitale
Tuttavia a fronte di un'impostazione che mi raccogliere i dischi realmente assunti da ciascuna impresa bancaria troppo azionando il capitale si registrano alcune scelte quantitative che destano perplessità e interrogativi
Si profila una generalizzata richiesta di innalzamento del patrimonio detenere affini prudenziale soprattutto a fronte del finanziamento delle piccole e medie imprese
Per il nostro Paese ciò costituirebbe un serio svantaggio competitivo risolvendosi in una potenziale diminuzione del credito erogabile in un conseguente incremento del costo per l'impresa
Un ulteriore aggravio in termini assorbimento di capitale sarà causato dall'introduzione della disciplina sul rischio operativo la cui coerenza rispetto profilo effettivo del rischio considerato non appare pienamente giustificato che nell'attuale formulazione
Lo slittamento di recente annunciato dal Comitato di Basilea dei termini previsti per la definizione e l'avvio del nuovo accordo si è reso indispensabile
Per l'unicità di valutare più approfonditamente gli effetti delle nuove regole di capitalizzazione delle banche sulla struttura industriale dalla maggior parte dei Paesi
E in corso di recepimento in sede comunitaria l'applicazione generalizzata alle poste finanziarie del bilancio del criterio contabile anglosassone del fare vari
Ne deriverebbero conseguenze molto negative per le banche che rischierebbero vista la particolare natura delle loro attività oscillazioni tra smontanti del risultato economico torna il tizio all'altro
L'associazione avviato nelle sedi opportune di intesa con la Federazione bancaria europea un'azione svolta rimodulare per le banche i principi in questione
I flussi di credito nel corso del due mila oltre che essersi massicciamente interessati verso l'impresa sono sensibilmente cresciuti anche nei riguardi delle famiglie
I mutui per l'acquisto di abitazioni ammontavano a centottantasette mila miliardi di lire con una crescita di circa il venti per cento doppia rispetto ai Paesi il credito al consumo registrato un rilevante sviluppo con un sempre maggiore coinvolgimento diretto ed indiretto delle banche alla fine dell'anno la consistenza raggiunti settantadue mila miliardi di lire con una crescita del quindici per cento contro l'otto del complesso dei Paesi euro
In un contesto caratterizzato da un profondo ridimensionamento a livello mondiale delle strane navi aspettative indotte dalla net economy
L'industria finanziaria emerge come uno dei pochi settori in cui le promesse di internet in termini di creazione di nuovi servizi per la clientela soprattutto priva e di miglioramento degli stenti rimangano solide e reale
La diffusione dell'i venti del trading on line procede a ritmo elevato
Le esigenze dei risparmiatori si sono fortemente diversificato la tradizionale propensione per i depositi bancari titoli di Stato sia in buona parte trasformati in una ricca articolazione della domanda di strumenti finanziari
I depositi sempre più considerati come riserva di liquidità crescono a ritmi contenuti mente risparmio sceglie forme più evolute
Si è sviluppato l'investimento in strumenti finanziari in genere sia direttamente da parte dei risparmiatori sia attraverso il ricorso a servizi di gestione
Il risparmio gestito a fine due mila ha superato il milione seicento mila miliardi valore tre volte superiore a quello del mille novecentonovantacinque
Il settore ha attivato una delle più importanti strutture di promotori finanziari del mondo
è un articolato sistema di gestioni patrimoniali individuale Colotti vive che hanno avuto grande successo che hanno portato in breve l'Italia ai vertici europei per volumi di risparmio gestito
L'incidenza delle gestioni individuali dei fondi comuni sul totale delle attività finanziarie delle famiglie e pari al ventisette per cento contro il sedici della Spagna il dieci e mezzo dalla Germania il nove della Francia
La concorrenza l'efficienza e il dinamismo nel cogliere le esigenze dei singoli risparmiatori hanno generato nuove tipologie di fondi comuni di investimento
A fine maggio scorso risultavano autorizzate nove fondi riservati a investitori qualificati sette speculative quarantotto fondi di fondi
Le banche hanno arricchito l'offerta di prodotti finanziari modulando la secondo le esigenze espresse nei diversi segmenti di clienti attente anche alle richieste di quelli dotati di cultura finanziaria più sofisticata
Nel far ciò e si sono attenuti alle regole il che talora si è rilevato insufficienti a superare le difficoltà di comprensione di alcuni strumenti tecnici particolarmente complessa
Svilupperemo pertanto in via di autoregolamentazione comprende comportamenti volti ad accrescere i livelli di trasparenza del contenuto dei prodotti e a favorire la diffusione della cultura finanziaria
La soddisfazione delle attese delle diverse tipologie di clientela rappresenta l'obiettivo fondamentale che guida le scelte strategiche ed operative delle banche
Con questa condizione abbiamo investite ingenti risorse nell'implementazione di sistemi informativi volti ad una sempre maggiore conoscenza ad esigenze i nostri clienti offrendo la massima personalizzazione servizi
Nell'offerta di servizi all'impresa alle famiglie e alla comunità spiccano servizi di pagamento
Nell'ottica di una strategia lungimirante le banche hanno dotato il Paese di un'infrastruttura forte e voluttà capace di operare ad elevati livelli di efficienza e di economicità
Di esse le banche si giovano per assicurare agli utilizzatori in un regime di forte competizione servizi apprezzabili in termini di efficacia e di fiducia
La funzionalità del sistema richiede necessariamente la predisposizione di standard tecnici uniformi che si fonda su servizi reciprocamente resi fra le banche aderenti che riducono gli oneri i rischi di inefficienza della negoziazione bilaterale
Gli accordi costituiscono l'insostituibile base per il funzionamento del sistema
La verifica che su di essi le autorità sono costantemente chiamati ad esercitare è un fatto normale che non deve essere inteso dalla pubblica opinione come indizio di comportamenti collusivi
A questa verifica collaboriamo con piena convinzione certi del suo valore di garanzia verso la comunità economica
All'impresa e offriamo il Corporate banking interbancario efficiente strumento di cash management che consente a trecento mila aziende di effettuare trasferimenti in tutto il sistema economico
Di Manta è di mantenere rapporti commerciali con più banche attraverso un solo collegamento telematico
Nel corso del due mila uno istruttore supportato dalle Società interbancaria metterà a disposizione degli utilizzatori anche specifici mezzi di pagamento su internet di assoluta sicurezza
Per realizzare una piena interoperabilità nel sistema dei pagamenti specifico interesse di imprese e consumatori le banche hanno aperto alle Poste la propria rete telematica telematica
Il nostro spiccio che il BancoPosta divenga una banca fra le banche nel rispetto della omogeneità di regole e di condizione
Siamo certi che il Governo interverrà rapidamente per rimuovere eventuali disparità soprattutto se alimentate da risorse pubbliche
Le banche garante verranno gli interventi necessari per agevolare la sostituzione delle banconote e delle monete in lire con quelle in euro
A tal fine hanno predisposto articolati piani di adeguamento hanno formato il personale hanno sostenuto rilevanti investimenti informatici organizzativo
Inizia oggi una campagna di comunicazione volta di informare e rassicurare la clientele sulle modalità legata all'introduzione delle nuove banconote e delle nuove monete e sui comportamenti da seguire
Anticipo alcuni suggerimenti
Per i consumatori nei primi due mesi del prossimo anno le lire andranno spese normalmente non cambia tiene il ritiro di nuove banconote dovrà avvenire con la stessa frequenza nella stessa misura e con le stesse modalità di oggi
Per i commercianti
Nello stesso periodo l'approvvigionamento di banconote dovrà avvenire secondo necessità derivanti dalla doppia circolazione in modo da essere in grado di consegnare progressivamente Euro alla clientela quale resto di pagamenti effettuati in lire
Per tutti dal primo gennaio del due mila due dovranno essere messi soltanto assegni in euro le banche sono pronti a fornirne i nuovi libretti
E consigliabile che la trentina di richieda fin d'ora ti cominci da subito ad utilizzare
Infine le carte di credito il Pagobancomat saranno di grande utilità semplificando i pagamenti e il calcolo dei resti i favorendo un passaggio ordinato di sicuro alla nuova moneta
Nulla quindi giustificano si è o timore in ogni caso le banche saranno al fianco dei propri clienti per aiutarli a superare eventuali difficoltà
Rilevanti sono i servizi che sistema assicura la pubblica amministrazione la legge quattro otto otto del mille novecentonovantadue e tra gli strumenti agevolativi quello di gran lunga più efficace
Essa ha saputo coniugare la funzione di strategie di controllo del ministero delle Attività produttive con la capacità di valutazione delle iniziative garantita localmente dalla capillare presenza sul territorio del settore bancario
