Processo a Sebastiano Scuto e Orazio Castro per associazione mafiosa ed estorsione

Ma
Durante Guido in sostituzione
Signor Presidente proseguiamo la disamina della perizia contabile
Riprendendo il tema
Dei canali possibili
Mi creazione di provvista fuori Bilancio di immissione di capitali occulti e di immissione di merce di provenienza delittuosa
Ciò in ossequio a tre quesiti specifici che sul punto erano stati posti dei feriti
Avevamo completato
Nella udienza di ieri sera il tema della dei canali possibili
Di creazione di provvisto fuori Bilancio esaminando le tre
Possibilità anche nel dettaglio possibili
Ita peraltro concrete cioè
Rapportate alla tipologia di impresa che l'anno in più e non meramente astratta
E abbiamo parlato di falsa fatturazione di finanziamenti a società partecipate o riconducibili assoggetto economico e poi di acquisizione
E o cessione di punti vendita
Quote societarie
è immobile oggetto io perché anche
Gli immobili si prestano a questo tipo
Di discorso questo tema è esaurito passiamo al tema successivo che riguarda più nello specifico un'altra
Belle
Opzioni necessarie perché
L'impresa mafiosa possa funzionare cioè
Se la creazione di provvista fuori Bilancio serve a remunerare il capitale investito
Le immissioni occulte di capitali Cioni canale appunto attraverso i quali i capitali mafiosi entro l'anno nell'impresa
Questo tema viene affrontato nello specifico dalla prima relazione di consulenza di perizia contabilità depositata sempre il quattordici dodici due mila
E uno alle pagine ventisei che seguente
E il
Periti formulano due ipotesi possibili la prima
Che è quella che vedete a schermo è l'ipotesi in cui a fronte di immissione di denaro di provenienza illecita
Si realizza la Consegna di corrispettivi bene
Questa è la prima la seconda ipotesi che verremo troppo e quelle in cui affronta di detti immissioni non vi sia
Equivalente consegna di bene
La prima ipotesi è evidente che non costituisce Investimenti
Ma costituisce solo ripulitura
Del denaro di provenienza illecita che si trasforma in merci lecite
Quindi è un'ipotesi di lavaggio del denaro sporco ma non è un'ipotesi anche di reimpiego
La seconda invece è un'ipotesi di reimpiego oltre che di lavaggio perché a fronte delle missioni non vi è un equivalente consegna di beni
Nella fattispecie
In esame
I consulenti esaminano diverso
Possibilità
In particolare fanno l'ipotesi alla pagina ventotto
Nella battitura di scontrini a vuoto
La battitura degli scontrini a vuoto e quindi siamo già nella seconda ipotesi possiamo andare oltre
Cioè quella del lavaggio è reimpiego
Fanno l'ipotesi i periti ripeto alla pagina ventotto
Se di questo tipo se è un punto venti tra
Qualunque giornalmente
Battesse lo scontrino a vuoto e batte scondita vuote facilissimo perché basta passare il prodotto nelle attore ottico anziché una volta coinvolto quattro volte o cinque volte
Se è giornalmente un punto vendita Barthes lo scontrino a vuoto per lire cinque milioni
Considerato in ipotesi tre giorni di apertura al pubblico si avrebbe che quel punto venti tra potrebbe
Rappresentata dallo strumento che consente l'immissione di capitale nell'impresa per lire uno virgola cinque miliardi
Chiaro che questa è un'ipotesi i conti i periti non potevo mancare a verificare il logo
E nei singoli punti vendita se il prodotto viene passato una o due volte è chiaro che l'accertamento in concreto
Richiede
Una indagine specifica ma è altrettanto chiaro che il tipo di impresa
La grande distribuzione la pluralità di punti vendita alle modalità con le quali il commercio
Nella grande distribuzione viene attuato favorisce evento è possibile questo tipo di come dire
Divisione con questo canale di immissione
Di capitali di illecita provenienza ovviamente il risultato dicono i periti relativo a un punto vendita si deve
Rapportare a una pluralità di punti vendita
E un grosso gruppo della grande distribuzione quale vale il gruppo dei punti vendita ne aveva cinquanta sessanta un numero sicuramente
Molto
Molto consistente questo discorso si può estendere anche
A un diventi tra gestiti da terzi questo discorso
In pari misura ecco dalle altre modalità rispetto
Alla creazione di provviste fuori bilancio si può estendere alla cui
Questo di immobili e punti-vendita apprezzi diverso da quelli dichiarati e riportati in contabilità
Ma ripeto oltre l'acquisto di immobili e punti vendita bisogna inserire in questa voce anche l'acquisto la vendita di punti vendita proprio di supermercati di immobile di partecipazioni societarie
Quindi bisogna
è come dire estendere a tutto il
Possibile panorama delle venti tele
E dei prezzi che in queste vendite o in questi acquisti vengono indicati rispetto ai prezzi e reale e non posso non richiamare all'attenzione del collegio quella tabella che già gli ha sottoposto l'altra volta
E cioè sette stessi punti sei o sette credo che siano due quattro sette sei punti vendita
Che vengono valutati dall'azienda attraverso la perizia Mammola al ventotto uno novantuno leggibile che voi vedete
In base a di vendita al diciotto dodici novantasette vengono valutate quelle cifre che voi vedete e allora
è chiaro che
In questo caso noi abbiamo
Una creazione di provvista fuori Bilancio perché l'impresa incassa y registrati se la differenza è capitale libero
Ma se noi ci trovassimo anziché
In fase di venti tale invasa di acquisto
E il i punti vendita acquistabile sono tantissimi lo abbiamo visto anche con una tabella prodotta dallo stesso scultura
E allora
Queste somme non sarebbero più provvista cioè la differenza tra prezzo indicato
E il prezzo pagato un'ipotesi un mondo vendita io l'ho acquisto come valore reale per mille
Indìco dall'atto duecento ottocento è un capitale che entra nell'azienda e che non proviene dalle casse dell'azienda
Qualcuno da fuori e lo ha fornito questo e
L'immissione e l'impiego di capitali
E questo poi noi troveremo attraverso un altro dato contabile che io anticipo e che vedremo puntualmente che la sottocapitalizzazione dell'impresa
è una sottocapitalizzazione Paulo OSA e e in come dire
Io spiegabile per quella che la Florida Ezio dell'impresa così come viene valutata non da me che sono assolutamente
Non provvisto della dovuta competenza ma da chi di questa materia specificamente si occupa
Io ho voluto richiamare questa tabella non per illustrarla perché l'abbiamo già illustrata perché è un ente chiaramente l'idea di ciò di cui stiamo parlando ma anche per un altro fatto
Perché questa tabella e uno di quegli indizi concreti che trasformano la possibilità in concreto utilizzo del canale
Spiego meglio questo concetto perché è fondamentale ho premesso e ribadisco che i periti parlano
Di concreta possibilità nel senso che
è una possibilità rapportata all'impresa
Alla tipologia dell'impresa e a come opera all'impresa il punto è questa possibilità è diventata concreta oppure no
I periti e non ce lo possono dire
Perché loro valutando reagiscono sui dati delle scritture contabili formali
Ufficiali e queste scritture contabili non possono recare dati che non siano
Convergenti e allora questa tabella da dove nasce
Non nasce dalle riscritture conta
Ma nasce dalla raffronto tra il dato contabile editato abbia una perizia che è stata fatta per un altro
Allo scopo ma sembra dall'azienda
Ed è questo raffronto che fa emergere l'utilizzo concreto del canale di
Ordine impiego
Ho in questo caso di provvista fuori bilancio e sono questi indici che poi danno concretezza in realtà a ciò che i periti non possono che prospettare come
Possibilità sia pure concreta ma possibili
Ecco perché questa tabelle importante ma non è solo l'indizio
Perderemo che ce ne sono altri di indizi di Pavel rilievo alcuni li abbiamo esaminati altri lì esamineremo
Possiamo andare avanti e
Passare al terzo punto e cioè quello relativo alla possibilità andiamo avanti
Di immissione occulta di merce di provenienza delittuoso
E qui Presidente questo discorso che ho appena fatto
Va ribadito con forza
Perché se lui cioè nel caso della creazione di provvista fuori Bilancio o di immissione di capitale occulto abbiamo un paragone tra dati contabili che rendono evidente l'utilizzazione del canale
A parte il dato
Che non è contabile ma è specifico dei collaboranti che ci parlano degli investimenti dei clan nell'impresa discuto perché i dati
Vanno correlati qui abbiamo la concretezza di diverse collaboranti in quali dicono mai quando facevamo le rapine
Utilizzavamo i supermercati discuto per piazzare la merce decadono lapidata
Quindi abbiamo un dato concreto
Io lo scudo si è difeso dicendo non è possibile una tale cosa perché per come è organizzato
Il mio è la mia impresa quindi cento distribuzione in magazzino i punti vendita questa cosa non è possibile
Bene
I periti non smentiscono
Dicendogli che a loro
Non hanno potuto accertare se in effetti la merce entrato come entrata perché non mi avevano i poveri hanno è risultata Altofonte dobbiamo verificare se è vero che i i i piedi collaboranti hanno detto qualcosa che non è materialmente possibile
Non è affatto vero hanno letto qualcosa che è possibilissimo e che secondo le loro convergenti dichiarazioni è di fatto avvenuta
E allora cosa abbiamo
Anche qui alle pagine ventinove e seguenti i periti ipotizzano levati ipotesi
La prima ipotesi e che e l'immissione avvenga direttamente nel magazzino centralizzato
Teoricamente possibile dicono
I riassumo per brevità i periti però richiede la complicità di un numero elevato di persone
Che lavorano nel magazzino centralizzato e che dovrebbero essere d'accordo su questo discorso
Discorso mi pare obiettivo non è impossibile ma sicuramente molto difficile oppure si dovrebbe farsi indicare
Bologna
E anche queste bolle di consente e anche questo è un discorso difficile è un discorso anche pericoloso
E allora i consulenti ipotizzando
Che
Ciò avvenga o possa avvenire meglio perché loro non posso andare oltre
Direttamente al punto venti e non nel magazzino centralizzato per la semplicissima ragione
Che la contabilità del punto vendita a una
Analiticità molto inferiore di riscontri rispetto a quella di magazzino
Cioè
Non c'è questa dall'ICI analiticità mpc è una mancanza di singole contabilità separate
Per gli i singoli punti vendita
La contabilità la tiene assolve in magazzino centralizzato il singolo punto vendita non tiene questa contabilità a parte il fatto
Che i freschi i prodotti che vanno direttamente al punto vendita non passano dal magazzino centralizzato
Puntualmente allora
E
Per non dire
Più di quanto cose diverse di quello che hanno detto o itterizie alle pagine che l'anno dalla ventinove al la
Avvenuta due che io rimandate Duilio di merito alla lettura
Del collegio la conclusione a cui
Arrivano ti periti e questa
Ritengono poco verosimile l'ipotesi dell'immissione diretta al magazzino centralizzato per le ragioni che io appena detto
Ritengono invece ipotizzabile
Dell'immissione di merci e non regolare
Avvenga direttamente al punto l'entità
Soprattutto per la minore analiticità del la contabilità di magazzino del punto vendita il loro percorso nella perizia lo specificano India e cosa consista
La minore analiticità analiticità vista la riferita mancanza di singole contabilità separate per punti venti
Ma soprattutto fanno un'annotazione finale
Che è un ente questa via
O meglio che assicura a questa via questo canale una quasi certa
Impunità perché rilevano i periti che aldilà della modalità tecnica questi a pagina trentadue
Della immissione della merce
In missione ufficiale con l'eventuale contraffazione dei documenti accompagnatori
Ovvero immessi od occulta priva di documentazione alcuna
Deve essere segnalato ed è questa la
Concretezza dell'accertamento perché viene
Rapportata alla realtà
Deve essere segnalato
Che le dimensioni straordinarie del magazzino centralizzato
L'ampiezza delle movimentazioni di merce in entrata e in uscita
La contestuale presenza della merce stessa sul numerosi e decentrati punti venti ter
Rende difficoltoso il riscontro esposte c'è anche a testimonianza andare ad accertare se merce di provenienza delittuosa stata introdotta sarebbe estremamente difficile per queste ragioni
E questa difficoltà di accertamento ha esposto favorisce senza ombra di dubbio l'esecuzione di condotte di questo tipo
E se c'è una notazione importante dicono i periti
L'inventario fisico
E in tempi reali di un magazzino centralizzato dovrebbe
Presupporre verosimilmente l'interruzione dell'attività lavorativa per alcuni giorni io non solo competente e questo è quello
Che dicono i periti questo
Io rassegno al tribunale quindi giriamo
E sono queste le conclusioni e io gli ho letto e che vi riporto nella
Diapositiva dimensione straordinaria del magazzino ampiezza delle movimentazione di merce
In entrata e in uscita contestuale presenza della merce sul numerosi e decentrati punti dell'Inter tutte queste ragioni
Rendono oggettivamente difficoltoso quel risponda esposto per dovrebbe fare come dire da deterrente alla messa in opera di condotte di questo genere
Andiamo avanti
Questa è la risposta ai primi quesiti possibili ma non a tutti i quesiti
Cioè nella loro interezza i quesiti erano numerosi questi primi tre quesiti hanno questa prima risposta
Col deposito del quattordici dodici due mila uno la risposta agli altri quesiti che questa volta non operano più
Come accertamento peritale su i canali possibili e quindi sulle evenienze ma operano sulla realtà delle scritture contabili
E delle scritture contabili Vialli Group
Ecco questi ulteriori quesiti e le risposte a questi ulteriori quesiti sono contenuti nella relazione depositata il venticinque novembre due mila e due
E soprattutto nelle pagine da quattrocento uno a quattrocento diciotto di questa relazione
è una relazione molto complessa signor del tribunale basti dire che il costo di ben quattrocento pagine ovviamente
Né rimetto l'esame completo al tribunale io non posso che era sognato di passi salienti e le conclusioni
Riportate appunto nella parte finale e i fondamenti su cui queste conclusioni Poggio
Quindi andiamo avanti sull'approfondimento
In che cosa è consistito questo approfondimento con l'approfondimento è consistito sostanzialmente il quattro passa il primo c'è stata un'analisi finanziaria sui flussi
E questo nell'arco di dieci anni
Cioè
I periti hanno esaminato e valutato i bilanci di Ali gruppo dal due mila dal mille novecentonovantuno se non vado se non sbaglio ma credo che sia così al due mila
Hanno riclassificato i bilanci in modo da poterne ricavare gli indici di valutazione
Hanno per l'appunto terzo passaggio determinato questi indici
Quarto passaggio hanno confrontato questi indici di Bilancio viali tuttora con gli indici di bilancio
Determinati con modalità uguali perché se
Se non le
Entità non sarebbero omogenei
E quindi non sarebbero
Confrontabili le hanno conformi hanno confrontarsi con quelli distretto
Hanno tratto conclusione dall'allora dissi finanziaria dei flussi hanno tratto conclusione dalla comparazione degli indici ricavati penali Group con quelli di settore
Queste conclusioni delle due indagini parallele hanno confluito verso
Un'unica conclusione
Che convergente
Cioè non è che i risultati dell'una e dell'alta divergono ma vanno tutti verso una stessa direzione andiamo a vedere
Quale è stato l'esito dell'analisi finanziaria sui flussi
Addirittura
Il periodo è più lungo perché nel mille novecentottantotto duemila
E sono costituita l'analisi dei flussi totali e di capitali generati D'Alì tutto questo è il primo passaggio
Il secondo passaggio la variazione delle fonti di finanziamento della società
Dinanzi alla generazione di questi capitali cioè
Come ha finanziato la società queste capitali generati tali
Andiamo a vedere
Mi in dettaglio attraverso una tabella peraltro
Quale è stato l'esito del numero uno all'esodo del numero due e le risultanze che ne traggono i periti andiamo a vedere l'analisi dei flussi no ritrovate in questa tabella
E cioè
Dal mille novecentottantotto al due mila
La società Ali Krupp a generato come attivo immobilizzato
Novantanove milioni e sette no cioè novantanove mila
E settantatré milioni ragioniamo nell'ordine di milioni
Come disponibilità di magazzino
Trentotto mila novecento cinquantuno milioni come liquidità differite quindi liquidi commerciali quarantadue mila seicentosessantaquattro milioni
Come liquidità immediata e di cassa centodiciannove milioni
Per un totale di cento ottanta mila ottocento sette migliori
Questo
Nel ricordo ottantotto duemila
E questo rappresenta complessivamente i i capitali generati tali Group andiamo avanti
Nello stesso periodo di quali fondi di finanziamento si è avvalsa alle due indiavolato
Finanziamento come mezzi propri diecimila e tre
Migliori
Passivo consolidato quindi finanziamento a medio-lungo termine ventitré mila settecento ventuno milioni
Passivo corrente
Cento quarantasette mila e ottantatré migliore
Cioè
Signor Presidente se non vado errato l'ottantuno virgola trentacinque per cento dei capitali generati
Da Ali gruppo la tabella precedente sono stati finanziati compassi occorrente
Cioè diamo un nome più comprensibili a noi che non siamo di questo di questa materia non siamo almeno io
Molto competenti passivo corrente
Al novantanove per cento sono identiche verso chi fornito tanto per cioè quei debiti che si pagano al novanta a centoventi giorni
E tutto consisterebbe in questo che siccome io ingrasso subito il liquido e poi pago a centoventi giorni ciò questi centoventi giorni in cui il liquido ce lo gratis
Cioè senza pagare interessi
E allora lo possa investire anche
Bene
Vivo quale discorso e ha poi vediamo adesso qual è
Quali sono le conclusioni che ne traggono
I
Periti
Fermiamoci a queste prime due tabelle
Alla pagina quattrocentododici
Di questa relazione del venticinque nove due mila e due vado in estrema sintesi Presidente
I periti
Commentano in questo modo questo risultato sono numeri e sono numeri ricavate dai bilanci viali gruppo quindi conversazione non ce ne può essere su questo
Dalla tabella si rileva che la percentuale dell'ottantuno e trentacinque per cento del totale delle fonti di finanziamento è costituita da addebitabile il termine a breve termine quindi fornitori sostanzialmente e altri debiti a breve
Allo stesso modo l'analisi svolta sulle variazioni intervenute nel capitale circolante netto
Ha evidenziato che in tutto il periodo considerato alle brutture
Ad eccezione di Teresa
Esercizio ottantanove novantuno e novantasette
Registra una variazione del circolante netto negativa
In altre parole spiegano cosa significa questo
Poiché è la capacità dell'azienda di autofinanziarsi attraverso gli utili le altre Formenton Gene
Di finanziamento
Ammortamenti e al condono venti risulta esigua
All'Idropark S.p.A. per poterle sostenere il notevole incremento del capitale investito e lo abbiamo visto nella prima tabella
Deve ricorrere necessariamente a mezzi di terzi
E a mezzi di terzi aggiungono impediti a breve non ha mezzi di terza delle banche che sono le rose a medio lungo termine
Quindi noi abbiamo
Lo diranno meglio i periti ma lo anticipo subito Investimenti
A medio lungo termine finanziati con debiti a brevissimo tempo
Questo è
Napoli avevamo l'anomalia che riscontrano i consulenti i periti erano specificarlo ulteriormente debba saggi che brevemente di leggerlo la ricostruzione del saldo negativo del capitale circolante netto
Evidenzia che la maggior parte della copertura finanziaria viene effettuata con il ricorso ai debiti abbrevia
è per la gran parte a quelli presso i fornitori dato che non è contestato né anche dalla difesa
La guardia difesa però
Dice che questo è un vantaggio per l'impresa è qualcosa che rende più soldi dall'impresa e non invece sotto Capaldo sotto capitalizzata è squilibrata
E questo è il discorso io lo vedremo perché
Perché questo discorso della sottocapitalizzazione risulterà
Ancor più chiaro dalle analisi successive
Quindi esaminiamo brevemente queste risultanze poi passiamo
Ma sono quelle che vi ho letto c'è la percentuale dell'ottantuno e trentacinque per cento costituita da debiti a breve termine l'analisi svolta sulle variazioni intervenute che sempre negativa andiamo oltre
Esigua la capacità di autofinanziarsi attraverso gli utili e le altre forme intorno ce ne
Di finanziamento per potere sospendete il notevole incremento del capitale investito deve ricorrere di correre ai mezzi a breve
Questo sarebbe confermato anche da questa ricostruzione del saldo netto negativo
Tra capitale circolante netto del capitale circolante netto
Ma dicevo ha ragione la difesa quando sostiene che il finanziarsi quei vendita Brera verso i fornitori addirittura
La misura dell'ottantuno per cento per cento è fonte di solidità e di come dire bene essere dell'impresa
O a ragione hanno ragione i periti invece quando dicono che e sintomo chiaro certo di sottocapitalizzazione disequilibrio e di anomalia io credo che l'unica risposta a questa
A questo interrogativo la forse andare ciò che per l'appunto hanno fatto i periti cioè il raffronto con le altre aziende dello stesso genere
C'è il raffronto con le aziende di settore perché è chiaro se questo discorso del
Ricorso
In maniera assolutamente preponderante
Al
Debita i debiti al finanziamento attraverso i debiti a breve verso i fornitori
Forse è così segno di floridità e di benessere tutte le grosse invece impresa di tipo Carrefour
Ipercoop e Auchan richiamate li volete dovrebbero avere gli stessi identici dovrebbero utilizzare questo
Finanziamento abbrevia e verso i fornitori nella stessa misura perché non credo che siano almeno
Capace sì imprenditorialmente rispetto al signor spunto dal pronte il discorso è uguale realtà commerciale uguale
Liquidità immediata hanno gli oneri liquidità immediata agli altri attraendo agendo venti giorni pagarono uno atti atto novanta centoventi giorni
Mettiamo centocinquanta ma credo che sia eccessivo Massimo credo che sia di centoventi
Pagano gli altri e allora perché
Nell'uno e l'ottantacinque per cento vedremo quale percentuale annebbiato
E con l'analisi per in crisi
è il confronto con quelli di settore sembra proprio a questo e allora andiamo a verificare corti risultati ha dato l'analisi Perini ci andiamo
Ecco allora che abbiamo
I principali indici di bilancio viali gruppo raffrontati a quelli di settore
Io
Può tornare un attimo
Va bene andiamo diamo
Per devo
E allora queste la tabella dove vengono determinati gli indici che sono le voci che voi trovate nella prima colonna
Quindi il rapporto perché l'indice altro non è che un rapporto tra capitale proprio è totale dell'attivo
Rapporto tra capitale proprio il capitale sociale rapporto tra capitale proprio e immobilizzazioni dette rapporto tra immobilizzazioni materiale nette capitale proprio
L'apporto debiti capitale proprio rapporto debiti commerciali capitale proprio rapporto debiti finanziari totale attivo
Ovviamente non sono tutti gli indici possibili sono i principali e soprattutto rappresentano la media
Del decennio novantuno due mila e questo eppure importantissimo
Vediamo quali sono questi indici penali Group
Cominciando a leggere la seconda colonna era apportando ciascuno di questi indici con l'indice medio
Delle e impresa di settore elaborato da
Dunque
Meglio bande rom grazie a voi del Milan elaborato da Mediobanca ma lo dichiarano lo dichiarano i tempi
E allora
Nel rapporto capitale proprio capitale totale attivo a fronte di un quattro e cinquanta per cento di rapporto penale il gruppo abbiamo un ventisette che ottantatré per cento di media
Presidente sono sette per quattro ventotto un VII a alle brutture
Rispetto
A quello che l'indice medio di settore
Ed è
Ed è singolare qual è l'indice cioè è il rapporto tra il capitale proprio e totale dell'attivo cioè in questo totale dell'attivo che poi sono i flussi
Di capitale prodotti dall'azienda centottanta mila milioni
E l'apporto del capitale proprio e appena del quattro e cinquanta acqua Han a fronte di una media
Ben ventisette ottantatré
Questo significa sottocapitalizzazione delle imprese
Andiamo al secondo capitale proprio capitale sociale qui è molto vicina allarme che addirittura è superiore
Perché è un rapporto che non
Affonda l'indebitamento paragone capitale proprio col capitale sociale
Basso all'uno capitale proprio basso all'alto ma più o meno rientra nella media
Andiamo al capitale proprio immobilizzazioni nette che poi sono tutti gli acquisti di beni durevoli
E qui a fronte di un rapporto medio di dieci e dodici abbiamo un cinquantasei settantadue
E qui vediamo ricordare che cosa è l'indice signor Presidente perché neanche io lo sapevo ma l'hanno spiegato è una frazione
Dove il numeratore e il capitale proprio nelle immobilizzazioni mette dovrebbe essere denominatore
è chiaro che più questo capitale proprio è basso
è più il rapporto è bastato oppure
Più è alto il denominatore e più basso in rapporto noi abbiamo un dieci e dodici che denuncio un capitale proprio bassissimo e immobilizzazioni molto elevate a fronte di un cinquantasei settantadue
Siamo fuori ma non fuori di decimali
Qui siamo a un quinto
Rispetto a quello che dovrebbe essere ancora una volta questo significa sottocapitalizzazione questo significa anomalia patrimoniale
Andiamo alle immobilizzazioni materiali nette rispetta capitale proprio stavolta il capitale proprio sarò presente al denominatore quindi il più basso e
E più aumenta l'indice
Più alte sono le immobilizzazioni e più ancora una volta aumenta l'indice qui abbiamo
Ognun cinquecentosettantasette
Contro centocinque siamo ancora un quinto come al numero oltre il perché in fondo è lo stesso discorso rovesciata
Ero lasciato ma dallo stesso risultato
Sembra siamo al capitale proprio bassissimo non c'è il capitale Presidente queste aree la sottocapitalizzazione e quanti sono gli indici
Ma le imprese del settore non pur essendo hanno questo discorso
Assolutamente no questi indici sono chiarissimi poi si può discutere di tutto anche del sesso degli annunci ma questi sono numeri
E ripeto non è uno solo tutti convergenti addirittura c'è questa significativa
Come dire convergenza un quinto è capitato e proprio immobilizzazione perché capitale proprio
E al numeratore onco INTOSAI mi preme
Immobilizzazione mette capitale proprio perché Capitalia denominatore e abbiamo questo valore elevato malamente centocinque per le imprese
Nel settore e cinquecentosettantasette cinque volte di più per al libro
Andiamo a debiti
Capitale proprio
Cioè bene quale misura e capitale proprio copre i debiti
Bene
Il rapporto e venti e ventinove per e contrario verranno
E vende ventinove perdere Ali Group a fronte di due e ventisei
Cioè i debiti incidono per all'imbocco nel venti nella misura del venti e ventinove mentre in media per gli altri invece di settore incidono due ventisei qui siamo a dieci volte
Inferiore pelle impresa di settore cioè nelle imprese diverso e D'Alì gruppo che operano nello stesso campo è più o meno con le stesse dimensioni
I debiti incidono sul capitale proprio per due ventisei mentre qui incidono Perin vende ventinove dieci volte di più
Poi abbiamo debiti commerciali capitale proprio e questo è il discorso che fa signor Scuto i suoi difensori dei suoi consulenti
è una ricchezza dell'azienda il fatto che il Coppola con i debiti commerciali questi investimenti