La quattro otto otto infatti ha consentito nel due mila di accogliere tre mila settecento progetti istruiti positivamente dalle banche concessionarie di finanziare investimenti per sedici mila miliardi e di trasferire all'impresa e circa cinque mila quattrocento miliardi
La collaborazione con il Ministero dell'economia e delle finanze si svolge su due versanti
Da una parte la riscossione dell'imposta dell'attivo segnalazioni statistiche che a differenza del passato
Anche recente consentono di monitorare i flussi delle entrate con tempestività assoluto
Dall'altra la determinazione l'applicazione delle imposte dovute dagli investitori sulle rendite finanziarie
Attraverso procedure messi a punto dal settore con notevole impegno organizzativo ed economico di concerto con il ministero dopo una fase preparatoria durata tre anni
Confidiamo che gli assetti operativi raggiunti vengano mantenuti
Non possiamo opporre i nostri costi la strategia del governo sulla fiscalità delle rendite finanziarie vogliamo però essere coinvolti nelle decisioni che riguardano i stessi organizzativi di eventuale modifiche normative
Sul fronte della lotta al riciclaggio sedeva mancarvi affetto il novantatré per cento del totale delle segnalazioni di operazioni sospette
Questo risultato è il frutto dell'impegno di singoli dipendenti bancari e delle complesse strutture informatiche di cui settore si è dotato che vengono aggiornate con sistematicità e raccolgono il plauso internazionale
Alle segnalazioni effettuate non sembra però al confuso di ritorno
Non è previsto messi attuato alcun meccanismo che consente alle banche di capire l'utilità della notizia la sua tempestività la sua completezza
Non è certo gratificante la generica censura che le segnalazioni sarebbero poco utile all'indagine e che comunque le banche potrebbero fare di più crediamo che l'impegno profuso dal settore ed i costi sopportati meritino maggiore apprezzamento
Nell'assolvere il proprio compito di rappresentanza degli interessi degli associati l'associazione ispirato la sua azione alle linee programmatiche fatte proprie dagli organi deliberanti garantendo la costante coerenza con l'evoluzione del settore
Ha operato per fornire agli associati il miglior servizio possibile cogliendo le loro diligenza i loro suggerimenti li ha ampiamente coinvolti nella realizzazione di progetti ed iniziative
Desidero ringraziare anche a nome del Consiglio del comitato esecutivo tutto il personale dell'associazione per l'impegno che l'alto livello professionale mostrato nello svolgimento dei suoi compiti
Signori associati il definitivo avvento dell'euro porrà il suggello a quel mercato unico nel quale le imprese bancarie si misurano secondo le leggi della libera concorrenza
La completa confrontabilità dei prezzi aumenterà la trasparenza e agevolerà la competizione con sport le impresa nel finanziamento delle attività e dei progetti i privati nella gestione del risparmio possono entrambi contare su una rete diffusa di competenze risorse professionalità imprese e famiglie in ogni momento in ogni piazza d'Italia hanno la possibilità di operare confronti
Sono della moneta fiduciaria insomma l'attività bancaria sono i fondamenti di ogni moderno sistema economico ingredienti primi del suo progresso
L'esperienza anche recente ha insegnato qual è il prezzo che la collettività paga per crisi bancarie che colpiscono l'intera sistema economico in tutti i Paesi anche in quell'Europa dell'Est in quelle emergenti un'industria bancaria forte e considerata presìdi essenziale dell'economia e indispensabile strumento per un equilibrato e duraturo progresso
In Italia di tutto ciò pare esservi talvolta una consapevolezza appannata
Solo in Italia non sempre si riconosce indiscutibile allievo economico e sociale a ruolo assolto dalle banche e alle responsabilità che adesso si accompagna
è in questa ottica che abbiamo letto talune decisioni del Parlamento del governo e dell'autorità giudiziaria che in un recente passato sembrano essere state condizionate
Da una non corretta percezione del rilievo dell'industria bancaria
E delle quali non v'è traccia in alcun altro Paese d'Europa
Tale decisione
Quando non derivano dalle cerca di facili guadagni di popolarità fanno emergere la difficoltà di allineare l'immagine del settore alla sostanza del suo operare e ai valori positivi del suo ex dobbiamo insomma ancora una volta constatare che le opinioni non si modificano con velocità pari al mutare della realtà
Faremo tutto quanto possibile affinché l'immagine che la pubblica opinione a del nostro settore migliore decisamente e si fondi finalmente sulla realtà e sui comportamenti riscontrate
E no su antichi pregiudizi posso interessate strumentalizzazione
Dobbiamo operare affinché tutta l'opinione pubblica emerga pienamente la consapevolezza che le banche sono parte essenziale del patrimonio produttivo del Paese
Motore dei meccanismi di sviluppo e protagonisti irrinunciabile quotidiano intrecciarsi dei rapporti economici fra gli operatori
Tale consapevolezza condivisa da quanti opera nel nostro mondo deve saper contrastare l'opinione di chi scarsa attenzione verso questa realtà considera secondario ruolo delle banche e non ne apprezza il reale valore
I remi con il sì di questa consapevolezza l'accreditarsi di un approccio culturale verso nuovo verso le banche
Il riconoscimento della funzione essenziale che esse svolgono nel tessuto produttivo della nazione rappresenta la nostra sfida nell'interesse che a beneficio dell'intero Paese
Abbiamo le capacità e la volontà per vincerlo grazie
Grazie do ora la parola al governatore dalla Banca d'Italia dottor Antonio Fazio
Signor vicepresidente del Consiglio signor vicepresidente del Senato
Signor ministro dell'economia e delle finanze
Signori ministri
Onorevoli rappresentanti del parlamento e del governo
Signor presidente dell'Associazione bancaria italiana autorità signore signora
Nel corso degli ultimi anni le aggregazioni hanno dato vita sei gruppi creditizi di ampie dimensioni le cui attività di bilancio sono pari al cinquantanove per cento di quelle del sistema
Attualmente i gruppi sono settantaquattro comprendono circa mille società banche altri intermediari finanziari società strumentali
Ne fanno parte oltre duecento banche italiane che intermediano il novanta per cento dei fondi complesso
Il miglioramento della qualità del credito e la forte espansione della domanda di servizi di gestione del risparmio hanno consentito alle banche di accrescere i ricavi
è stato contenuto l'aumento dei costi il rendimento del capitale si è portato su valori nettamente superiori a quelli degli anni passati
La formazione dei grandi gruppi è stata caratterizzata da scelte diverse fasi successive per alcuni di essi le linee di indirizzo sono stati più volte modificate
Sono emersi più modelli organizzativi riflettendo anche le peculiarità delle singole operazione
Ove necessario consolidare le linee strategiche il processo di ristrutturazione o non è concluso
Il consolidamento e il miglioramento degli attuali profili reddituali richiedono nei gruppi di recente formazione ulteriori interventi per realizzare unicità di indirizzo signor gestionale e per razionalizzare i costi
Vanno superate le complessità e le incertezze che i processi di aggregazione inevitabilmente comportano nella definizione degli obiettivi aziendali
Nei sistemi di gestione dei rischi nelle procedure operative
I livelli patrimoniali vanno adeguati attraverso programmi pluriennali ai rischi impliciti in sculture organizzative molto articolate
Il recupero di efficienza va confermato con assetti societari stabili
L'integrazione dei sistemi informativi delle diverse società essenziale per il coordinamento del gruppo per il controllo accentrato dei rischi
Essa richiede scelte sull'impiego della tecnologia
Assorbe risorse umane e finanziarie risulta complessa per i gruppi più articolati e con strutture all'estero
Le analisi compiute sui principali sistemi bancari indicano che i guadagni di efficienza vengono pienamente conseguiti alcuni anni dopo la conclusione delle operazioni di concentrazione
Emerge da loro un notevole divario in termini di lunghezza dei tempi e di ampiezza dei benefici
Prima quando discende dall'attività di consulenza e viene annunciato al momento della fusione e quando effettivamente realizzato
Occorre raggiungere assetti organizzativi in grado di accrescere l'offerta di prodotti a elevato valore aggiunto realizzare ulteriori riduzioni dei costi rafforzare la capacità di competere sui mercati interno e internazionali
Le tecnologie informatiche e delle telecomunicazioni stanno contribuendo all'aumento della produttività alla riduzione dei costi allo sviluppo di prodotti innovativi
Gli investimenti nei sistemi per l'elaborazione dei dati misurati a qualità costante sono aumentati in media annua del dodici e cinque per cento nello scorso decennio
Alla fine del due mila la dotazione di capitale informatico pena detto superava di quattro volte quella disponibile nel mille novecentonovanta
I fondi intermediati valutati a prezzi costanti sono cresciuti del venticinque per cento tra il mille novecentonovantacinque e nel due mila nello stesso periodo il numero dei dipendenti è sceso del quattro per cento la produttività del lavoro e ho è aumentata del sei per cento al no