E quindi questo rapporto tra debiti commerciali e capitale proprio che normalmente in media è l'uno e quarantanove per Scuto è quindici virgola undici in carcere
Quasi quindici volte di più
E infine debiti finanziari e totale attivo
Siamo un rapporto di sei novantasette che la metà
Rispetto agli atti debiti finanziari sono i debiti con ricorso alle banche insomma quello oneroso nei
Non sono un tecnico ma credo che questo sia
Il ricorso normale del dodici ottantotto il ricorso
Che vi fa l'impresario libro Pedersen novantasette esattamente della metà
Ma questo sarebbe nulla se non si sommano asse al fatto che il capitale proprio e quello che manca
Sono i i fini di come dire le fonti finanziarie intenda chiama
Ed è questo che porta poi
A quel giudizio di sottocapitalizzazione perché come si esprimono su questo
Tema di
Periti alla pagina quattrocentotredici e seguenti io nel dubbio di aver usato termini impropri preferisco sottoporre al Tribunale di Termini che hanno usato i tecnici
E i quali hanno detto
Il collegio a effettuato anche la riclassificazione dei Bilanci di ciascun esercizio nei termini che io dirò rinunciato
E successivamente ha determinato alcuni impicci
Elia
Paragonati ed affrontati a quelli di settore
Entrambe tali elaborazione hanno confermato
I risultati delle analisi svolte sui flussi e cioè che la società risulta sotto capitalizzata
In quanto dispone di capitali propri del tutto inadeguati rispetto agli investimenti inattività a medio e illuminante
Siamo presenti allora ribadisco punti-vendita immobili
Anche partecipazioni societarie sono Investimenti al meglio e lungo termine
è improprio è anomalo
Finanziarli con
Debiti a breve cento novanta giorni questa è l'anomalia manca il capitale proprio
Questi ultimi infatti oltre cioè gli investimenti in attività il meglio nel lungo termine
Porta a risultati di gran lunga superiore
Sia i mezzi propri che a quelli di terzi a medio lungo termine
Risultano finanziati quasi esclusivamente dai debiti a breve termine evidenziando così una struttura finanziaria assolutamente squilibrata
Sono termini che io vi leggo così come sono di portata nella perizia voi confermati nell'audizione dibattimentale della quale sì
Couperin
Quindi risultano finanziate esclusivamente
O quasi meglio esclusivamente dai debiti a breve termine evidenziando così una struttura finanziaria assolutamente
Squilibrato
Tale osservazione risultano confortata dall'ulteriore indagine effettuata dal Collegio
Quella sul confronto
Degli indici di bilancio viali gruppo con quelli ottenuti dalla di classificazione dei Bilanci aggregati di certa rappresentative del settore nella grande distribuzione la cui fonte e meglio banca
Bene a che cosa apportato questo confronto
L'analisi evidenzia un evidente squilibrio strutturale
Quindi sottocapitalizzazione squilibrio squilibrio strutturale caratterizzato dalla insufficienza di mezzi propri
E dalla scarsa rilevanza di quelli a medio e lungo termine
A fronte di una quantità notevole di impieghi in attività immobilizzate ribadisco immobile punti-vendita Rapallo va leone in queste categorie
E ci tengo a sottolinearlo perché ci ricolleghiamo al discorso di prima
Andiamo ancora avanti
A tale proposito è sufficiente ricordare che il rapporto tra mezzi propri e il totale del passivo
Non supera
La percentuale del cinque per cento in quasi tutti gli esercizi considerati
Mentre lei immobilizzazioni rappresentano in media il quarantadue per cento
Anche il rapporto tra capitale proprio immobilizzazione nette viali gruppo
Riporta valori percentuali che variano da un minimo del sette e sedici
A un massimo del diciassette e dodici non abbiamo visto la media a fronte di un valore di settore di gran lunga superiore quindi qui abbiamo sette sedici diciassette e dodici
Le aziende di settore hanno da quarantuno e sessantacinque al sessantacinque e cinquantadue
Appare pertanto evidente la sproporzione
Che risulta dal tabelle che io io sottoposto e in conclusione
Siamo alla pagina quattrocentoquattordici alle Group S.p.A. ha potuto fronteggiare
Una simile situazione di squilibrio finanziario per due anni verso Terracina
La prima
Attinente all'attività esercitata che ha fatto sì che venendo incassata quello che abbiamo detto prima
Ugo immediatamente la maggior parte dei ricavi pervenendo pagata termini fornitori sia determinato un saldo di cassa positivo ma questo vale per tutte le imprese del settore
E non si spiegherebbe allora il cambio sia presente vuole vedasi lo scultore noi interrompe
Voltaire cortesissima
Sì pro capite orna volta dettando però se
Io non voglio poi rispondere perché se no il Presidente giustamente dice che non
Non è consentito però
Tardare tra
Fra
Ormai legittimante va bene
Va beh coniugano norme nulla disse
La seconda
Spinta prima il fatto della divergenza tra l'incasso immediate pagamento a novanta cento centoventi giorni conta no continua evoluzioni del fatturato
Che ha permesso di sopportare la notevole esposizione avessi fornito
Questo è il discorso che fa
I periti sulle scritture contabili dialitica
E su un presupposto fondamentale che le scritture siano attenti
E presso enti punto cruciale del discorso ben
Andiamo avanti
Conclusivamente periti così si esprimono alla pagina quattrocento quindici
Dall'esame del rendiconto finanziario
A capitale circolante netto risulta come la società abbia realizzato investimenti in attività immobilizzati
Per un importo di lire centosessantacinque mila cento trentasei milioni
A fronte di tali investimenti
La società ha generato autofinanziamento
Per novantuno mila cento quaranta milioni con un saldo negativo di settantatré mila novecento novantasei milioni
Il cui finanziamento è avvenuto mediante un incremento dell'esposizione nei confronti dei soldi
Questi sono i numeri che impressione
Cioè per settantatré mila novecentonovantasei
Milioni si è finanziata aumento tanto
L'esposizione verso i fornitori il che significa aumentando sempre fatturato sempre di più sempre ritenuto un bene
In modo da coprire tutto e guarda caso coprirlo
Alla lira che alla lire o almeno noi allora
Tale circostanza
Tuttavia stante l'insufficiente risultato della gestione reddituale
A generare fondi di autofinanziamento ha fatto sì che il capitale circolante di Ali brutto si sia
Sì è stato progressivamente assorbito dal
Di fabbisogno finanziario di cassa inerenti i predetti impieghi cioè sì capitale circolante netto
L'impresa pertanto non riuscendo ad autofinanziarsi ha dedotto sempre più le proprie risorse finanziarie
è solo grazie al notevole incremento nel tempo del volume di affari non è arrivata a un punto di collasso finanziario
Quindi in conclusione come prima hanno definito squilibrata essi sotto capitalizzata la struttura finanziaria e patrimoniale di Ali brutture
Così definiscono
Se la capacità di Ali Bhutto di finanziaria dei propri Investimenti
Assolutamente non congrua per quello che riguarda l'autofinanziamento
Ma questo altro non è
Che un aspetto della sottocapitalizzazione cioè
Ecco perché le due
Le due risultanze convergono nello squilibrio
Marcato
Basterebbe di petto questa tabella B
In che limiti e in che misura esista questa sottocapitalizzazione questo squilibrio quindi della non con pulita
Dell'auto finanziamento quindi le risultanze volendo riassumere quali sono
Che tutte e due le elaborazioni cioè sia quella per flussi sia quella
Per identici convergono nel dire a
Che la società risulta sotto capitalizzata in quando dispone di capitali propri inadeguati
Rispetto agli investimenti in attività meglio e lungo termine
Gli investimenti infatti in attività il medio e lungo termine molto rilevanti vengono finanziati con
Mezzi appartenente a
Terzi
E non con mezzi propri risultano quindi finanziate quasi esclusivamente dai debiti verso i
Fornitori
Mentre invece è la regola contabile
Che dovrebbe presiedere a tutte le imprese sane è quella della omogeneità tra tipo di investimento e tipo di finanziamento
C'è un investimento a medio lungo termine va finanziato con un finanziamento a medio-lungo termine un finanziamento a breve termine ma finanziato con finanziamenti abbellite qui abbiamo rovesciato non è vola
E questo rende non congrua la capacità di finanziamento e quale conseguenza della sottocapitalizzazione andiamo avanti
è una struttura fino a definanziati al finanziati assolutamente squilibrata il controllo il confronto tra gli indici ottenute dalla riclassificazione
Dei Bilanci di anzitutto e quelli ottenuti dalla riclassificazione dei bilanci aggregate di società rappresentative del settore della grande distribuzione ha confermato questa anomala
Struttura patrimoniale e finanziaria via
Andiamo oltre
Ma abbiamo sentito dicevo al dibattimento anche ti periti perché successivamente al deposito di questa perizia
La difesa ha depositato una consulenza del professore Gualtieri ricorderai sicuramente in tribunale
E in questa consulenza del Professore guardi si dice che ciò che è anomalo per una normale impresa commerciale non è anomalo infelice per una impresa familiare
E a definito famigliare l'impresa nel segno Scurto
Questa domanda è stata posta ai periti all'udienza del
Sette febbraio due mila sette sono stati sentiti tutti questi signori insieme ad altre domande che
Come dire confermano in parte
E peraltro anche
Chiariscono queste risultanze che io molto brevemente perché
Questi risultati sono frutto di lunghe discussione poi chiaramente non potevo riportarle tutte
Dico
Chiariscono intanto alla pagina sette che cosa sono gli indici e in che cosa consiste l'analisi per indici
Chiariscono alla pagina
Nome qual era il quesito che è stato loro posto circa la verifica della struttura finanziaria e quindi la capacità di auto
Finanziamento e se la società ed era stata finanziata con capitale interno con capitale proprio perché è Presidente il punto è
Se ci arriveremo tra poco Cuesta sottocapitalizzazione così marcata
è il contabile
O meglio è meramente contabile o è anche vero
E basterebbe pensare che sia previsto dieci immobili pagandoli un miliardo per uno nella realtà
I capitali immobilizzato sono dieci miliardi ma se io in questi dieci immobili formalmente li pago un milione attesta
Sto esagerando ma non ha importanza
La capitalizzazione che risulta solo dieci milioni non dieci miliardi e quindi la mia impresa risulterà sotto capitalizzata questo è il discorso che voglio fare la sottocapitalizzazione è un'entità reale cioè le scritture contabili rappresentano il vero o alle scritture contabili devono far quadrare il Bilancio perché la capitalizzazione in realtà è diversa perché il capitale è venuto da fuori
Questo ha risposto il succo del discorso è questo signor Presidente cento non lo potevano dirette Rizzi
Beppe rivelando rilevata la sottocapitalizzazione ecco hanno rilevato la inadeguatezza delle fonte di autofinanziamento esse sono inadeguate le fonte di autofinanziamento
Se non sia finanziata attraverso
Esigenze avendo bancario chi ha finanziato nella realtà nella integralità manda la parte riportata nelle scritture contabili investimenti a medio è lungo tempo
A questa domanda dobbiamo dalla risposta
E allora
Giustamente
I crediti in questa udienza dicono noi davamo verificare
Monze capitali e di prove
Enzo scura o esterna siano stati introdotti massa i capitali risultante dalle scritture contabili un'adeguata almeno a finanziate questo
Questi investimenti armadio nel gruppo a termine
Dieci richieda ancora alla pagina dieci ciò che io vi ho anticipato ma che mi pare che poi rappresenti l'essenza di questo discorso
Che differenza c'è
Tra attendibilità intrinseca dei dati di bilancio e correttezza formale o quadratura dei dati di bilancio perché
Si è fatto vanto il signor Scuto
Di difensori ha ragione di dell'assoluta percezione di queste scritture contabili addirittura i periti hanno detto ma li possiamo portare ad esempio
Di quando sono perfette nella loro quadratura
Ma la quadratura formale perfetta equivale ad attendibilità intrinseca di queste scritture il sì o no e la risposta di e intuitiva
Per chi non è della professione ma la danno degli esperti alla pagina dieci
Per poter svolgere questo tipo di analisi finanziaria patrimoniale quinti anche economica è necessario
Che le informazioni contenute nei bilanci depositati presso il tribunale o presso il registro delle imprese siano spaccate uso un termine molto singolare spaccarsi unifica precise Enzo no
Nel senso che è necessario che vengano effettuate ulteriori analisi diciamo di carattere contabile
Ma che non sono riportata all'interno del bilancio ufficiale
Nel senso di avere una spaccatura delle principali voci di finanziamento quale le attività breve termine le attività medio e lungo termine per poter individuare
Diciamo proprio quel discorso che facevamo prima a proposito dell'auto o autofinanziamento
Per poterle fare questo però noi non abbiamo verificato l'attendibilità dei dati cioè se in realtà i bilanci della società ali
Per il periodo che noi abbiamo esaminato riflette esserlo è effettivamente quelli che era
I costi i ricavi all'interno dell'azienda
Perché la differenza tra quello che è effettivo cioè l'attendibilità del dato formale e quello che risulta pubblicato nei bilanci della società
Quello che è sostanziale in realtà noi non lo potevamo verificate
Perché non è stato fatto questo tipo di analisi in dettaglio e vedere se l'ha fatto un esempio che esso di service sì prodotto rilasciata io dico anche il contratto di acquisto di cessione di un punto vendita o di un immobile
Corrispondeva in realtà alla prestazione effettivamente svolta
Questa e la limitazione del nostro lavoro ma io dico di più anche ove fossero andate esaminata la fattura
Perfetta corrispondenza tra fattura e dato contabile angolata non siamo alla verifica di attendibili
La verifica di attendibilità e anticipo un qualcosa che svolgeremo meglio da qui a un attimo
Si avrebbe andando a valutare per esempio quando valeva all'epoca un punto ventitré
Infatti in base al fatturato e per quanto invece è stato a scuola istruito nel bilancio e noi qui abbiamo una riprova di inattendibilità delle scritture contabili
Ecco il quadro che vi ho mostrato prima la stessa azienda valuta allo stesso punto venti età x se serva dalle ventidue miliardi e mezzo Scuto y lo stiamo veramente
Ha fatturato uguale
Questo è l'attendibilità delle scritture contabili
Alla pagina
Dodici
Gli si chiede che cosa sono gli indici l'abbiamo spiegato penso che chiaro è una frazione come qualunque rapporto dove c'è un numero otto ore e un treno mediatore
Spiegano che cosa sono alcuni di questi indici il Roe il ROI ma questo credo che nulla toglie al discorso
Che abbiamo fatto alla pagina diciassette gli si chiede che cos'è
Una struttura patrimoniale e finanziaria instabile o squilibrati che il termine Cannuta
E loro spiega
Significa nel caso specifico di Ali gruppo
Che le la società e così esposta nei confronti del fornitore nei confronti del capitale di terzi e strutturalmente sbilanciata
Nel senso che a a poco autofinanziamento interno
Cioè la Società genera poco autofinanziamento e questa carenza diciamo
Viene colmata attraverso il ricorso al capitale di terzi
Capitale di terzi che nel caso specifico dell'Alì brutto sono costituiti da fornitori in maniera preponderante cioè
Quello che è in realtà finanziata azienda nel tempo
Durante tutto l'arco della temporale che noi abbiamo esaminato è costituita dal finanziamento dei fornitori con tutto ciò che questo rappresenta ma al momento in cui l'azienda dovesse cominciando tenda di meno l'azienda
Va in fallimento
Immediatamente perché non ha nessun modo di come dire sono leggersi non a capitale proprio
Sottocapitalizzazione questo significa poi lo dirà meglio il nostro consulente svolgendo le relazioni e critiche e traendo le conseguenze da questo discorso alla pagina
Diciannove gli si fa a dire qualcosa
Sul di statistica e precisato i periti e cene affetti una dispersione statistica
Che nell'elaborazione del dato statistico di questa dispersione si tiene conto presenti il valore minimo e il valore massimo diciotto vengono eliminati per
Evitare che si crei
Un'eccessiva dispersione ma questo
Dicono che è un dato che è stato assolutamente valutare
Alla pagina ventidue perché e una delle critiche che
Sono state già fatte e che sicuramente
Saranno ripetute gli si chiede qualcosa sulla società familiari
Io allora gli si chiede
Quali sono le caratteristiche della società familiare alla pagina ventidue risponde la società familiare quella che è finanziata o che comporta nel proprio interno il nucleo familiare
Quindi diciamo che a differenza dell'altra azienda non si rivolge a capitale di terzi e molto semplici sotto sempre fatti non ho capito
Perché guardate il porta avanti il discorso è assoggettata incompetente ripeto ma loro dicono la stessa cosa antiche ricorda capitale di terzi si mettono capitali propri
Della famiglia
Il padre la madre e figli hanno capitale ne investono tant'è vero che si dice saggia famiglia come qua c'è un un'espressione che avrebbe prodotto
Ma qui si ricorda capita di terzi dato già da familiari del cosa consiste
Nel fare la risposta che da anni per
L'impresa soggetta familiare quella che è finanziata dal proprio interno dal nucleo familiare quindi a differenza dell'altra non si rivolge al capitale di tener non basta a reperire i capitali necessari per la gestione dell'impresa sul mercato perché li genera internamente
Pagina ventidue
Gli si chiede
Alle gruppo alla struttura più soggetta familiare e la risposta è no sicuramente non si rivolge al mercato dei capitali quindi non raccoglie fonte di finanziamento di terzi ma lo attinge al patrimonio familiare neanche
Perché lo attingere fornito
Sembra terzo nel nome il mercato ufficiale dei capitali ma sono sempre terzi
Non è Lalla societaria perché genera auto perché non genera autofinanziamento quindi quello che io dico è che comunque
Una società e di dimensioni notevoli rispetto al mercato ittico e così via
E poi c'è quella fase che io dicevo azienda povera famiglia ricca che vuol dire ho quasi finito Presidente aziende povera famiglia ricca significa
Che molto spesso questo tipo di società l'azienda da un punto di vista numerico e quindi
Da un punto di vista di Bilancio non fa vedere un grosso patrimonio
Una grossa ricchezza
Cosa che invece far vedere o evidenzia la ricchezza personale
E quindi patrimoniale dei soci e del nucleo familiare anche in questo caso è il risultato che c'è questo requisito e la risposta ancora una volta no
Perché non si può intendere dice tutte le ragioni
Ultimo punto che affronta una che riguarda proprio quello di cui abbiamo parlato la è relativo alla domanda cosa significa omogeneità
Tra lunghezza temporale dell'indebitamento e lunghezza delle immobilizzazioni cioè cosa vuol dire che questi due dati dovrebbero essere e Murge omogenei
Nel caso di Ali Bhutto questi due dati erano assolutamente disomogeneo
Perché investimenti a medio e lungo termine venivano finanziati
Con investimenti a brevissimo termine quale quel cornuto finanziamenti a brevissimo termine quali quello che
E il debito verso i fornito
Queste le conclusioni critiche
O il pomeriggio alle precisazione le valutazione critica dei
Consulenti che portano quinto in poi alla conclusione di cui ci occuperemo e cioè
E poi chiederò una piccolissima pausa non so l'azienda alle brutture risulta
Sottocapitalizzate
E patrimonialmente finale denunziati amente squilibrata ma anche la sua capacità di autofinanziamento risulta assolutamente non continua per le ragioni che abbiamo detto finora
Presente dieci minuti di pausa
Contrario
Signor fino
Sì
Sì proseguiamo Presidente come già avevo anticipato Colle Val mutazioni del consulente della pubblica accusa sulle conclusioni
Che oggi è ovvio rassegnato ovviamente le valutazioni sono di totale condivisione
Solamente che il consulente accusa
Trae
Come dire ulteriori valutazioni tutta quelle che sono le conclusioni ufficiale della perizia la più importante delle quali
è
Che la sottocapitalizzazione
Delladio Group in realtà è una sottocapitalizzazione meramente contabile e non nonché
Una sottocapitalizzazione reale
E ciò lo afferma sulla base
Di una pluralità di dati
Che portano all'intendete inaffidabili le
è un errore scritture contabili e non
Le strutture contabile
Quali sono questi dati degli enuncerò molto rapidamente anche se per la verità alcune vi abbiamo già esaminare
Il primo di questi dati lo ricaviamo alla pagina
Ventisette del relazione conclusiva
Del consulente della pubblica accusa la cui data però in questo momento io non mollo disponibile
Con il venticinque novembre del due mila e quattro
Quindi vi dicevo il primo dato lo troviamo alla pagina ventisette di questo relazione laddove si dice
Che la ragione per cui
La teoria economica prevede
Che investimenti in beni durevoli
Debbano essere
Finanziati attraverso il ricorso
Affondi avente durata simile ne abbiamo parlato lo hanno confermato anche i consulenti
Risiede nella necessità di far corrispondere i tempi di realizzazione dei benefici connessi agli investimenti con i rimborsi delle risorse impiegati
E mi pare un principio assolutamente evidente
I debiti a breve generalmente verso i fornitori vengono destinati a finanziare
Le attività correnti come l'acquisto di merci e il credito concesso ai clienti
Vendute le merci al magazzino è incassati i crediti verso i clienti le risorse finanziarie
Resi disponibili vengono utilizzate per il pagamento dei debiti verso chi fornitori questo e il funzionamento corretto
Di uno Sanna gestione aziendale non è
Quanto succedeva al
L'agricoltore
Alla pagina
Trentuno
Il
Consulente del sottolinea
Che
I i periti hanno esaminato i conti relativi ai fornitori di servizi e in particolare alla Global Service
Ho oltre che quelli relativi ad altri fornitori e per altri motivi e dai risultati
Del loro esame di cui si dirà in seguito risulta che hanno dubitato dell'IVA veridicità
Dei fatti contabilizzati
E il riferimento è alla pagina quattrocento cinque
Del la relazione del collegio peritale depositata il venticinque nove nel due mila e due
I in questa pagina si fa riferimento allo scambio
Di fatturato Omega al fatturato che la Michele Scuto S.p.A. affatto nei confronti di Ali brutto nel periodo che va dal novantadue al due mila
Bene i periti hanno rilevato importi complessivi per diciannove mila
Ottocentosettantasei medio
Sono esattamente quasi
Venti miliardi di cui undici miliardi ottocentoventotto milioni per il solo esercizio del due mila
Su questi
Passaggi su questo fatturato
Ovviamente i periti come sempre si ferma nucleo Dino prima trattandosi di prestazioni
Avente natura prevalentemente tecnica il collegio non è in grado di valutare la congruità degli stessi
Quindi già questo è un dato che viene evidenziato dal nostro consulente
Per dire che ci sono motivi concreti così come
Quelli di Global Service di cui peraltro abbiamo parlato per dubitate
Della
Veridicità e attendibilità delle scritture contatti rileva ancora il consulente alla pagina trentasei dello stesso elaborato
Che lesi tu alla situazione di sottocapitalizzazione corsi marcata
Quale risultato dalla indagine dei periti contabili determina una struttura patrimoniale tale
Che
Per potere
Pagare poi così i debiti a breve
Cioè qualora questa come dire questo utilizzo dei debiti a breve non fosse sufficiente
In alternativa visto che c'è la sottocapitalizzazione prima facevamo l'esempio del fatturato che non aumenti in quella misura o che addirittura diminuisca ecco in quel caso oggi è il fallimento
Dell'impresa oppure ci sono c'è ricorso a mezzi straordinari quali sono i possibili mezzi straordinari ecco il nostro consulente ipotizza a
La vendita di immobilizzazioni
Quindi la vendita di un punto ventitré di un immobile di un gesto infinito di attraverso una crescita esponenziale continua dell'indebitamento ma questo presuppone sempre che vada avanti
La come dire l'espansione ecco dell'impresa sì
E questo non l'hanno detto i periti e lo dice il nostro consulente come è ovvio attraverso di missione di risorse esterne
Perché a questo porta la sottocapitalizzazione
Cioè quello che era un dato solo specifico rappresentato dai collaboranti
Attraverso nulla accertata sottocapitalizzazione diventa un dato non solo oggi più come dire dichiarato ma un dato che indica sia di ambiente e come dire risulta confortato come riscontro proprio dalla struttura sotto capitalizzata in maniera così marcata
Di altro
Charlie pronto per andare avanti e per espandersi a parte quell'arricchimento così e
Quella esposizioni voglio dire verso i debitori che contabilmente
Giustifica
Per gli investimenti ma contabilmente avrebbe dovuto ricorrere all'immissione di capitali dall'estero
Questo è la considerazione che fa il nostro perdite che poi come vedremo da qui a un attimo ha portato a quell'ulteriore accertamento non è nostro credito il nostro consulente
A quell'ulteriore accertamento di consulenza sul valore reale degli immobili già limitato in sé perché andavano ricompresi anche i punti mentre poi carente per i profili che esamineremo
Alla pagina trentasette
Ipotizza
Che è parte dell'esposizione verso i debitori
Potrebbe
Essere stata pagata da terzi
Risultando invece è sempre pendente proprio ha infine di creare quella
Constante corrispondenza tra impieghi e
Investimenti mi spiego se io verso Tizio o un tempo Vito di cento milioni
E lo saldo con capitale liquido lasciandolo contabilmente pendente
Quella contabilizzazione mi rende possibile
Giustificare l'investimento ma in realtà io debitorio lo paga questo tipo
Del consulente ma non solo è un'ipotesi che però un piccolo indizio lo trova
E qui dobbiamo collegati vi ricordate la Banca Cesare Ponti
Sono importi ridicoli sono diciassette milioni a zero è bellissimo
Però dimostra che io posso
Vivere contabilmente di avere pagato e destinato insomma d'altro bene siamo sicuri
Che quei creditori non siano state già soddisfatti prima e per altre vie
Perché non hanno reclamato quindi quei crediti che avevano solo perché erano bassi
E allora infine gli altri crediti nei mesi precedenti come sono stati pagati è un indizio presente solo diciassette milioni però è chiaro che le scritture contabili in questo palazzo sono false
Ed io logicamente
Falsa perché quei diciassette milioni anziché finire ai singoli fornitori sono finiti nel conto riservato discuto a Milano presso la Banca Cesare pone
E allora la volete estinguere la partita contabile lo ribadisco perché l'ho detto già l'altra volta segnalate e in contabilità che resta in vetta attraverso l'emissione di quegli assegni che vengono attribuite al signor Scuto
Votazione di male
Perché fanno apparire invece i soldi destinati alle imprese creditrici e ripeto il fatto che siano potevano essere diciassette miliardi non cambia nulla
Non cambia nulla contabilmente noi non avremmo mai rilevato
Se noi non avessimo scoperto il conto presso la banca Cesare Ponti mai leggendo le scritture contabili avrà avremmo detto perfette c'erano questi residui e li hanno pagati con gli assenti
è sposato l'elemento sorpresa successiva
Ho successivo meglio che ci ha fatto scoprire
La falsità ideologica se mai le non perfette le scritture
Ecco allora questo non è
Indizio che incide sulla contabilità questo indizio che porta a dubitare della contabili
Ma a dubitare completamente e non in maniera strana