Si può stimare che la crescita della produttività derivi per due terzi dal progresso tecnologico e per la rimanente parte dall'aumento del capitale per addetto
Il settore bancario si colloca ai primi posti per spesa complessiva nelle nuove tecnologie il loro utilizzo nei processi produttivi ha raggiunto gradi elevati in tutte le banche
I risultati non sono tuttavia omogenei all'interno del sistema rimane spazio per avanzamenti
Sono necessari adeguate professionalità e un continuo adattamento dei processi lavorativi
I benefici dell'innovazione tecnologica in termini di produttività sono ampi dove maggiore la qualificazione dei lavoratori e più vasti sono interno gli interventi di ristrutturazione aziendale
Cresciuto rapidamente il numero di intermediari che consentono ai propri clienti di acquisire informazioni e compiere operazioni attraverso internet
Alla fine dello scorso dicembre quattrocentosessantadue banche offrivano la possibilità di effettuare transazioni sulla Rete spesso nell'ambito di iniziative di commercio elettronico
Il ricorso al canale telematico comporta migliori condizioni per la clientela
I clienti che accedono ai servizi informativi sono circa due milioni oltre la metà di essi svolge operazioni
Le transazioni per via telematica si concentrano nei sedimenti della negoziazione dei di titoli e di strumenti derivati
Ancora modesto e il valore delle operazioni connesse con i servizi di pagamento
Soltanto pochi anni fa era diffusa la convinzione che nel tempo il canale telematico sarebbe diventato la moda dà vita prevalente per la distribuzione di un'ampia gamma di servizi
L'esperienza maturata finora nei Paesi dove maggiore è stata la diffusione del commercio elettronico induce a formulare aspettative più prudenti sui possibili sviluppi del settore
Studi relativi alle banche che negli Stati Uniti operano esclusivamente attraverso la Rete indicano che esse incontrano maggiori difficoltà
Rispetto agli intermediari che svolgono la loro attività anche attraverso sporta
Gli investimenti in tecnologia in pubblicità soprano risorse ingenti la gamma di servizi offerti appare limitata ai prodotti standardizzati
è incerto se nel medio termine le banche operanti solamente per via telematica riusciranno ad assicurare livelli di redditività adeguati
Emerge una stretta complementarità tra canali distributivi diverso la Clear della manifesta interesse a mantenere un contatto diretto con la banca
Il supporto di un servizio personalizzato appare insostituibile
Per una parte significativa delle operazioni bancarie
L'utilizzo delle nuove tecnologie richiede un ridisegno dei processi produttivi aziendali
L'articolazione dell'offerta su una pluralità di canali deve evitare duplicazioni di costi ed eccessi di capacità produttiva
Vanno valutati i rischi connessi con l'affidamento di fasi operative all'esterno dell'azienda calcoli rapidi ma mutamenti nella tecnologia
Dotazioni patrimoniali ampie sono necessarie per realizzare investimenti evitare rigidità nelle politiche di finanziamento conservare reputazione sui mercati finanziari
Maturato in sede internazionale l'orientamento di richiedere il mantenimento di mezzi propri superiori al livello minimo
Soprattutto nel caso degli intermediari di grande dimensione operanti su scala internazionale in ragione delle implicazioni sistemiche delle loro eventuali difficoltà
E quale presupposto per una efficace disciplina di mercato
Alla fine del due mila il patrimonio delle banche italiane raggiungeva una consistenza di circa duecentotrenta mila miliardi di lire a livello consolidato il dieci e otto per cento in più rispetto a due anni prima
Alla crescita del ventidue per cento delle attività ponderate per il rischio ha corrisposto una riduzione del coefficiente medio di solvibilità dall'undici lettere al dieci al tre per cento
Esso risulta inferiore a quello riscontrabile in media per le banche internazionali dei principali Paesi
Non si sono verificate situazioni significative di insufficienza di mezzi patrimoniali sono però diminuite da sessantaquattro mila duecento a cinquanta mila seicento miliardi
Le eccedenze complessive rispetto al minimo richiesto
Alla solidità delle banche contribuisce una composizione dei mezzi patrimoniali nella quale trovino largo spazio le poste di migliore qualità capitale riserva
L'esigenza di remunerare il capitale di rischio incentiva la gestione bancaria perseguire guadagni di efficienza e a sviluppare prodotti ad elevato valore aggiunto
Per le banche italiane la quota del capitale delle Riserve sull'insieme dei mezzi patrimoniali è tradizionalmente elevata nel confronto internazionale
Nel mille novecentonovantanove essa esonera del settantadue per cento a fronte di un dato medio del sessantacinque per i sistemi bancari degli altri principali Paesi
Negli anni più recenti tuttavia le componenti primarie hanno contribuito alla crescita complessiva del patrimonio soltanto per un quarto
La consistenza dei prestiti subordinati aumentata da trentuno mila cinquecento a cinquantaquattro mila di miliardi nel volgere di un biennio
Contrariamente all'esperienza degli Stati Uniti dove i titoli subordinati sono acquisiti dagli investitori istituzionali in grado di valutare la rischiosità relativa delle banche emittenti
In Italia i titoli vengono collocati prevalentemente presso le famiglie attraverso gli sportelli bancari
E tuttora modesta la quota di quelli negoziati sui mercati organizzati
è opportuno che gli strumenti offerti ai risparmiatori
Per i quali è prescritta da Chiara indicazione della clausola di subordinazione rechino condizioni semplici con riferimento innanzitutto ai meccanismi di determinazione del rendimento
La quotazione dei titoli subordinati e loro collocamento presso investitori istituzionali porrebbero le premesse per la formazione di un mercato in grado di concorrere a disciplinare le scelte gestionali delle banche
La comunità finanziaria internazionale è impegnata nella fase di consultazione sulla proposta di una nuova regolamentazione del capitale formulata dal Comitato di Basilea
La disciplina mira a stabilire un nesso più stretto tra i requisiti prudenziali e la rischiosità dell'intermediazione bancaria
Gli operatori hanno espresso apprezzamento per la flessibilità dell'impianto generale dello schema proposto
Sono in corso presso un campione di banche internazionali simulazioni dell'impatto della nuova normativa
Condividiamo la preoccupazione delle banche che giudicano eccessivo l'incremento dei requisiti patrimoniali al crescere della probabilità di insolvenza
Si sta valutando l'opportunità di meglio graduare la curva delle ponderazione del rischio in relazione alle caratteristiche delle piccole e medie imprese
Per incoraggiare l'adozione del nuovo schema da parte di un ampio numero di intermediari
La vischiosità della clientela va valutata su un orizzonte temporale Ronconi ne risulteranno ridotti gli affetti più ciclici che i nuovi requisiti patrimoniali possono esercitare sull'offerta di credito
Il Comitato ritiene opportuno contenere degli accantonamenti di capitale che saranno introdotti a fronte dei rischi operati
La complessità dell'esercizio l'esigenza che i risultati siano attentamente vagliati hanno consigliato di condurre una ulteriore fase di consultazione all'inizio del prossimo anno
E di posporre al due mila cinque l'entrata in vigore del nuovo accordo
Siamo impegnati in sede internazionale a migliorare le proposte in discussione al fine di farle corrispondere alle caratteristiche dell'intermediazione bancaria e della struttura produttiva del nostro sistema e Koch
Un sistema creditizio efficiente e funzionale alla crescita dell'economia
è fondamentale nei sistemi produttivi come quello italiano dove ampia la presenza di imprese di piccola dimensione per le quali è maggiore la dipendenza dal credito bancario
Il rapporto tra debiti bancari e valore aggiunto e del centotrenta per cento per le imprese con meno di cinquecento adepti del sessanta per cento per quelle più grandi
Un uso appropriato degli strumenti contrattuali una maggiore trasparenza dei migliori rapporti con la cliente la un'adeguata tutela dei diritti dei creditori sono condizioni necessarie
Per accrescere l'efficienza nell'allocazione del credito
Il testo unico del mille novecentonovantatré ha previsto plichi di pubblicità requisiti in materia di forma e contenuto dei contratti meccanismi di tutela del cliente a fronte di modifica e per lui sfavorevoli
Comunicazioni periodiche sull'andamento dei rapporti bancari
La disciplina è stata successivamente integrata da interventi del legislatore e delle autorità creditizia
Le istruzioni di vigilanza hanno mirato a soprattutto a realizzare un'ampia osservanza delle regole di correttezza e di buona fede nelle relazioni da frati
Interventi specifici hanno riguardato nel mille novecentonovantanove e nel due mila le modalità di emissione dei titoli strutturati che uniscono le caratteristiche dei contratti derivati a quelle delle pubblicazione
I risparmiatori possono ora meglio acquisire cognizione dei rischi impliciti nell'investimento devono esercitare un vaglio attento delle proposte