Cioè i fornitori possono essere anche saldati in altro modo si può studiare la contabilità in modo da eguagliare perfettamente impieghi e risorse
E farle quadrare nel Bilancio d'altronde
Ripeto l'ho detto tante volte una contabilità partito doppio non può e quadrare se non quadra non andrebbe assolutamente belle
Andiamo alla pagina quarantadue
In linea generale la lettura che lo scrivente e cioè
Il consulente del Pubblico Ministero lo ribadisco pagina quaranta e seguenti
Da degli indici sopra indicati e stiamo parlando degli indici di Bilancio del paragone con quelli del settore
E dei rapporti tra loro e che è l'anomalia
Risiede nel valore contabile dell'attivo e quello che io vi ho detto in parole molto più povere barche se io acquisto immobili per cento milioni
E in contabilità metto venti milioni io risulto sotto capitalizzato
Perché in realtà infatti il mio capitano immobilizzato e cento Mendola rispetto alla contabile sul parenti
Questo è il discorso e allora è un'anomalia
Contabile dell'attivo
E in quello dei mezzi propri
Che appaiono assai inferiore rispetto ai valori che renderebbe Rocco eventi gli indici in questione cioè se io aumento
Il valore belle immobilizzazione quelli inglesi regolarizzano
è rientrano in quelli di settore questo a quello che ci dice nostro consulente che è una considerazione assolutamente quell'ente esatta
Alla pagina quarantatré
Viene riportato quella tabella che io vi ho già sottoposto e che non vi sottopongo
Alcuna licenza open tutte nel novantasette valutate nella perizia Mammola otto mila cento dieci milioni
Sono state vendute al leader mille trecentoquaranta milioni questo è l'esempio dell'anomalia contabile è norma reale
Dei beni che valgono otto mila centodieci milioni al novantuno surrettizia interna all'Alì Group
è stata fatta in occasione della fusione per incorporazione nel novantasei
Ha fatto un atto invariato addirittura aumentato valgono mille trecento quaranta milioni sono il ventisei mila e ottocento milioni di differenza
Solo per sei punti vendita e se no e lo moltiplichiamo per cento punti venduto per ottanta o per cinquanta la differenza delle immobilizzazioni al reale
Rispetto all'immobilizzazione contabile quale
Questo è un discorso serio
Al quale bisogna dare risposta al numero nove cioè alla pagina quarantaquattro meglio
Il discorso del inaffidabilità delle scritture contabili viene rapportato e come dire conferma l'otto da un altro dato che si ricava assente dalla perizia Mammola
Il dato che si ricava dalla perizia Mammola ve lo rappresento così come lo ha rilevato il nostro consulente dotate di petto ufficiale perché appartengono adatti prodotti idratanti fece dalla difesa
Il dottor Mammola secondo quanto risulta dalla relazione dei periti nella ricostruzione parliamo sempre di quella famosa perizia valutativa AI fine di determinare il prezzo di acquisto delle azioni
Della Scuto Sebastiano S.p.A. allora nel
Determinate
A fini valutativi alcuni crediti
Valuta i crediti verso clienti riducendoli da mille ottanta milioni a seicentosessantasette milioni
E allora qui ci dobbiamo intendere e in contabilità risultavano crediti verso clienti quindi un valore attivo di mille e ottanta milioni
Questo crediti verso clienti nella valutazione ai fini della
Vengono valutati seicento sessantasette milioni
Con una sua valutazione di quattrocento diciotto milioni pari al trentotto virgola cinque per cento del totale
Bene dice il nostro consulente quest'operazione
Induce a credere che i crediti verso clienti risultanti dalla contabilità
E non dimentichiamo che Scuto Sebastiano S.p.A. e alle due S.p.A. dal punto di vista della proprietà solo un'identica cosa
Perché il pacchetto azionario dell'uno
E il pacchetto azionario dell'altro sono per intero nelle mani discutere famiglia
Questo dettato ovviamente alla quale
Bisogna partire allora inducono a credere che i crediti verso clienti risultante dalla contabilità non fossero reali
Perché nessuna società
Potrebbe sopportare perdite su crediti di quella entità senza conseguenze economico finanziarie disastrosa e anche in questa considerazione mi pare di
Estrema chiarezza e razionalità
Alla pagina
Cinquantacinque
Il nostro consulente
Così si esprime
Dalle insieme delle risposte fornite dal Collegio nella sua perizia contabile e dalla Guardia di Finanza qui per la verità aggiunge anche
La perizia del consulente tecnico della Procura generale vecchie monsoni ma per un attimo non teniamone conto per quello che dirò dopo comunque da questi due dati sicuramente risultati
Che la contabilità dell'alle brutture non è attendibile
E che il patrimonio dell'alto il brutto e della famiglia Scuto è stato finanziato per una rilevante parte
Da disponibilità finanziarie non proveniente vale più cioè con emissione di capitale esterno
Esattamente quando ci hanno detto con una convergenza impressionante un numero elevato di collaboranti Diana di ieri
Come dire mafiose diverse Santapaola Laudadio Sciuto tigna Madonia
Sulla
Sugli investimenti comuni
Appunto operanti
Da questi clandestini nelle impresa discuto
Su quel grande progetto che vede gli investimenti ritarda operare proprio in questa impresa Soliman bagna che addirittura mette insieme centocinquanta milioni di parla pure di cifre ecco qui noi troviamo la risposta
Nelle analisi valutativa dell'azienda
Che i periti conducono fino a un certo punto chi perché non hanno potere per andare oltre ma che noi dobbiamo valutare
Congiuntamente dall'insieme di queste risultanze infine alla pagina sessantadue torna su quel discorso dei rapporti tra la Michele Scuto S.p.A. e l'ascolto Sebastiano S.p.A.
Quindi il discorso diciamo conclusivo della perizia e quello che io gli ho fatto e che trova ulteriore conforto indenne osservazioni critiche
Documentate che il consulente fa
In aggiunta o trenta ore meglio dal conclusioni dei periti
Ed è per questa ragione
E cioè per la valutazione che di queste conclusioni insieme al consulente dalla pubblica accusa era stata fatta
Andiamo avanti
Quindi conclusivamente impedì assumere poi passiamo subito al tema successivo quali sono i dati sull'inaffidabilità per la scrittura contabile sono quelle che abbiamo visto
Vada avanti
Dica ma abili dalla perizia e quindi di possiamo riassumere come entità della sottocapitalizzazione
Ricavabile da quegli indici di cui abbiamo detto entità e natura dei rapporti di affari tra la Michele scooter sappia e dalle due
Queste sono nati indiziaria attenzione
Differente valutazione gli stessi punti vendita a seconda delle finalità quarto valutazione dei crediti verso clienti svalutazione meglio dei crediti quindi aggiungiamo uno adesso e poi
Da mille ottanta asse centosessantasette milioni
E infine rapporti tra le imprese Global Service
Di cui ci siamo cambiamento occupati ma questi elementi di inaffidabilità delle scritture contabili sono anche ricavabili da altri elementi
E cioè
Da quelli che vi ho elencato da quanto
Ci dicono i collaboranti sugli investimenti e sul progetto
Dalle risultanze del conto acceso presso la banca Cesare Ponti dalle risultanze dell'indagine bancari
Ciò detto quindi possiamo
Affrontare il tema successivo che ci occuperà pochissimo tempo e che riprende un tema che è stato oggetto del dibattimento e cioè
Nel corso del dibattimento il consulente per la pubblica accusa sono stati
Oggetto di esame su una autonoma consulenza che non era solo contabile ma che era contabile immobiliare
Nel senso che
Si è
Proposto allo scopo di individuare
Tutti gli immobili acquisiti concerto arco di tempo tali tutto lo spunto del welfare miliardi confrontare il valore degli atti
Da qui sto acquisiti ed a portare a questo valore al valore venale degli immobili alle
Quindi qual era l'oggetto di questa indagine era quello che vi ho appena detto dell'accertamento del valore
Venale dei beni Ventucci o acquistati e del raffronto quei valori contabilizzati le finalità erano quello di accertare
Cioè di dare una risposta al meglio a quell'interrogativo che pone inevitabilmente l'esito della perizia contabile cioè la sottocapitalizzazione
è lo squilibrio economico finanziario è meramente contabile o europea questo ente
Si cercava di dare una risposta in me non è stata adeguata andiamo oltre
I risultati appunto sono stati non affidabili e per i criteri di valutazione
In quanto il mancato come dire alla retrodatazione del valore venale all'epoca in cui l'acquisizione è avvenuta
è per l'incompletezza o l'errata la lettura di alcuni dati documentali a ricordare tribunale che le misure addirittura materiale delle azzarderei sono state errate
Credo
Questo per ricordare una
Uno degli errori ma son errore che hanno colpito questo quello che ha toccato la Vezzali ore è un errore grave e allora il punto qual è andiamo oltre
Che io ho avanzato nel corso del dibattimento
Una richiesta di perizia ai sensi dell'articolo centotto per rinnovare in maniera compiuta in maniera corretta estendendolo anche i punti vendita un accertamento che io ritenevo
Importantissimo ai fini del tema probandum e quindi ai fini della decisione ai fini di quella risposta all'interrogativo
Sottocapitalizzazione squilibrio meramente contabile o reale solo pur attraverso questa via è possibile come dire dare una risposta anche numerica
Se no
Abbiamo una serie di indizi che a me sembrano già sufficientemente e sicuramente indicativi al di là di ogni ragionevole dubbio ed è su questa doppia valutazione che poiché io
Formulerò una richiesta subordinata
Quindi a abbiamo avanzato questa richiesta nel corso del dibattimento per
Andiamo avanti
Se sopperire agli errori di misurazioni agli errori di lettura all'esame incompleto
Della documentazione alla incompletezza dell'accertamento peritale perché non poteva arrivare e non c'è stato alcun quesito da parte del G.I.P. che investisse anche il valore
Dei beni ieri immobili e comunque incedere dell'immobilizzazione anche perché noi non conoscevamo al voto
Ente in cui la perizia era stata è stata data all'esito della perizia sotto il profilo della sottocapitalizzazione
Dato atto qua capitalizzazione è stata chiara alla fine nella credits non lo era prima
Che
Si poteva immaginare ma non è stato fatto
E imponeva questa perizia anche alla luce della contestazione suppletiva e dell'espansione che anche a come l'acquisizione di punti vendita la Ali Group la cappe K che rientrare nel pianeta all'il gruppo a ha avuto a Palermo
Tutte queste richieste
Risultano documentate nei verbali
Del
Diciotto quattro due mila sette alla pagina quarantotto c'è la richiesta che io non ripeto
La rimetto a alla lettura del tribunale
Alla pari all'udienza del ventisette giugno
Del due mila sette c'è
Il rinnovo di questa richiesta e la esplicitazione
Che poi verrà completa completata ulteriormente l'undici febbraio del due mila e nove
A contestazione suppletiva
Conclamata
Perché la Cassazione aveva deciso che legittima e qui vengono esplicitati i motivi l'undici febbraio alle pagine dopo undici febbraio due mila e nove alle pagine dodici e seguenti
Infine
All'udienza del ventotto
Gennaio può essere
No
Otto maggio due mila e nove scusate
C'è il provvedimento del tribunale che rigetta allora
Allo stato diciamo
All'esito del dibattimento bene
Io ritengo e ne espongo immediatamente le ragioni al tribunale
Che
La richiesta
Debba essere vediamo l'oggetto anche di questa richiesta possiamo vederlo è quello della stima valore dei valori penale di tutti gli immobili e punti vendita acquistate ceduti
Ma dovremmo includere anche le partecipazioni societarie andiamo oltre la rilevanza
E
Data da quei dati che abbiamo esaminato a sullo squilibrio patrimoniale e finanziario e sull'entità di questo squilibrio sulla sottocapitalizzazione
Sulla possibilità concreta di immissione di capitale occulte
Quarto sulle possibilità anche queste concretissime di creazione di provvista fuori Bilancio quinto sugli esempi concreti
Vi vistosissima e divergenze fra valori ideali valore contabili
Desumibile dall'esame delle scritture contabili e di altri atti peraltro proveniente dalla difesa e cito solo la perizia Mammola d'amore
La decisione del tribunale abbiamo vista a questo punto c'è una richiesta subordinata che io anticipo e che
Formulino formulo formulerò in maniera completa in sede di discussione che
Se io avanzo in questa sede e cioè la richiesta principale
E
Che i dati acquisiti
Anche sotto il profilo contabile societari patrimoniale e finanziario
Siano più che sufficienti
A definire meramente contabile e non reale
Sulla base congiunta di quegli indizi vino affidabilità delle scritture contabili dell'entità
Della sottocapitalizzazione della inadeguatezza dei l fonte di autofinanziamento delle voci convergente dei collaboranti
Sia più che sufficiente a definire contabile meramente contabile e non anche al reale la sottocapitalizzazione
Rilevantissima evidenziata dei piedi e sottolineata dal consulente del Pubblico Ministero tuttavia
Qualora
E i tribunali
E lo può fare anche della camorra delle deliberazioni in sede di delibazione della sentenza ritenesse non sufficiente questi elementi
Quindi in presenza della condizione dubbio
Circa l'accertamento peritale circa la natura meramente contabile di questa sottocapitalizzazione che eviti porterebbe a ritenere ritengo io
In base alla piattaforma probatoria convergente
E tale da superare qualunque dubbio ma
Questo è il parere dell'accusa ovviamente
Ma quale qualunque qualora uno
O più dubito verso permanere su questo profilo io credo che questa consulenza contabile
Finanziaria possiamo chiamarla che investa
L'accertamento del valore venale
E il paragone col valore contabile per rilevarne l'assoluta divergenza si imporrebbe proprio perché assolutamente necessaria Ai fini della decisione
Ma questo ripeto è una richiesta subordinata
Perché io ritengo già
Altamente indicativi e indiziati a mente sufficienti nella valutazione unitaria ex articolo centonovantadue terzo comma le risultanze peritali
Le specificazione della del consulente del Pubblico Ministero in una
Alle dichiarazioni dei collaboranti e ai atti agli indizi
Di inaffidabilità delle scritture contabili enti
Rilevantissime sottovalutazioni contabili di beni
Immobili è di punti vendita quindi di investimenti a medio lungo termine quella tabella e lì la possiamo
Ricorda in ogni momento io lo ritengo già sufficienti
Sento il buonasera dovesse avere qualche dubbio e questa è la mia richiesta subordinata credo che l'unica via sia quella di disporre un supplemento di perizia contabile che ampia questo oggetto
L'ultimo argomenta anzi penultimo argomento che affronto per poi passare al
Allora trattazione della questione Lussemburgo è un buoni assuntiva o di quello che abbiamo detto finora e va sempre nella direzione
Di un'eventuale
Subordinata richiesta di perizia o meglio di supplemento di perizia sul tema
Sottocapitalizzazione reale o sottocapitalizzazione meramente contabile intento riferirne agli indizi di inaffidabilità delle scritture contabili ne abbiamo parlato qua e là
Sarebbe
Ritengo forse opportuno
Riassumerle in questa sede calore questi indizi derivano dalla perizia contabile dalle indagini dalla Guardia di Finanza dai collaboranti
Quelle che derivano dalla perizia contabile le abbiamo già visti essendo ricavano da una serie di vicende
Specifica fusione per incorporazione quindi perizia mamma Global Service dubbi sulla effettività
Ripetizione
E come dire scarsa dall'incipit analiticità dei servizi resi da Global Service a valle di tutto cliente a quasi unico per importi miliardari per ogni anno
Terzo i rapporti tra Michele Scuto S.p.A. e alle Group S.p.A. compete durante come dire molto rilevante
Fatturato di quasi venti miliardi nell'arco di un decennio
Quarto lo squilibrio
Economico finanziario rilevato
Attraverso i flussi quinto lei comparazione degli indici e abbiamo visto come sia
Totalmente fuori da quelli che sono gli indici consolidati dell'impresa del settore
Il che
Ci testimonia per l'ennesima volta a parte scusate la bufala
Dell'impresa familiare che nulla ha a che vedere no perché sia Buffon all'impresa familiare ma perché bufala riferire assegno all'Alì Krupp e al gruppo Scuto il concetto di impresa familiare
Quindi c'è uno come dire uno spostamento rispetto agli indici che testimonia che quel tipo di finanziamento in quella misura
Nell'ottantuno per cento attraverso
I debiti a breve verso i fornitori è una caratteristica di Ali Bhutto non è una caratteristica della grande distribuzione
Contrariamente a quello che sostiene la Difesa
E infine poi la sottocapitalizzazione di cui abbiamo detto delle risultanze della Guardia di Finanza abbiamo già parlato e basterebbe
Pensare alla Banca centrale ponte
Ai prestiti obbligazionari
A parte quello dei trecento milioni convertito in azioni nell'ottantuno quelle dell'ottantasei dell'ottantasette per un miliardo e quattrocento milioni non sappiamo da chi sono sottoscritti
Non lo sappiamo ma anche alla contabilità nella contabilità perfetta però Scuto Sebastiano e sappiamo manca l'indicazione del sottoscritto
Sappiamo solo che sono state restituite
Non è un elemento da poco
è un elemento di forte dubbio
E che ci conosciamo la provenienza di un miliardo e quattrocento milioni e non è poca ottantasei ottantotto dove avvenivano i primi investimenti massicci di dei laudani nella
Alle Group S.p.A. che nasce proprio dall'ottantasei
Ma prima chiara Scuto Sebastiano S.p.A.
E poi abbiamo quelle opaco opacità nelle movimentazioni bancarie
Con creazione di liquidità doppi passaggi passaggi da Scuto a vizio che vengono e Celant
In tutti i modi sono tutti dati indizi gravi che convergono avverso in un'unica direzione
Inaffidabilità delle scritture contabili andiamo alla terza voce
Non per ordine di importanza ma solo di elencazione che quella dei collaboranti
E collaborare
In maniera assolutamente univoca e convergente ci parlo di investimenti
Dilazione inviso ombre da parte di Scuto e vedi creazione di liquidità
Dei cambi assenti tendenti versamento di assegni di piccolo importo nell'anno novanta in quella misura che vi ho detto
Di rapporti societari laudani discuto di un progetto di investimento comune nella grande distribuzione da parte
Dei laudani di Santapaola di Madonia e poi vedremo di Cosa nostra e anche di ambienti mafiosi calabresi ma non sono fantasie
Sono dati reali che risulteranno che risultano già reali per le connessioni societarie che vi ho già detto e per i rapporti che laudani avevano poneva in corso
Famiglia mafiosa calabrese non li chiamiamo dai collaboratori
è lo stesso sconto che ci dice
Gli laudani avevano poteva Reggio Calabria vi ho citato il suo passaggio nonno Dettori parallelo detti collaboranti prima
E qualcuno aveva anche adito Scuto avverto supermercato a Reggio Calabria mai nei temi invece che l'ha aperto con la connessione societarie i supermercati a Reggio Calabria e ne ha aperto più uno
E poi lo vedremo
L'aspetto più quindi sono questi i dati che ci portano alla inattendibili Tassone questi dati che mi dicono che non c'è bisogno per la del supplemento per l'Italia
Ma io non sono il Collegio ovviamente Collegio può essere di contrario avviso e qualora avesse dubbio su questo profilo che io ritengo assolutamente essenziale credo che ricorrono le condizioni per sospendere la discussione disporre
Questo accertamento peritale chiuso questo argomento affrontiamo l'ultimo argomento che riguarda il profilo
Contabile societario frattanto della stranissima
E ribadisco stranissima dicendo Facebook BS
Stranissima vicenda lussemburghese che chissà perché
Si colloca nel bel mezzo dell'anno mille novecento novanta
Perché è importante Presidente il novantotto a parte tutte quelle connessioni societaria che abbiamo detto
A parte il fatto che a fine novantotto ci sono le prime aperture a Palermo
A parte il fatto
Dell'assunzione di un ruolo del Milazzo nelle società calabresi proprio nel novantotto nel novantotto noi abbiamo
Due episodi chiave
Che cadono
Come dire in stretta consecuzione temporale il primo
Lacci n terre dei carabinieri del marzo novantotto
Che per la prima volta indica Scuto come appartenente tante laudani
Accusato dai collabora
Presente questo è il punto di inizio questo è il via
Questo è il via fondamentale
Seconda immediatamente le società lussemburghese di cui ci occupiamo giugno
A settembre del novantotto Scuto viene sentito dai pubblici ministeri
Vuole votare essa vuole dire la verità non mi fa un cenno solo uno alle società che appena costituito il Lussemburgo uno solo non lo fa
Ne dobbiamo scoprire noi successivamente le società lussemburghese e vedremo perché
Se tutto ciò lo rapportiamo all'unica finalità che impedite il consulente riescono a ravvisare alla costituzione di queste società e allora capiremo esattamente che cosa è avvenuto
Ma andiamo con ordine e denunciamo infatti per quello che ne risultano documentalmente perché qui non aggiungiamo una sola parola che non sia documentata andiamo avanti
E allora che cosa succede il Lussemburgo
La prima assoggettate che viene costituita in Lussemburgo laghi gruppo International sanno
E il termine starle equivale al nostro essa per è lei
Sono avente che rispetto alla Sardegna dell'Aler gruppi International
Essa
Della finale Group c'è
Una
Differenza perché la prima è una holding del mille novecentoventinove vedo che si chiami mente a Lhasa contate uno ha stoppato perché le spese Société ed i partiti passione finanziere dovrebbe siti
Cioè il delitto lussemburghese prevede due tipi di società
A responsabilità limitata una con le caratteristiche della holding del mille novecentoventinove e Dell'Ali Bhutto International che equivale
Signor Presidente a quella che sarebbe la nostra holding la controllante
Perché poi nella struttura societaria diventerà la controllante
Mentre invece la finale ruppe in nei secondi delitto lussemburghese e una società a responsabilità limitata ma con una disciplina diversa che è quella dell'ERSA o passi
Qui questo discorso interessa poco andiamo a vedere
Come vengono costituite queste due società e quale sviluppo hanno questo due società cominciamo con largo International Sasso
La l'indulto International saltavano holding per mille novecentoventinove
Costituita in Lussemburgo il ventisei giugno mille novecento novantotto la CNR e del ventotto marzo mille novecentonovantotto sono passate appena tre mesi
Anzi poco meno di trasmessa l'atto è del notaio giacché del voto capitale sociale diciotto miliardi settecentocinquanta milioni
Costituito da centottantasette mila e cinquecento quote macché corrisponde come valutazione al settantacinque per cento delle azione dialettica
In altri termini il conferimento materiale sorti settantacinque percento delle azione dialettico S.p.A.
Questo settantacinque per cento delle azioni viene valutato diciotto miliardi settecentocinquanta milioni
E vengono emesse centottantasette mila cinquecento azioni attribuite ai soci
Sebastiano Scuto centocinquantamila per
Quindici miliardi tale all'ottanta per cento
Venticinque mila
In dovrebbe essere in usufrutto
Perché nuda proprietà voglio dire
Perché l'usufrutto c'è la Salvatore Scuto e poi di da Spina per prima pile quote inc interessano poco se non per rilevare che siamo
Nello strettissimo ambito familiare
Discuto
Padre ma
E figlio
Non c'è nessun altro
Diamo
Non viene fatta nessuna perizia su un valore di questo settantacinque per cento delle azioni perché la legge lussemburghese non lo richiede
Questi
Tra società è fittizia in che senso non è operativa
Assente presso Lab il San Paolo la San Paolo banche di Lussemburgo e gli amministratori di questa società sono funzionali nella Banca San Paolo del lusso
Cioè Remo Tonelli Sonia Migliore Barani esser Giovanni
Due o tre giorni dopo credo invece quattro giorni dopo andiamo avanti viene costituita la finali Group Sandri
Ecco l'Anatel trentaquattro giorni queste sembra sarda ma la forma
Sono partiti
A una disciplina anche fiscale diverso ma qui interessa poco coi andremo alle valutazioni viene costituita in Lussemburgo trenta giugno novantotto il notaio uguale e qui c'era prima sorpresa
Perché il capitale sociale costi intuito sempre dal settantacinque per cento delle azioni conferite
Nella alle brutto International non viene valutato più diciotto miliardi e mezzo ma tre miliardi e settecento cinquanta mila e
Settecentocinquanta milioni e cento mila o meglio chiarisco la valutazione
è sempre uguale però viene attribuito in maniera diversa
Quindici miliardi vanno
A differenza sovrapprezzo azioni
E tre miliardi e settecentocinquanta mila settecentocinquanta milioni e cento a capitale sociale vedremo poi che significato ha
Questa destinazione andrà diversa destinazione o qualificazione come vogliamo si soci bisogno
Ed oggi è solito alle gruppetti International sardo e cioè
La società costituita il ventisei per trentasette mila e cinquecento azioni cercarla
Quasi totalità assoluta novantanove virgola novantanove e Sergio avanti funzionario dalla banca per un'azione di cento mila lire quindi per lo zero
Virgola zero uno
Chiaro che il pacchetto azionario onesta sempre nella famiglia ascolto
Che in una
E e presente fisicamente come soggetti nell'altra come alle coppie International sale che la controllante al cento per cento della finali blu proprio per questo
Come dire per questa pacchetto azionario che detiene andiamo avanti
I conferimenti come vi dicevo prima sempre
Non sette mila cinquecento azioni settantacinque per cento convenzionano giusto giusto tormenti del prodotto
Sono sette mila cinquecento azioni pari al settantacinque per cento cioè quello che volevo sottolineare che il conferimento è uguale sono sempre il settantacinque per cento del azione dialettico
Tranne quell'azione che appartiene passeggio avanti ma solo perché è una regola della domiciliazione bancaria
In quanto essendo lo mitigata presso la banca almeno un'azione deve appartenere a un funzionario della banca
Ancora una volta non c'è nessuna perizia sul valore dell'azione conferite
E c'è questa stranezza del premio di emissioni cioè di quel sovrapprezzo azioni viene attribuito leader quattrocento mila ad ogni azione
Il che significa come ci spiegheranno i periti
E i consulenti
Che in caso di
Liquidità cioè di disponibilità
Ai soci cioè alla famiglia ascolto
La finali DRU poteva legittimamente attribuire quindi miliardi questore
Diritto societario c'è poco da discutere
Poteva legittimamente attribuite quindici miliardi
Scusate il paragone forse in una legge è un'operazione diversa nei contenuti ma nei risultati uguale
Alla fusione per incorporazione lì si sono liberati ventidue miliardi e mezzo per tutto e famiglia
Qui si liberano quindici miliardi legittimamente senza riduzione di capitale che avrebbe incontrato dei paletti a favore del tempo del signor tutta la famiglia
Sono dati oggettivi sono dati numerici sui quali non possiamo discutere
E non mi pare del tutto irrilevante questo problema anche perché ora andremo a fare a Al-Fatah le valutazioni tecniche che ovviamente non mi appartengono ma che hanno una rilevanza assolutamente notevole
Ne va avanti
Che cosa succede
Di queste due società perché non è che ci fermiamo qua
E allora qui occorre fare una premessa di diritto lussemburghese molto limitata senza alcuna pretesa
Il diritto lussemburghese non prevede la nostra STP a
Che sarebbe la società per azioni prevede la esse a
La S.A.