Stiamo dando attuazione per il tramite delle filiali a un programma di verifiche presso gli sportelli bancati volto ad accertare il pieno rispetto degli obblighi in materia di pubblicità delle condizioni e di requisiti di forma e contenuto dei contratti
Nonché su base campionaria di modalità di calcolo degli interessi e dei giorni valuta
Nel corso dell'anno questi accertamenti interesseranno dipendenze di Ching centocinquantanove intermediari tra cui i più pesanti
Stiamo avviando iniziative dirette a rendere più efficace la pubblicità preventiva dei prezzi e delle condizioni
Il sistema bancario ha realizzato forme di autodisciplina individuando criteri di condotta e procedure per la risoluzione delle controversie
Un miglioramento dei rapporti con gli utenti contribuisce a valorizzare i progressi compiuti nella qualità dei servizi
è compito degli amministratori può muovere una maggiore comprensione comprensione delle esigenze di famiglie e intese è una piena adesione alle regole deontologiche
Nella consapevolezza che la fiducia del pubblico fondamento dell'impresa bancaria
Un'indagine che abbiamo condotto nel due mila sul recupero dei crediti bancari indica che la durata delle procedure molto lunga per quelle fallimentari che in media pari a sette anni
Per quelle stragiudiziali e più belli più potrebbe pari a circa due anni
I tempi di recupero sono andati crescendo negli anni più recenti risultano superiori nel Mezzogiorno
La lunghezza delle procedure incide significativamente sui costi e sulla percentuale di recupero
Tenendo conto della pelle diede degli interessi durante il contenzioso la percentuale dell'ordine del quaranta per cento
La presenza di garanzie reali a integrale copertura del prestito consente quote di recupero superiori ai due terzi
In Italia i prestiti assistiti da garanzia ammontano a circa il cinquanta per cento del credito complessivo valore comparabile a quello registrato in Germania negli Stati Uniti e nel Regno Unito
Gli oneri per il recupero sono rilevanti il costo medio annuo risulta pari all'uno e due per cento dei prestiti in sofferenza una incidenza maggiore si rileva per le banche minori e per quelle meridionali
Data la lunghezza delle procedure giudiziarie
Tende ad accrescersi ricorso ad accordi di tipo privatistico
Tale prassi è utilizzata soprattutto nel Mezzogiorno dove anche più elevato l'ammontare di garanzie reali richiesti richieste dalle banche
L'inefficienza delle procedure di recupero dei crediti scoraggia la banca dall'offrire credito a medio e lungo termine
Nel due mila la quota di prestiti alle imprese non finanziarie con durata inferiore a un anno era pari al trentacinque al sette per cento nell'area dell'euro al cinquanta e nove in Italia
Il miglioramento della redditività delle imprese di alcune condizioni di fondo della nostra economia ha consentito una sensibile riduzione dei rischi di credito
Nel due mila il flusso di nuove sofferenze diminuito all'uno per cento degli impieghi a fronte del due cinque alla metà degli anni novanta
Il nostro sistema bancario assecondato la ripresa della domanda di credito praticando condizioni di Offerta generalmente favorevoli
L'accelerazione del credito ha riguardato anche al Mezzogiorno pur risultando superiore alla media nazionale la rischiosità dei crediti si è sensibilmente ridotta anche in tale area
Il differenziale nei tassi tra il Mezzogiorno e Centro-Nord pari a zero sei punti percentuali per gli impieghi a medio e a lungo termine a uno e nove per quelli a breve
Il divario si è ridotto rispetto alla metà degli anni novanta
Il rafforzamento delle prospettive di crescita nell'aria l'affinamento delle procedure di selezione dei debitori uno recupero di efficienza da parte della pubblica amministrazione sono condizioni indispensabili
Per consolidare i progressi registrati nella qualità del credito
Possono contribuire ad accrescere la disponibilità di fondi per le famiglie e per le imprese
Per questa via è possibile contrastare sunnita
Il fenomeno è presente nelle aree dove le condizioni sociali ed economiche sono degradate si sviluppa all'esterno del circuito le carte legale del credito
Concludiamo allo scoop Polo USA applicazione della normativa ma oggi ha avuto modo di ricordare che limiti amministrativi ai tassi bancari
Pur riducendo nella dispersione per giovano l'allocazione dei flussi finanziari
Tassi soglia uguali per l'intero territorio nazionale possono paradossalmente favorire l'espansione dell'attività illegale di prestito
Dove più elevata è la rischiosità degli impieghi riducendo l'ammontare dei crediti le case legali
Le banche debbono migliorare le procedure di concessione dei finanziamenti evitare che iniziative meritevoli escano dal circuito legale del credito
è necessario che sia cresca la consapevolezza da parte di famiglie prese e delle conseguenze connesse con l'uso in appropriato del denaro e dei fondi prego presi a prestito
Competenza scorrettezze lungimiranza nell'esercizio dell'attività bancaria contribuiscono in maniera determinante a una crescita economica equilibrata e allo sviluppo sociale
Il radicamento sul territorio consente una migliore conoscenza del sistema di piccole e medie imprese
E necessario affinare la capacità di le seleziona e finanziare i progetti di investimento nei settori innovativi maggiormente in grado di rafforzare le prospettive di crescita dell'economia
è importante che anche l'Italia si sviluppi l'attività di Venture Capital
Finora svolta principalmente da operatori esteri
E sa richiede competenze specifiche e comporta un maggior coinvolgimento nella gestione delle imprese partecipate
Oppure
Il panorama il panorama economico internazionale appare ancora dominato da una situazione di incertezza
L'andamento della produzione del reddito risulterà nel trimestre che si è appena concluso meno positivo rispetto ai primi tre mesi dell'anno sia in Italia sia nell'insieme dei Paesi industriali
Il livello dei corsi azionari si è ridimensionato soprattutto nel comparto dei titoli tecnologici
La tenuta dei corsi negli altri settori può riflette le aspettative di ripresa dell'economia mondiale almeno dal due mila due
Forte dell'attivo dei conti pubblici e della solidità della moneta sul mercato internazionale
La politica economica degli Stati Uniti sta operando per un rilancio congiunturale dalla seconda metà dell'anno in corso
Una ripresa dell'economia mondiale atti minerale tensioni finanziarie presenti in più Paesi emergenti si rifletterà positivamente anche sull'economia italiana
La limitata apertura internazionale del nostro sistema bancario lo rende meno esposto ai rischi che tuttora percorrono il sistema finanziario globale
In Italia la crescita nel primo trimestre è stata sostenuta soltanto dall'accumulo di scorte
Secondo il più tradizionale dei modelli del ciclo economico ciò era destinato a ripercuotersi sulla produzione nei mesi successivi
Sulla base delle informazioni disponibili la produzione industriale nel secondo trimestre risultata nettamente inferiore a quella del primo
Dai comportamenti e dalle aspettative delle famiglie emergono segnali positivi per l'andamento dei consumi
Nella media dell'anno in corso investimenti e consumi cresceranno meno dell'anno precedente
Gli effetti sui prezzi al consumo dell'aumento delle quotazioni del greggio si stanno manifestando in tutto alla loro portata
Nella media annua l'inflazione dovrebbe collocarsi al di sotto del tre per cento per ridiscendere nell'anno successivo
La possibile necessaria ripresa congiunturale della nostra economia dalla seconda metà dell'anno in corso e nell'anno due mila due
Insieme con le offre favorevoli prospettive di più lungo periodo consoliderà i miglioramenti strutturali dei conti delle banche
Occorre proseguire nell'opera di rafforzamento razionalizzazione
In ordine diari ben capitalizzati efficienti nella gestione dei flussi e nell'allocazione del credito costituiscono un complemento indispensabile
L'infrastruttura finanziaria per una politica economica di rilancio dello sviluppo che passa attraverso un'accelerazione degli investimenti privati e un maggiore impegno nel settore degli investimenti pubblici
Stabilità finanziaria
L'equilibrio dei conti pubblici
Crescita economica costituiscono una triade da inverare attraverso i necessari interventi sulla struttura e sull'ordinamento dell'economia
Con la collaborazione delle in paese delle parti sociali del sistema finanziario Grazia
Do ora la parola ministro dell'economia e delle finanze professor Giulio Tremonti
Uno si accorge che qualcosa è cambiato quando va in un posto e trova un testo da legge che riceve la raccomandazione di leggerlo con precisione io seguiva questa raccomandazione in gran parte farò qualche interpolazione
Autorità signore e signori tra il novantasei e il due mila l'economia degli Stati Uniti è cresciuta in media del quattro virgola cinque per cento
Quella europea del due virgola cinque per cento
In Italia la crescita è stata dell'uno virgola sette per cento
Le debolezze dell'economia italiana sono scritte nei dati
Anche nel due mila celebrato con me un anno di ripresa permane un differenziale negativo di crescita fra Italia Europa Stati Uniti
La perdita di competitività della nostra economia evidente nella caduta della quota delle nostre esportazioni sul commercio mondiale da quattro virgola sei per cento nel novantacinque al quattro virgola uno nel novantanove
Nel Duemila malgrado lo stimolo di un cambio favorevole le nostre esportazioni crescono a un tasso inferiore rispetto a quello dell'economia mondiale
Gli investimenti fattore chiave nel processo di crescita e di innovazione tecnologica aumentano tra il novantasei e il Duemila un tasso medio del quattro virgola due per cento
Inferiore a quello dell'euro negli Stati Uniti la dinamica degli investimenti capitale supera il setaccio
Nel due mila la disoccupazione in Italia si attesta al dieci virgola sei per cento a fronte di un valore dell'otto virgola due per cento nell'Unione Europea
Del quattro per cento negli stacchi concetti
Nel corso di quest'anno anche nelle più ottimistiche previsioni formulate dalle istituzioni internazionali la disoccupazione nel nostro Paese non dovrebbe discostarsi significativamente da un valore a due cifre
La in abilità a fornire una occupazione produttiva dieci per cento dell'offerta di lavoro testimonia delle debolezze strutturali della nostra economia
E comporta uno spreco inaccettabile di una delle sue risorse più preziose il lavoro
L'alta disoccupazione si badi noi riflette un'Offerta elevata di lavoro al contrario il tasso di attività è in Italia tra i più bassi nei paesi OCSE superiore solo a quelli di Messico e Turchia
In Italia meno di sei persone su dieci in età lavorativa no cercano un'occupazione il divario dei tassi di attività rispetto all'Europa raggiunge i dieci punti percentuali quello con gli Stati Uniti si colloca ventiquattro è indispensabile ricreare le condizioni che permettano alle forze produttive al lavoro al capitale di contribuire alla crescita e alla prosperità della nostra economia
La politica economica deve porre le basi per un pieno recupero del divario di crescita e di competitività dell'economia italiana nel pieno rispetto dei vincoli concordati con i nostri partner euro
Correntezza passerei A pagina quattro
Lasciando agli atti
Le indicazioni relative all'economia internazionale l'economia italiana
Secondo le ultime previsioni OCSE l'economia italiana dovrebbe crescere quest'anno del due virgola tre per cento un valore che non si discosta se non marginalmente dalle previsioni della relazione previsionale e programmatica aggiornata a marzo significativamente più caute risultano le previsioni del Fondo monetario internazionale che scontano una dinamica meno pronunciata dell'economia europea e in particolare di quella tedesca il DPF impreparazione in questi giorni valuterà l'attendibilità delle previsioni di crescita alla luce anche delle nuove informazioni sulla prodotto interno lordo nel primo trimestre di quest'anno
Preoccupano le possibili ricadute del rallentamento del nostro continente preoccupano soprattutto gli scostamenti di bilancio aggravati sì già nei primi mesi del due mila uno il fabbisogno cumulato del settore statale fra gennaio e giugno ammonta a cinquanta mila miliardi Posse calcolato al netto dei rimborsi dei tributi
Cause ed Effeti profili dimensionali
E temporali dello scostamento tra indebitamento e fabbisogno sono oggetto di un'analisi che il Governo sta compiendo con essenziale riferimento ai dati Banca d'Italia
Si impone l'esigenza di completare una ricognizione della situazione di bilancio al fine di verificare compiutamente dimensioni che la vita della cosiddetto sforamento l'evidenza finora disponibile indica tra i due aggregati fabbisogno e indebitamento della pubblica amministrazione e uno scostamento di entità senza precedenti che richiede una pronta reazione
Più in generale si impone la necessità di controllare con rigore la spesa pubblica sfondando negli aspetti inessenziali e indirizzandola verso obiettivi perdu ivi sociali si pone soprattutto l'esigenza di avviare un processo di riforma profonda dell'economia italiana in grado di ridare fiducia agli operatori economici e di consentire uno sfruttamento pieno
Delle sue vaste risorse imprenditoriali e ti il lavoro
A proposito di quello che c'è da fare
Voi parlate abbraccio
Pagina otto alle fondazioni bancarie
Il ministero del tesoro quale autorità di vigilanza sulle fondazioni ha completato nei mesi scorsi il processo di approvazione degli statuti delle fondazioni
I pochi casi nei quali procedimento non si è ancora concluso sono dovuti ha peculiarità locali o dipendono dalla realizzazioni ancora in corso da parte delle fondazioni delle condizioni poste dall'autorità di vigilanza
Al termine del processo è stato possibile effettuare una valutazione complessiva dell'assetto del sistema
Sono emerse situazioni regolari ma anche situazioni che possono pregiudicare la sana e prudente gestione d'indipendenza la trasparenza la effettiva realizzazione dei fini istituzioni
Si sono in particolare rilevate alcune situazioni di collegamento tra fondazione e banca non precisamente in linea con la natura e gli scopi delle fondazioni nell'attività di definizione della disciplina applicabile alle fondazioni l'autorità di vigilanza recentemente emanato un atto di indirizzo in materia di bilanci
L'atto ha permesso nelle more dell'approvazione del regolamento previsto dalla legge di vendere uniformi e comparabili i bilanci delle fondazioni già nell'esercizio due mila da questi derivano per l'autorità di vigilanza indicazioni utili in particolare per la determinazione della redditività minima del patrimonio
Occorreva
Ovviamente agire con prudenza tenendo conto della novità della misura delle diversità esistenti nel sistema e del profilo prudenziale di rischio che caratterizza gli investimenti delle fondazioni nel contesto di un arco temporale pluriennale a quest'ultimo proposito sarà utile per la completa definizione del quadro di riferimento anche l'emanazione delle disposizioni anche se previste dalla legge per la diversificazione degli investimenti per l'attuazione di tali regole un ruolo primario dovranno svolgere gli intermediari specializzati anche il versante dell'attività istituzionale sarà oggetto di attenzione da parte dell'autorità di vigilanza attraverso Lello angolazione di regole che assicurino trasparenza delle decisioni
Funzionale i controlli non sono delle autorità ma soprattutto dei dissennata vi diretti degli interventi e della collettività diverse
Su tutti questi aspetti l'autorità di vigilanza intende proseguire con la proficua collaborazione con l'associazione di categoria delle fondazioni
Il mercato finanziario euro l'adozione della moneta unica eliminando il rischio di cambio del dalle operazioni intra europee ha permesso la creazione di un mercato dei capitali europeo di dimensioni non lontane da quello degli stracci
Non riusciamo ancora a cogliere il pieno beneficio di questa realtà
Il permanere negli Stati membri di forti differenze nella tassazione sulle attività finanziarie scomparendo gli altri differenziali è evidente che il ruolo strategico esercitato coprodotto da i differenziali fiscali cresce
In proporzione
Nella normativa primaria e secondaria in tema
Societario in materia disciplina societaria nelle procedure concorsuali negli stessi regolamenti di autodisciplina dei mercati
Tutto ciò produce segmentazioni arbitraggi regolamentari difficoltà operative
Ne soffrono la capacità e l'entità dell'accesso ai mercati finanziari da parte delle imprese il tasso di rendimento sugli investimenti dei fondi pensione dell'area euro e significativamente inferiore a quello ottenuto dei fondi pensione
Il processo di integrazione normativa dei mercati finanziari prosegue ma a un ritmo incerto
Sebbene a Lisbona il Consiglio europeo avesse fissato al due mila cinque la scadenza finale per la realizzazione di un mercato pienamente integrato si registrano già ritardi sulla tabella di marcia
Il ritmo di approvazione delle divertita in materia finanziaria continua a essere troppo lento e ostacola la creazione di un mercato finanziario veramente integrato
Il piano di azione sui servizi finanziari dell'Unione europea prima risposta lo stato insoddisfacente dell'integrazione dei mercati finanziari europei prevede suo completamento per il due mila cinque
L'Italia continua a partecipare attivamente alla realizzazione del piano
Ne è esempio il ruolo avuto dall'Italia nel Polo delle condizioni che hanno portato all'approvazione delle dive tv in materia di commercio elettronico e vendita distanza dei servizi finanzia l'agenda del piano e ambiziosa ma essenziale le proposte diverse direttiva sui fondi pensione
Sui conglomerati finanziari sulle garanzie la normativa in tema di informazione societaria volta quest'ultima ad allineare la normativa contabile ai migliori standard internazionali in modo da agevolare le imprese europee nella raccolta di capitali
Fuori dei confini dell'Unione sono tra le questioni di più immediato interesse
Allo stato in discussione a livello le difficoltà resta non è esempio negoziato sulle direttiva in materia di offerte pubbliche di acquisto
Nonostante la importanza della normativa alle divergenze tra gli Stati si sono aggiunte diversità di posizione tra Commissione Consiglio da una parte e Parlamento europeo dall'altra