In francese significa società anonima
Société anonimi
Ed è in quanto tale equivalente alla nostra S.p.A. con una differenza
Che mentre in Italia le azioni per legge debbono essere nominative
Per cui nel territorio risultano dal libro soci il Lussemburgo lei S.A. come del resto dice il nome possono essere
Anonime
Anonime in che senso che le azioni possono essere al
Portatore
Avete azione al portato significa
Che una volta emesse e una volta che c'è stato tutti passaggio che proprio perché al portatore
E
Avviene con la consegno manuale del documento senza alcuna annotazione nel libro soci la società la titolarità della società diventa anonima
Ma c'è un'altra particolarità
Si trasforma in essere atti non già la controllata finali ma la controllante
Ambiguo
International sale
I dati perché sono tutti documentati con verbale di Assemblea del quattordici gennaio novantanove
La società alle gruppi International sanarla viene trasformata Pinali gruppi International S.A. cioè Société anonimi
Ora qui i soci che sono i domini ovviamente della forma societaria potevano lasciare alle azioni nominative come potevano richiedono
La immissione nelle azioni al portatore
Il signor scooter famiglia affatto
Una società cioè ha fatto una scelta ben precisa questa scelta e documentata in una lettera che il signor Scuto
E il figlio credo indirizzano agli amministratori la lettera e quella che io vi faccio vedere allo schermo prego
E allora
Il quattordici gennaio del mille novecentonovantanove
C'è questa missiva che Sebastiano scoop Salvatore Scuto indirizzano agli amministratori della hanno i gruppi International sardo
Con cui chiedo allora eccolo qua con la presente vi preghiamo di voler procedere alla trasformazione della società
Alle gruppi International Sandon in società per azioni Société anonimo
Per quanto riguarda tutta la procedura di trasformazione vogliate fare ri riferimento all'avvocato Antonino Zaccaria
E si poteva fare male qui
Tranquillamente sermone ma solo una trasformazione mai fino a frutto e figlio volevano qualcosa di più e qualcosa di più e subito dopo
Inoltre
Quando avete proceduto alla trasformazione
Vogliate mettere delle azioni al portatore e lasciarle a nostra disposizione sarà nostra cura
Darvi delle istruzioni in merito
Presidente con dei documenti non è che si può argomentare tanto
Io non l'argomento ci sono i documenti e c'è la richiesta ci sono le firme
Non mi si venga a dire noi volevamo la società per azioni voi volevate non soggetta anonima che è poi materialmente queste azioni per il discorso che andremo ad verificare da qui a poco e per l'intervento delle vicissitudini giudiziarie non sia avvenuto questo è un altro discorso ma la volontà era quella
Di avere azioni al portatore e questo è un dato
Dopo un mentale
Su questo non ci piove andiamo avanti
Solo con lettera del diciannove uno novantanove si richiede l'annotazione nel libro soci viali gruppo
Della nuova titolarità del settantacinque per cento delle azioni in campo a finali
E questo Presidente è un altro passaggio formidabile che crea uno schermo
In Italia
Chiunque andava vedete il libro soci
Dell'Alì gruppo S.p.A. avrebbe visto che il settantacinque per cento delle azioni apparteneva a una società finale gruppo che si trova in Lussemburgo
Non ci sarebbe stata come non c'è stata nessuna traccia bella controllante
Allegro oppure International essa a
Non atti non avrebbe avuto nessuna rilievo nel libro soci italiani
Se la magistratura andava a controllare non solo il libro sorti senza approfondire la finali tutto il Lussemburgo la sosia Antea annualmente altri gruppi International
Convinto la vita della proprietà effettiva perché finali tutte solo un'intermediaria finale dunque controllata ad altri brutto cioè
Il Veneto detentore del settantacinque per cento è allibito
International S.A. la finale copre solo una controllata ma nel libro soci legittimamente attenzione figura sono affidate alle gruppo non figura e questa è la doppia interposizione
è questo che venda anonima di fatto la proprietà a parte le azioni
Il Chievo come dire
L'emissione delle azioni al portatore che è stata peraltro espressamente e documentalmente richiesta
Ora su questa situazione societaria che io io illustrata dobbiamo andare a ragionare e andando a ragionare di che cosa a
Di quale finalità eventualmente
O meglio quale finalità eventualmente per seguivano i signori discuto nel fare questa
Struttura societaria chiamiamola così
Non voglio usare né il termine è stato l'estinzione né altri termini che potrebbero anticipare un giudizio ma sta di fatto che si crea una struttura societaria che i periti definiscono catena
E che consente legittimamente
Dirimente l'anonimo in Italia il titolare effettivo del pacchetto azionario di controllo questo è il risultato finale quindi quale finalità perseguirlo a
Vi perché la fanno della perseguono proprio nel novantotto cd era necessaria questa struttura a catena
Per perseguire questa finalità di ma per perseguire questa finalità doveva essere anonima
E non
Nella forma ordinaria nominativa la S a controllante cioè la debutto International
Quinta e ultima notazione ma altrettanto importante che senso ha quella creazione
Di un sovrapprezzo azioni pari a quindici miliardi su un totale di diciotto miliardi
In questa specifica situazione ecco noi dobbiamo dare delle risposte a questi interrogativi c'è stata una rogatoria
Che abbiamo condotto direttamente il Lussemburgo tra l'altro solo questa rogatoria ci ha consentito di acquisire
Insieme ad altri documenti quel documento importantissimo che la lettera della quale noi non avremmo avuto altrimenti alcuna conoscenza
E ripeto sono stati acquisiti anche dei documenti quindi volendo annotare a verificare
Più nel dettaglio che cosa è avvenuto e quali documenti abbiamo acquisito noi dovremmo occuparci intanto dei tre funzionari
Della banco San Paolo del Lussemburgo che hanno un po'seguito questa vicenda e che sono stati sentiti sia
Dal giudice istruttore lussemburghese verso un IRS sia da noi
In sede di
Dibattimento
Il primo ad essere sentito è stato Sergio Renato bandi all'udienza del venti
Aprile al credito giusti
Sì ventisei anzi scusate
Il quale succintamente ci ha detto che era responsabile del servizio domiciliazione delle società siamo alla pagina settantasette ci ha detto ancora
I servizi che la banco offriva ci ha dato qualche nozione di diritto lussemburghese che io
Dirò anche anticipato
E poi dieci si è chiesto perché
Nel corso di questo surrogatoria che ha comportato anche
Un viaggio in Lussemburgo per andare non solo a confrontarsi col collega lussemburghese ma anche per esaminare i documenti
E i registi societarie così come risultavano acquisite ecco nel registro societario sono stati trovati oltre la lettera e altri documenti
Unitario di giornale anzi più di un ritaglio che riferiva delle vicissitudini giudiziaria del signor Scuto in Italia
Ed è stato trovato anche
Un
Un messaggio chiamiamolo messaggio pubblicitario di una società fiduciaria irlandese che offriva certi servizi
Alle banche che ne volessero usufruire
Su questi documenti noi abbiamo chiesto sia i testimoni e abbiamo chiesto anche al consulente
E qua la pagina quaranta gli si chiede a Sergio avanti se per caso L'Unità acquisito dei giornali italiani su questa vicenda
Del signor Scuto mi sembra che gli era stato mandato sia effettivamente essi avevo letto dei giornali
L'ha letto lei o qualcuno gliel'ha procurato
Mi sembra che mi è stato fornito quindi è confermato che in effetti il giornale è stata acquisita che questi in Giornale ha inciso ovviamente
Sulla comportamento della Banca e sugli atteggiamenti assunti
Poiché si chiede alla pagina quarantuno come mai nel fascicolo della società io prima ho chiamato registro forse sbagliato più corretto dire fascicolo della società
è finito questo depliant illustrativo su questa società fiduciaria irlandese
Come a tutto il mio voto il diritto anglosassone è quello intestini irlandese in particolare prevede il cosiddetto trust
Il trust è qualcosa di più della Società affibbiatemi fiduciaria o del conto fiduciario di cui abbiamo parlato piedi
E quindi si chiede sa spiegarmi come mai
Nel fascicolo della società c'ero questo depliant illustrativo
Non saprei spiegarglielo non saprei spiegarlo perché parliamo del novantotto no io parlo del fascicolo societario insomma lontana risposta ma la presenza
Materiale del fascicolo certamente
E
Agli atti
E poi c'è un altro passaggio
Posso tosto che questo funzionario e anche alla brava vicini ipotizzato come finalità perché dicono che a loro non è stato riferito però secondo tutto le procedure della banca
Una delle finalità o la principale finalità visto che le società non erano operative in alcun modo
Il Lussemburgo e non lo sono stato dal novantotto al due mila e due in maniera certa gli si chiede
Ci quale può essere la finalità non rispondo l'ottimizzazione fiscale
Quindi un discorso di tributi
Vi trattamento fiscale privilegiato
E allora lì si fa lo domando ulteriore ma per ottenere questa ottimizzazione fiscale
Senta necessariamente roccioso Porto Torres perché è andato male
E io aggiungerei era necessario creare
Un sovrapprezzo azioni nell'importo di quindici miliardi dall'esposto ad esempio non può che essere Berno
La risposta albo no non è necessario ai fini dell'ottimizzazione fiscale senza alcun dubbio o no ma se non è necessario allora perché
Ammesso che il fine era quello dell'ottimizzazione fiscale perché Scuto chiede insieme al figlio l'emissione delle azioni a Porto Torres questa domanda resta senza domande
E se cioè senza risposta l'ottimizzazione fiscale non c'entra nulla così come l'ottimizzazione fiscale non c'entra nulla collo sovrapprezzo azioni di quelle dimensioni
Quindici miliardi
Diciotto miliardi e mezzo se non quello di creare
Una disponibilità liquida legittima intatta scultura come i ventidue miliardi e mezzo né più
Infine
Si chiede assegno avanti
Se è stata richiesta l'emissione delle azioni da Porto Torres lui dice di non ricordare poi giudizi gli si mostra il documento e i i signori avanti ricorda
La Parravicini più o meno dice le stesse cose
Quindi io non leggerò per non tediare il tribunale anche chi mi ascolta e mi soffermerò solo su alcuni passaggi
Che mi sembrano interessante la prima il primo
E
Dopo che ha parlato di un suo incontro a Catania
Costumi o Scuto il funzionario della banca gli si chiede se in quell'incontro Scuto ha chiesto spiegazioni sul funzionamento delle azioni al portatore questo per dire come c'è un interesse sotteso
E la risposta tesi sì io ho fornito queste informazioni perché mi sono state richieste
Alla stessa domanda trasse all'anonimato dell'azione servisse
A quei fini di ottimizzazione fiscale questa prima risposta voi lo trovate alla pagina sedici del verbale del ventisei aprile due mila e sei
La seconda risposta la trovate alla pagina
Diciotto
La Società anonima rispetto a quella non anonima da un vantaggio fiscale e la risposta è no no
L'anonimato delle azioni col vantaggio fiscale non c'entra nulla e allora la destra sembra la domanda perché le azioni al porto
Certo non per l'ottimizzazione fiscale
Infine viene sentito il terzo amministratore che Tonelli il quale per la verità non ricorda pressoché nulla
E conferma anche nel gennaio novantanove c'è stata la richiesta di emissione di azioni al portatore
Formulata dai signori Scuto parte del figlio in quanto azionisti di maggioranza unit legittimati a richiedere le missioni di azione al portatore andiamo avanti
So i dolci sono stati acquisiti ovviamente per la documentazione risulta da un elenco e molto cospicua le lingue allegato all'udienza del cinque luglio del due mila e sei
Andiamo avanti
E quali sono stati sentiti i periti i quali su questo tema sono lapidaria
Le conclusioni le troviamo alla pagina quarantatré anche se per la verità i periti non si occupano
Della
Del significato
Ne sovrapprezzo azioni
Su questo tema è stato sentito al dibattimento il consulente del Pubblico Ministero e io venne riferirò da qui a poco ma vediamo come giudica
I periti questa
Struttura societarie che ribadisco definiscono come struttura societaria catena i periti sono state sentite all'udienza del sette febbraio due mila sette tutto il tutti e cinque
Definiscono la struttura creata il Lussemburgo come una struttura a catena che prevede una holding che la troppe International S.A.