La procedura di conciliazione tra le istituzioni e condotto ora alla elaborazione di un nuovo testo che è ancora al vaglio finale del Parlamento
L'ultimo rapporto sullo stato
Abitazione del misura norme emerge la necessità di trovare nuove modalità di raggiungimento del consenso fra gli stati fra le istituzioni comunitarie
Più in generale l'intero processo legislativo europeo che richiede una revisione il rapporto Lamfalussy individua nelle carenza di regole comuni nelle diverse impostazioni degli ordinamenti nazionali anche in materie prossime procedure con questi ma gli ultimi sanzionatoria regimi fiscali individua i principali ostacoli all'integrazione dei mercati finanziari con un effetto visibile e quantificabile sulla crescita del prodotto il mio il Governo si impegnerà in sede comunitaria perché divengano realtà alle specifiche proposte del Comitato entro la fine del due mila tre il prospetto unico per gli emittenti l'aggiornamento della normativa sulla quotazione la generalizzazione del principio di mutuo riconoscimento basato sul la regola del paese di origine per i mercati all'ingrosso l'adeguamento della disciplina sui fondi pensione investimento l'adozione di International calpestando assai che sono il passaporto unico per i mercati azionari riconosciuti
Il governo e questa maggioranza si impegnano anche perché pertanto nei Consigli europei competente quanto nel Parlamento europeo il processo di creazione delle nonne in campo finanziario proposto dal comitato
La creazione di un Securities Committee che con l'aiuto di un Rigoletto scommette abbia funzioni legislatore delegato venga adottato purtroppo non si è trovato ancora l'accordo sullo snellimento delle procedure come proposto dal comitato dei saggi la scelta del Parlamento europeo di non delle gare
I suoi poteri e probabilmente la causa di questo fatto era stanco il disaccordo rischia di rallentare ulteriormente l'adozione della normativa necessaria alla realizzazione di un mercato finanziario europeo integrato
Rispetto al piano di azione predisposto dalla Commissione europea la tabella di marcia comincia a subire dunque qualche contatto
A livello nazionale l'attività di recepimento si è svolta a volte con relativa lentezza nessun esempi il caso delle direttive sulla definitività dei pagamenti e sui bonifici transfrontalieri
Ai contrasti ma le diverse opinioni Lins sede parlamentari si sono sommati anche conflitti interistituzionali lo stesso impegno il raggiungimento dell'obiettivo comune che chiediamo a livello europeo deve trovare dunque riscontro nell'unità di intenti da parte degli attori che operano all'interno degli ordinamenti nazionali
Di questa unità vogliamo dimostrazione con il rapido recepimento delle direttive sul commercio elettronico sulla moneta elettronica e sul risanamento e la liquidazione degli enti creditizi
Il governo italiano intende dare un forte impulso al processo di liberalizzazione e modernizzazione del sistema finanziario vuole porre gli operatori del nostro Paese in condizioni di competere apertamente senza tutele né protezioni indebite che ne soffocano l'operatività nel nostro Paese ha solo da guadagnare da un sistema finanziaria europeo integrato ed efficiente
La tutela del risparmio è sancita nella Costituzione il governo agirà per difenderla anche in ambito europeo in modo costruttivo senza pregiudiziali e soprattutto senza la presunzione che vi siano sistemi nazionali migliore di altri
Gli ultimi otto anni hanno visto in Italia e nel resto d'Europa l'affermarsi di un orientamento mirato alla progressiva deregolamentazione alla liberalizzazione in materia di legislazione finanzia sia oggi la sensazione che questo processo si sia in un qualche modo rallenta
L'utilizzo degli spazi aperti dalla liberalizzazione per soddisfare le strategie di espansione dei monopoli pubblici le difficoltà che incontra l'approvazione da parte del Parlamento però della citata direttiva comunitaria in materia di OPA e non inciderebbe tanto sul nostro ordinamento quanto su quello di altri Paesi che pacchetti che hanno condizioni
Più restrittive
L'estensione del monopolio postale in Germania sono episodi tutti questi insieme sintomatici di una in ordine a un allentamento della tensione politica verso la costruzione di un libero mercato
E opportuna dunque una maggiore apertura da parte del Parlamento europeo a comprendere i benefici della integrazione finanziaria gli svantaggi derivanti dalla protezione di interessi locali mancando queste condizioni sarà inevitabile o fortemente probabile ricco e il ricorso a provvedimenti che per salvaguardare l'interesse nazionale potranno compromettere quello generale
C'è l'interesse a una maggiore concorrenza a livello la liberalizzazione del settore finanziario la privatizzazione delle banche possedute dallo Stato i cambiamenti introdotti con il Testo unico sulla finanza hanno permesso
Al sistema bancario italiano di recuperare efficienza e redditività un processo di concentrazione significativo mirato alle dimensioni richieste per competere nella mercato mondiale è stato avviato i primi cinque gruppi bancari detengono una quota del mercato pari al cinquantaquattro per cento dei fondi
Intermediati all'interno
I processi aggregativi sembrano operare ancora a livello prevalentemente nazionale soprattutto a causa della natura Domestica dell'attività al dettaglio
Peraltro l'unificazione monetaria e le nuove tecnologie informatiche accendevano la spinta verso l'integrazione in atto dei mercati bancari e la loro internazionalizzazione
La concorrenza non è stata schiacciata dal processo di concentrazione anzi il grado di concorrenza del sistema è aumentato determinando grazie anche a una dive sì sì Kato Offerta di servizi bancari sull'intero territorio nazionale una maggiore convergenza dei tassi di interesse praticati alla clientela nelle diverse aree del Paese
Il differenziale nei tassi tra Nord e Sud sui finanziamenti a breve e vicino ai due punti percentuali per le imprese non finanziarie quasi nullo per le famiglie
Anche il grado di internazionalizzazione del sistema finanziario è cresciuto le maggiori banche nazionali sono partecipate da intermediari esteri che a loro volta sono direttamente presenti in diversi segmenti del mercato
Dalla consulenza finanziaria alle imprese al risparmio gestito ai finanziamenti alle famiglie
Il governo non è favorevole estensioni del controllo proprietario esercitato da parte di soggetti pubblici siano essi nazionali Ovest
Da parte dei risparmiatori e investitori sempre più forte la domanda di trasparenza e di correttezza professionale per poter compiere scelte consapevoli dei rischi assunti
La cornice regolamentare in questi anni è stata via via integrata con l'emanazione di disposizioni emanate dal legislatore dal Comitato del credito e dalla Banca d'Italia
Tutte mirate ad accrescere la tutela dell'utente dei servizi bancari e finanziari
Ulteriori adeguamenti della disciplina in tema di trasparenza sono comunque necessari risposta delle banche italiane dovrà essere in linea con gli standard imposti dalla normativa e ancor più dalle esigenze di un mercato delle strade in continua crescita
La piazza finanziaria italiana
Non può essere elusa una riflessione sul modello di integrazione maggiormente idoneo a soddisfare le esigenze della piazza finanziaria italiana e del nostro sistema produttivo
Uno schema di integrazione avete delle Borse rispetto alla concentrazione degli scambi su un unico mercato assicura il permanere di un certo grado di competizione tra operatori consente di gestire in modo più razionale gli investimenti tecnologici
E maggiormente compatibile con la segmentazione normative di vigilanza non penalizzerebbe gli emittenti di minori dimensioni che caratterizzano il sistema produttivo italiano
Questi ultimi infatti avrebbe una visibilità più scarsa in un mercato continentale rispetto ad un mercato domestico
Per la creazione di una piazza finanziaria che permetta all'Italia di partecipare a questo sistema rette necessario sviluppare le sinergie esistenti tra le diverse società di gestione dei mercati e le società di supporto tecnologico il diritto a società
Il completamento della riforma del diritto societario e nel programma del nuovo governo
Anzi e uno
Degli atti fatti la settimana scorsa
Quanto meno come proposta in Parlamento
Una riforma del diritto societario
Mirata alla valorizzazione dell'imprenditorialità dell'autonomia statutaria della semplificazione delle regole di funzionamento della libertà nelle scelte delle forme le amministrative da parte dell'impresa costituisce lo strumento più adeguato per favorire lo sviluppo la competitività l'accesso al mercato dei capitali
Peraltro una riforma societaria che non si combinarsi con un altrettanto urgente revisione del diritto concorsuale delle sue procedure correrebbe il rischio di non centrare pienamente il suo scopo
è necessario allinearsi all'orientamento prevalente in ambito europeo con una nuova disciplina concorsuale
Che ponga fine alla frammentazione delle procedure attualmente esistenti e che non consideri queste in termini meramente liquidato le procedure concorsuali che saranno approntate dovranno mirare alla massimizzazione del valore economico dell'impresa in difficoltà ai all'equità nel trattamento tra tutti i creditori
Riduzione e semplificazione dei modelli di procedura concorsuale compressione dei tempi di svolgimento e dei costi delle procedure stesse attenuazione degli effetti penalizzanti delle procedure sul debitore in crisi
Predisposizione di strumenti di composizione negoziale della crisi saranno gli elementi essenziali della riforma più in generale il governo è consapevole dell'impatto
Negativo chi esercita sulla crescita del Paese una giustizia civile lenta ed inefficiente al cliente le banche faranno meno credito chiede Landolfi grazie
La Tigra hanno tassi di interesse più elevati governo considera obiettivo primario la riforma della giustizia ci
L'introduzione del quest'anno il sistema bancario in tutta Europa un compito fondamentale da svolgeva e coadiuvare le autorità di governo e le banche centrali nella assicurava il passaggio dei nostri sistemi monetari alle i preparativi per l'introduzione delle banconote e delle monete in euro sono ad uno stadio molto avanzato
A sei mesi dal primo gennaio due mila due la Banca d'Italia e la zecca hanno prodotto oltre il settantacinque per cento del contante in euro che sarà immesso in circolazione completeranno
Pari data il programma di produzione prevista dal piano di Cengio aveva trovato alla fine del mese di gennaio due mila l'impegno di Banca d'Italia e dell'Istituto Poligrafico e Zecca dello Stato è stato intenso
Per produrre quantitativi programmati di banconote di monete con i necessari criteri di sicurezza sono stati acquistati nuovi macchinari messi in funzione altri stabilimenti
Attualmente vengono coniate quattrocento milioni di monete euro al mese quantitativo che si confronta con la produzione annua
Del mille novecentonovantanove pari a trecento milioni il Tesoro ha deciso un aumento di produzione delle monete in euro da coniare da sette virgola due quattro zero miliardi a nove virgola cinque grazie
L'introduzione materiale dell'euro è una sfida logistica senza precedenti la portata dell'operazione è di dimensioni e spettacolare solo il peso delle monete in euro circa Pavia quaranta mila tonnellate da consegnasse presso ventisei mila sportelli bancari e quattordici mila sportelli postali secondo quanto previsto dalle direttive Ecofin in materia la distribuzione preventiva delle monete inizierà delle banche per la posta il primo settembre due mila uno
Con due mesi e mezzo di anticipo rispetto alla tre alimentazione le banconote che avrà inizio il quindici novembre due mila
Ma anche posta a loro volta alimenteranno la domanda della grande distribuzione dei dettaglianti del pubblico secondo un piano che si svolge tra il primo ottobre
E la seconda decade di dicembre quando il grande pubblico potrà ricevere le monete
Le banconote potranno essere ritirate da cache dispensa solo a partire dal primo gennaio due mila otto
La collaborazione tra Tesoro Banca d'Italia abbia grande distribuzione ha permesso un elevato livello di prenotazione
E quindi di Preah alimentazione per le monete che dovrebbe facilitare il cambio dalle lire in per le banconote invece la proibizione di anticiparne l'immissione in circolazione voluta la Banca centrale europea ha posto un freno alle richieste di rialimentazione
Le filiali di Banca d'Italia o per hanno come centri di distribuzione dei biglietti neurali di raccolta di quelli in lire per le monete il mistero
Dell'economia ha affidato a Poste Italiane S.p.A. il compito di provvedere alla distribuzione delle monete in euro e arricchiva di quelle sono state espresse preoccupazioni soprattutto dalle associazioni dei consumatori per il rischio di un rialzo dei prezzi in occasione del passaggio dalla lira al
Questi comportamenti su cui dovrà vigilare tanto l'autorità quanto e soprattutto il cittadino stesso non dovrebbero trovare giustificazione nella necessità di arrotondare i prezzi verso l'alto per la mancanza di contante
Il tesoro ha previsto che venga immesso in circolazione un quantitativo consistente di monete di piccolo taglio da uno virgola due ed cinquecentesca
Le dimensioni e la complessità del passaggio da una moltiplicità di monete a una moneta unica non hanno precedenti
è una grande sfida per tutti i soggetti coinvolti e ministero dell'Economia diventerà una banca d Italia associazioni di categoria tra le quali ovviamente in prima linea l'associazione bancaria italiana
Le banche le Poste consumato che dovranno destreggiarsi nel periodo di doppia circolazione con due monete potranno infatti pagare in lire riceve il resto interno Teresa è necessario assicurare che tutti i cittadini siano adeguatamente informati sulle modalità di ritiro delle vecchie banconote e monete sulla disponibilità del nuovo strumento monetario
è importante anche rassicurare soprattutto nelle fasce più deboli della popolazione in ordine alla possibilità di effettuare casa ogni in lire fino alla scadenza prestabilite sulla facoltà di cambiare le vecchie banconote senza costi di transazione presso la propria banca
Per un
Certo periodo di tempo anche oltre il marzo due mila e presso gli sportelli che la Banca d'Italia per il prossimo dieci anni il Governo intende intensificare nei prossimi mesi radicalmente intensificare la campagna di informazione perché tutti siano a conoscenza delle procedure sottostanti il passaggio allevo dal primo gennaio due mila due
Per agevolare le operazioni di cambio alla Banca d'Italia e la zecca realizzeranno un milione duecento mila starter kit per i dettaglianti che includevano sia banconote da cinque euro che un mix degli otto a tagli di monete
La zecca realizzerà inoltre
Tenta milioni di mini Stato équipe per il grande pubblico contenenti un mix degli otto tagli di monete in euro con questi kit che saranno disponibili dalla seconda metà di dicembre di quest'anno e utilizzabile a partire dal prossimo i cittadini potranno famiglia redassi con l'uso del è importante che vi siano sufficienti a Montali di banconote in euro nelle postazioni bancomat dal primo gennaio due mila due per consentire a chi lo desidera
Di usare da subito il nuovo strumento monetario nei pagamenti correnti
Voglio ringraziare l'associazione bancaria italiana per l'opera svolta in questi mesi e per la collaborazione fornita al ministero e alla Banca d'Italia perché il sistema Paese sia pronto al cambiamento questo sforzo di coordinamento va intensificato nei prossimi mesi
In nell'economia di un Progetto di queste dimensioni potranno probabilmente verificarsi inconvenienti ma auspicabilmente per un periodo di tempo piuttosto limitato cercheremo di viverli consapevoli ancora una volta che sono parte di un passaggio storico verso una unione sempre più stretta tra i popoli dell'euro un'ultima Pati abbraccio
La settimana scorsa il Governo ha
Approvato una serie di disegni di legge mirati ha un obiettivo e soggetti a un vincolo l'obiettivo è quello di lanciare lo sviluppo il vincolo è quello dell'equilibrio dei conti pubblici
I provvedimenti hanno forma alcuni disegni di legge ma una sostanza unitaria che provo a sintetizzare non cantava il primo è il contratto di lavoro cosiddetto europeo una decreto legislativo che formalizza l'accordo raggiunto tra le parti sociali in materia di recepimento della direttiva comunitaria in materia di contatto lavoro a tempo determinato
La ragione dell'atto e questa crediamo sia difficile o non ragionevole entrare nel nuovo secolo avendo solo il contratto di lavoro del vecchio asse novecento il secolo della fabbrica la fabbrica
Ha determinato il contratto collettivo
A tempo indeterminato il contratto di lavoro di tipo classico
Se le strutture economiche cambiano anche le forme giuridiche devono cambiare la pretesa apposta di bloccare la realtà conservando le strutture giuridiche la
Illusione terminale dei Nas Aurigemma a una limitata Shanti funzionamento se cambia l'economia deve anche cambiare la forma giuridica al contratto di lavoro di tipo classico si deve aggiungere un contratto di lavoro di tipo diverso
Per la struttura nuova dell'economia e per la struttura nuova della fabbrica l'economia non è più solo nella fabbrica la fabbrica non è più tutta l'economia la fabbrica
Richiede contratti di lavoro più flessibili la struttura dell'economia che fuori dalla fabbrica richiede contatti dopo più flessibile
Secondo un pianino per la via emersione dall'economia sommersa
La ragione di questo piano non è una ragione elettorale non ci servono i voti non è una ragione di gettito non ci siamo una lira di getto
Per finanziare ma no è una ragione essenzialmente morale crediamo
Inaccettabile sul piano della lealtà democratica in un paese una dimensione di economia sommersa nera o grigia che si scala sui grandi quando la irregolarità successa sui numeri piccoli entra nel dominio nella categoria giuridica classica della marginalità e della devianza e allora i gestibile con strumenti di polizia
Quando si passa dei piccoli grandi numeri quando il lavoro
Grigio o nero
Prende la dimensione di una quota molto significativa il prodotto interno lordo allora vuol dire che non sbagliano solo
I trasgressori in questo caso gli imprenditori e lavoratori vuol dire che sbagliano anche i legislatori che il problema non è più solo un problema
Di polizia che è un problema politico