Una subholding
Che sarebbe la finale Group anziché Sarnataro e infine l'Aler brutte S.p.A. tela controllata a cantante
Li assume poi vi leggo di passaggio completo
La finalità unica che loro individuano in questa operazione e quella di consentire
Un passaggio della partecipazione di controllo in Aula i Gruppi
Stiamo parlando del settantacinque per cento di azione
Che è risultata anonimo quanto all'acquirente deliberazione alle due
International stessa
Proprio perché alle
International S.A. su richiesta discuto avrebbe dovuto emettere azioni al portatore e quindi io non so chi sono i titolari delle azioni al portatore
Vero è che la banca per la domiciliazione richiedeva
Che fossero annotati gli acquirenti
Dell'azione ma nessuno obbligare i soci a mantenere la domiciliazione assoggettabile stava perfettamente valida si poteva domiciliare altrove poteva andare anche altre
A Vasco irlandese gli aveva offerto i servizi è il principio che vale sono azione al portatore che poi la banca domiciliataria si tuteli questo è un altro discorso non riguarda su
La struttura societaria è quella che io gli ho detto
Quindi anonimo
Quanto all'acquirente agevolato fiscalmente perché certamente la vendita sarebbe stata agevolata ma questo non è in contrasto con l'anonimato del passaggio
E poi c'è il terzo punto
Non
Rilevabile dalla società partecipata alle
Ho un controllo dell'autorità giudiziaria facciamo Unipol
Le azioni al portatore vanno venticinque per cento a Cosa nostra palermitana venticinque per cento l'aliquota laici laudani e venticinque per cento di Santa
Giusto
Sono azioni apportato sono anonimi
Chiunque vada a controllare il libro soci in Italia
Veda
Che i titolari del pacchetto di controllo mantovano nel Santapaola per Cosa Nostra ed enti locali e la finale il gruppo
Che è una società lussemburghese
Testi a cura di andare alla finale il gruppo mi attacca la finale truppe controllata dall'Aler BURP International tessera ma vi erano avvenuti International messia che c'è nessuno perché sono anonimi
Presente a questa e
Evidenza vaghe bisogna arrampicarsi sugli specchi
Questa è la struttura
L'anonimato assoluto della titolarità delle azioni e guarda caso un anonimato legittimo perché ci manca e ce ne sono andato in Lussemburgo eccetera devono andare in Lussemburgo
Bene Presidente non è strano estraneo
è un eufemismo
Che questo fine venga perseguito
Tre mesi
Dalla CNN
Che implica Scuto
Come organico altro hanno avuto
Alta coincidenza e noi tempi hanno un significato e aveva fretta signor Scuto di fare queste cose
Nel nord novantotto a settembre viene sentito dal pm se fosse stato l'operazione pulita se voleva votare nel sacco perché non avrebbe dovuto parlare di queste società non è fatto cenno
E sono pagine e pagine di verbale
Nel novantanove sempre a morra
Perché prima hanno dovuto fare la perizia perché per fare l'avesse agevola la perizia quindi c'è l'impasse che fa la perizia insomma l'avrebbero fatta prima
Di farle per documento con cui chiede l'emissione da Porto Torres si vuole rendere anonima la titolarità di altri gruppi questa è la pura è semplice verità rappresentata dai fatti
Ed è quello che i consulenti mi dicono nella relazione numero uno depositate quattordic'consulenti per i
Parto depositata il
Quattordici dodici zero uno alle pagine trentotto
Essa venti quarantuno e seguenti e poi alla pagina quarantatré dove c'è la conclusione finale
Passaggio anonimo fiscalmente agevolato non rilevabile proprio a motivo del doppio livello dell'assoggettamento apposta
Dalla società partecipata al libro S.p.A. in quanto ove venissero trasferite le partecipazioni fraziona Porto Torres viale gruppi International tessera nessuna traccia di questo trasferimento
Si potrebbe legittimamente avere sul libro soci di altri gruppi S.p.A. dove continuerebbe a rimanere
L'intestazione finali brutto sanno unica ed effettiva partecipanti al capitale della società oggi posta sotto sequestro come dicevo andiamo avanti
Palermo alle finalità dichiarate
Prego
Dai dall'imputato ed ai difensori e dei suoi
Consulente ovviamente dopo che
Gli altarini erano state scoperte ovviamente non prima
Che finché all'autorità giudiziaria non ha scoperto le società lussemburghesi di questa società non ha parlato nessuno proprio perché dovevano rimanere segrete e non mi si venga a dire che non ha avuto l'occasione per farlo
Perché è stato sentito il ventitré sette
Dal novantotto
Ed è il pieno svolgimento all'operazione
Abbiamo l'interrogatorio in avanti non troverete una parola sulle società lussemburghese quindi la giustificazione
E a posteriori e qual è la giustificazione
è l'affidandi la finalità nella solita chiunque va a costituire
Una società all'estero sia paradiso fiscale sia un paradiso fiscale camuffato qual è il Lussemburgo
Che pure appartiene
Anch'
Alla all'Europa
Ed è stato spesso ripreso per questo tipo di legislazione ma nessuno pensa che nel vicinissimo a Lussemburgo appartenente all'Unione europea c'è una norma che legittimato già dal nord
Di capitali
C'è bisogno di andare alle Isole Vergini o alle isole Cayman non so dove basta andare a Lussemburgo abbia Palace
Dicevo però questa finalità dell'ottimizzazione fiscale anche in vista di un eventuale cessione norme
Sì in cronica anzi è disomogenea e contrasti
Con la trasformazione in società anonima
Con l'istruzione di emettere azioni al portatore
Con la ingente riserva per sovrapprezzo azioni non c'entra nulla nell'anonimato nei sovrapprezzo azioni in quella entità coi infine di ottimizzazione fiscale io e nessuno ha dato una risposta a questo
Però vogliamo vedere cosa serve l'anonimato l'abbiamo visto certamente non all'ottimizzazione fiscale cosa serve lo e
Essi sono la penso azioni è perché
è stato il
Costituito in questa sede e in quella misura
Ce lo spiega il consulente del Pubblico Ministero Lino De Vecchi all'udienza del quattro aprile del Duemila
Stretto andiamo avanti lo abbiamo
No comunque dovrebbe essere quattro aprile del due mila e sette il quale a domandata corsi rispondo
Siamo alla pagina sette
Riassume quale qual è stato l'iter della costituzione delle due società
E poi gli si chiede perché
In una società il settantacinque per cento delle azioni viene valutato diciotto miliardi
E non attendete tre miliardi e mezzo perché anch'io avevo capito così proprio perché sono non sono esperto del settore e dopo aver letto spiega in realtà viene valutato sempre
Diciotto miliardi e mezzo settecento cinquanta milioni però
Nel secondo caso l'importo competitor viene assegnato avviamoci diverse siamo samba la pagina sette
Una in conto capitale e capitale non si può toccare perché per restituire capitale il socio per ridurlo
Ci sono dei paletti che il Codice Civile prevede in maniera molto rigorosa
E l'altra che non può essere distribuito è che dovrebbe essere
Distribuito solo
Attraverso una procedura di riduzione del capitale
Che prevede modalità rigide
L'altra invece nella riserva visto propri sovrapprezzo azioni che può esserci distribuita con Assemblea ordinaria dei soci e che sono i soci qua Presidente
Io già oggi sono Scuto Sebastiano una moglie è uscito
No non se la cantano non sono solo e quindi in ogni momento possono liberale legittimamente attenzione legittimamente quindici miliardi
A favore e loro o a favore dei futuri soci anonimi ora ci arriviamo
Questo tipo di distribuzione o di attribuzione a due voci diverse è usuale e tecnicamente come sì configura
Non mi risulta che sia usuale
Nel senso che di norma ecco
Questo io volevo sottoporre acché assente sovrapprezzo è previsto che serva a qualcosa ma non è nel caso
Il sovrapprezzo azioni Teo una componente che va appeal mediale l'avviamento generato dai soci esistenti
Quindi di norma occorre in casi di aumenti di capitale laddove una componente di quello che il nuovo socio versa
Va a costituire una riserva che poi dopo va a premiare desse conto le propulsione di partecipazione al capitale tutti i soci per il lavoro svolto in parole povere
C'è una società già avviata mettiamo la FIAT
Che ha un suo avviamento che produce un certo reddito dividenti
Vengono nuovi soci che fanno un conferimento e allora se vige questo conferimento in parte malcapitato sociale e in parte va a premiare i vecchi soci per l'avviamento che i nuovi soci trovarlo
Peraltro a gettare la nuova non ce n'era l'ho detto
Quindi sovrapprezzo azioni e in quell'entità che significato ha nessuno
Che assumendo
Dissidi pone la domanda lei ha detto che premia le avviamento se ho ben capito se ma qui c'era un avviamento sarà soggetta è stata costituita due giorni dopo è evidente no nessuno abbia
E quindi possiamo dire che tecnicamente quest'operazione siamo alla pagina otto
è similare a quella della fusione per incorporazione in quanto lì sei libero ventidue miliardi e mezzo qui si liberano quindici miliardi a favore dei soci e la risposta e sì
Oggettivamente essi
Nel senso che a mio modo di vedere
Viene conferito un beni in natura che la partecipazione all'altro S.p.A. e nel momento in cui la società finali frutto avesse avuto this
Poni Benita di tassa avrebbe potuto distribuirle quello che dicevamo prima un valore corrispondente a quindici miliardi
Dice
Legittimamente assolutamente sì esteso oggi di questa società
Per il futuro per vigente future fossero stati anonimi
Queste quindici miliardi finivano in mano di soci Anonymous è una domanda retorica chiaramente
Perché vanno risolti
Viene spiegato cosa succede
Dopo questo se il contratto e poi gli si chiede
Quale
Il valore di quel documento
Per emettere le azioni ne abbiamo parlato
Posso antiche
Se solo citarlo se andiamo al documento o al dépliant illustrativo del trust
Di Berlino quello ve lo voglio sottoporre per vedere qual è il contenuto e quale poteva essere significato due battute ho finito Presidente
Vuole illustrare al Tribunale dei contenuti di questo documento della fiduciaria di Dublino trovato nel fascicolo societario
E allora questo è un documento che è stato inviato da una fiduciaria irlandese
Agenzie Falco Poretti ci asterremo Dublino alla San Paolo Bank del Lussemburgo e contiene una serie di servizi che vengono proposti che rivestono tutti i caratteri di stretta confidenzialità
Offrono cioè un fiduciario che poi riferito a un indirizzo o una persona indicata un numero di telefono un indirizzo commerciale una persona che film in banca tutti i servizi di domiciliazione
E qui però c'è qualcosa in più viene posto la domanda chiediamo anche in qualche modo in che misura devono essere ufficializzati ti bene della società
Io non so tra due alla perfezione il termine ma mi pare che il significato sia assolutamente chiaro cioè ci sono dei beni reali
E quindi logica vorrebbe che tutti i beni siano
Come dire ostensibili no i cinghiali misura dobbiamo dichiarare questo
E un po'all'equivalente
Di quel valore dichiarato il valore reale Bettini in maniera diversa e in che misura
Dobbiamo come dire ufficializzare questi beni e la risposta è sì
E poi specifica
Al sembra la pagina dieci
Quello che mi sembra di capire nell'eventualità che qui si dovesse ricorrere a un trust è un trust discrezione
E cioè un soggetto al quale viene trasferita la proprietà formale
Come viene indicata nell'accumulo la proprietà formale dei beni
E questa persona agisce nell'interesse dei beneficiari e un'altra forma diventa era anonima la titolarità della società tendenze bene questo è quello che chiarisce bene e lo specifica anche nelle pagine successive infine
Specifica ma credo che non ci sia bisogno di ribadirlo che l'anonimato delle azioni non serviva in alcun modo all'ottimizzazione fiscale ETI scorso che noi abbiamo detto e allora le conclusioni credo che si impongano
Sono pregevoli assolutamente condivisibili quelle dei periti ci sono elementi insuperabili dissi cronici rispetto
Al quelli evidenziate dalla difesa del cioè
L'ottimizzazione fiscale sostanzialmente sono l'anonimato delle azioni
E la ingente riserva per sovrapprezzi anzi a sovrapprezzo azioni
Tralascio l'altro l'ulteriore elemento della doppio società o della singola società Ai fini dell'ottimizzazione fiscale anche se mi pare evidente che la doppia società
Serve a creare proprio quella struttura a catena che non rende possibile in Italia dal libro soci della controllata all'impresa sappia individuare la titolarità effetti
Questi due elementi a prescindere dal terzo sono sicuramente stranieri a qualunque finalità di legittima ottimizzazione fiscale
Tutto questa manovra societaria una vera e propria costruzione deve essere valutata cronologicamente perché la cronologia qui ci chiarisce la finalità vera
Marzo novantotto CNR e dei CCT che vede Scuto denunciato per quattrocentosedici bis
Giugno novantotto creazione simultanea distanza di quattro giorni di due società come holding subholding che detengono il controllo dell'anno in cui presso il piano italiano
Gennaio novantanove
Trasformazione Delladio gruppo
In
Intervenne S.A. cioè in società per azioni ulteriore passaggio lettera di in carico agli amministratori
Per emettere azionista portatore infine annotazione al libro soci che si ferma affinarli brutte non può essere
Diversamente
Da aggiungere un ulteriore dato l'ultimo l'abbiamo detto il ventitré settembre del novantotto Scuto viene sentito dai pubblici ministeri
Questa operazione ed è in pieno corso non dice una sola parola la lettera per l'emissione delle azioni al portatore e addirittura successiva gennaio novantanove grazie
Palermo
Quanto tempo prevede per esaurire questo
Un'Udinese uno
Io entro le tre udienze finisco
Le tre udienze di del mese corrente
Perciò Palermo le tesi difensive le conclusioni Palermo richieda un'udienza in mezzo
Un'udienza scarsa per le per le tesi difensive risiede a novembre potrebbe entro novembre io spero
Concretamente finire perché ora
Ciò il polso della situazione Carla prosegue anzi io mi sono prolungato un po'proprio per completare l'argomento
Per la prosecuzione del processo viene rinviato all'udienza del giorno ventisei novembre due mila e nove
Alle ore semplici a un la fama si indicano i presenti a ricomparire senza ulteriore avviso
Giorno
Ci