La nonna viene presentata in Parlamento presuppone una discussione
Nell'economia di questa discussione il testo che abbiamo presentato è davvero oggettivamente un ho pensato una bozza aperta qualsiasi contributo sull'assunzione che provvedimenti questo tipo funzionano solo se si basano sul più ampio possibile consenso delle forze politiche delle forze sociali delle forze produttive
Lo strumento è tremendamente complesso né nella sua meccanica di funzionamento pone importanti problemi morali i differenziali di regime tra chi è sempre stato in regola Hickey
Dovrebbe entrare ecco pone problemi complessi di di equilibrio tra il futuro ti progressiva regolarità e in passato di irregolarità da chiudeva in un qualche modo passa attraverso la normativa fiscale previdenziale ambiente
La proposta che abbiamo formulato ci sembra equilibrata crediamo in questo provvedimento come fondamentale l'equilibrio democratico del paese
La detassazione degli utili reinvestiti non è questa la sede per formulare una
Critica competitiva tra questo strumento e la cosiddetta ditte sono provvedimenti diversi che hanno logiche diverse
La ditta è parte del capitale per arrivare all'economia la detassazione degli utili direttamente nelle non non è la sede per formulare valutazioni comparative crediamo che in questo momento economico la scelta di testa assale gli investimenti dato il suo più generale campo di applicazione sia più efficace nella logica di lanciare lo sviluppo
Ci è stato detto in questo modo si favoriscono gli investimenti a debito c'è da chiedersi allora a cosa servono le banche se non proprio a finanziare gli investimenti a debito
C'è in giro un certo tipo di come dire
Di calvinismo di Stato che dice
Devi premiare solo chi ha i capitali e chi è più fortunato più aumento di capitale allora ancora più lo deve impegnare del tipo piove sul bagnato noi crediamo che la detassazione degli investimenti per il suo vasto aspetto di applicazione per essere direttamente nell'economia abbia Effeti possibili positivi importanti in questo momento
La legge obiettivo che detassare scusate che che che semplifica le procedure per
Fare le infrastrutture questo è un Paese in cui non si fanno opere pubbliche significative da venti o trent'anni
L'architettura e politica e la politica e architettura ci sarà una ragione manca la tecnologia no manca il bisogno di opere no è probabilmente un paradosso giuridico accetta no non deficit di regolamentazione ma un eccesso di regolamentazione che blocca ogni tipo di ipotesi di costruzione questo è un Paese che per un eccesso di falsa democrazia o di burocrazia produce effetti ostacolo diffusi sul territorio come totem giuridici è un Paese in cui in consiglio di qualche può bloccare un comune un Comune può bloccare una provincia la provincia può bloccare la Regione la Regione può bloccare l'ex
La scelta che abbiamo fatto un regime speciale in funzione del quale molto semplificando un opera definita come strategica è per definizione conforme a legge
Ci sembra lo strumento giusto per fare le infrastrutture e Nick insediamenti industriali necessari
C'è un provvedimento
Originalmente definito come new economy poi modificato più correttamente secondo la logica della innovazione
Due punti che sono solo l'avvio di una politica più ampia
Ma in qualche modo indicativi il primo è le invenzioni sono degli inventori
Spesso nelle fasi di crisi quella che è indeterminata mai l'area da bloccare la questione aperte in Italia incerta la perfetta delle intenzioni
Nelle università non si capisce se la proprietà dell'invenzione dell'inventore o dell'università e l'incertezza determinare effetti di i cassetto le elezioni stanno inutilizzate la scelta che abbiamo fatto è l'opposto del di regime in essere in America dove le necessità sono molto orientati al business detto accedono gli inventori le Vargas noi abbiamo ribaltato il modello essendo impossibile e fosse non opportuno tra somali università italiane in cento di business
L'inventore proprietario dell'invenzione la può attentare valorizzare se prendeva agli artisti retrocede una qua
All'università
L'altro punto che fosse determina un qualche tipo di direzioni critica in un uditorio così sofisticato e l'ipotesi di sottoscrive la possibilità di sottoscrivere il capitale delle società ovviamente non delle banche ed assicurazioni li sottoscrive il capitale di società con una polizza di assicurazione
è un derivato o se vuole che alla fine nella fase terminale del capitalismo l'ultima vittima del capitalismo al capitale stesso la funzione del capitale nell'economia delle società è
Limite della responsabilità Regolamento del rapporto proprietario strumento per la raccolta e mezzi finanziari alle prime due funzioni risponde crediamo in modo molto efficiente una polizza di assicurazione
Alla terza funzione raccogliere capitale la risposta è
Se serve ma se l'economia è fatta da idee dove sono le idee stesse il capitale
Il presupposto di una raccolta di capitale petto emette un fattore non necessario
La delega
Al governo per la riforma del diritto societario l'impegno per la comminazione con una riforma del diritto fallimentare
La
Liberalizzazione delle ristrutturazioni interne agli immobili un replay dell'antica legge sulla NATO pubblico o se volete un'anticipazione con qualche variante nel senso dell'ampliamento del testo unico in materia di edilizia una generalizzazione del campo di applicazione della semplice denunzia di inizio dieci la formula politica con cui abbiamo ha presentato questa ipotesi di modifica i padroni a casa nostri
La soppressione di una quantità che abbiamo ragione di ritenere impressionante di adempimenti
Fiscali inutili
Gli adempimenti
Titti contabilità fiscale sonno
Ragionevoli quando sono utili sono irragionevoli quando non sono utili
Una cose imposta e costituita da costi addizionali inutili regressivi dovrebbe è una di quelle cose che non aiutano lo Stato nella determinazione di un corretto rapporto fiscale anzi né configurano aspetti
Non necessari di odiosi
Il catalogo delle scritture contabili delle transazioni alcune per esempio
Non inutili ma insegna odiose del tipo i pagamenti in agosto
Tutto ciò che abbiamo modificato ha spostato e crediamo ha razionalizzato come investimento dello Stato nella correttezza dei rapporti e quindi
Come investimento dello Stato nella lealtà verso lo Stato sono ci stabilito tensione mentre nell'ordine di centonovanta milioni di scritture transazioni adempimenti eliminati allora
Analogo trattamento riservato alle inutili forme di contabilità che debbo notte neve le imprese che producono rifiuti
Grande o di piccola dimensione sono più o meno mezzo milione
Devono compilare circa tre milioni di moduli inutili spendono circa mille quattrocento meglio
Una semplificazione di queste scritture la concentrazione senza una caduta della capacità di controllo dell'amministrazione ci sembra un segno che lo Stato trasmette nella logica della lasciateci lavorare
Soppressione della tassa sulle successioni e donazioni
Si carica di un qualche valore simbolico
E discutibile ovviamente è un tipo di tassazione che è stata inventata in un contesto sociale piuttosto diverso dall'attuale è stata inventata in epoca antecedente alla costruzione adeguarsi e stette l'attuale struttura d'imposta applicate in ragione di un'aliquota proporzionale la priva del suo valore
Morale tanto vale passare qualche altra cosa ma è una tassa proporzionale il differenziale per cui la stessa cifra investita in botte esente investita in un capannone tassata ma soprattutto un'altra ragione è un'imposta che incide direttamente sulla filiera produttiva del Paese
Fatta da piccole e medie imprese quindi ed è un tipo di capitalismo che è legato al ciclo vitale dell'imprenditore il grande capitalismo e assetti coi atemporale la grande società per azioni non muore mai e quindi l'applicazione dell'imposta è un esercizio di prelievo su asset finanziari l'applicazione di un'imposta in questo tipo data la struttura la filiera produttiva italiana
Incide indirettamente sulla struttura produce
Noi crediamo che eliminare questa tassa oltre al valore simbolico oltre agli effetti di efficienza che è troppo due nella conservazione struttura produttiva del Paese possa essere il principio di una politica mirata
A interrompere la migrazione di capitali dall'Italia verso l'estero e a determinare anzi attraverso altre ipotesi di intervento
Una migrazione in senso contrario di capitali di pertinenza estera ma anche di capitali di pertinenza originaria dice
Tutti questi provvedimenti sono presi
Lanciare lo sviluppo per tentare Ida cioè lo sviluppo noi siamo come dire fortemente ottimisti a questo proposito finisco con una
Citazione è stata fatta l'ipotesi di un secondo possibile miracolo italiano ne siamo fortemente convinti
In materia di Miracolo a Sant'Agostino scrive
Quindi qui d'Aldo maestà out insolito ma supera sperma bella facultato in miranti strappare tre parole chiave
Al duo
Difficile
Inaspettato ma questa è la nostra casa grazie
Ringrazio il signor governatore dalla Banca d'Italia e il ministro dell'economia e delle finanze per i loro interventi dichiaro chiusa la parte pubblica dell'Assemblea quella privata ricomincia fra un quarto d'ora grazie